Лорды алгоритмов Уолл-Стрит: Внутри империи данных Two Sigma

Two Sigma, мощный хедж-фонд из Нью-Йорка, построил свое состояние, превращая математику и код в деньги. Основанный в 2001 году Джоном Овердеком и Дэвидом Сигелем, эти ребята не типичные «костюмы» с Уолл-стрит — это технари, которые поняли, как зарабатывать миллиарды, позволяя машинам думать.

Я наблюдал за этими квантовыми волшебниками издалека, и позвольте мне сказать, что то, что они делают, одновременно впечатляет и немного пугает. Они накопили около $58 миллиардов активов, фактически рассматривая рынок как одну гигантскую математическую задачу. Их компьютеры обрабатывают более 10,000 источников данных - всё, от спутниковых изображений до кредитных карточных транзакций - в поисках паттернов, которые могли бы упустить человеческие трейдеры.

Их подход полностью перевернул традиционные финансы. В то время как старые трейдеры полагаются на интуицию и связи, алгоритмы Two Sigma принимают холодные, взвешенные решения, основываясь исключительно на данных. Это безжалостно эффективно, и, честно говоря, это сделало множество традиционных трейдеров устаревшими.

Меня беспокоит, что такие компании, как Two Sigma, создали эту научную оболочку вокруг того, что по сути является масштабной операцией по зарабатыванию денег. Они представляют это как "демократизацию доступа к информации", но давайте будем честными - их технологические преимущества создают еще более неравные условия. Обычные инвесторы не имеют доступа к их собственным алгоритмам или возможностям обработки данных.

SEC явно согласен, недавно наложив на них штраф в $90 миллионов за нарушения соблюдения. Оказывается, даже математические гении могут ошибаться, когда дело касается защиты интересов клиентов. И, похоже, внутри тоже назревает драма - оба основателя ушли с поста сопредседателей в 2024 году на фоне сообщений о конфликте.

Их влияние простирается далеко за пределы их собственных торговых площадок. Алгоритмические торговые стратегии, которые они разработали, стали стандартом в финансах, включая криптовалютные рынки. Каждая торговая платформа теперь пытается реализовать какую-то версию их основанного на данных подхода, признают они это или нет.

К лучшему или худшему, Two Sigma представляет собой направление, в котором движется финансовый сектор - мир, где люди все больше отходят на второй план по сравнению с машинами. Возможно, нам следует спрашивать не только о том, насколько эффективны эти системы, но и о том, хотим ли мы, чтобы рынки контролировались черными ящиками алгоритмов, которые даже их создатели иногда испытывают трудности в объяснении.