Вселенной альткойнов: дикие братья Биткойна

Я плаваю в криптоводах с 2016 года, и позвольте мне сказать - ничто не сравнится с американскими горками, которыми является рынок альткоинов. В то время как Биткойн получает всеобщее внимание, именно эти "альтернативные токены" часто приносят настоящие эмоции.

Представьте себе мир, где Биткойн — это только начало. Именно это произошло во вселенной криптовалют. В то время как Биткойн остается пионером и крупнейшей криптовалютой, с момента создания Биткойна в 2009 году появилось тысячи альтернативных цифровых валют. Мы коллективно знаем эти альтернативы как "альткоины."

Термин "альткоин" объединяет "альтернативный" и "монета", относясь к любой криптовалюте, которая не является Биткойном. Некоторые пуристы даже определяют альткоины как все, что не является Биткойном или Эфириумом, поскольку эти две криптовалюты доминируют на рынке настолько драматично.

Понимание Основ Альткоинов

"токен" работает на своем собственном выделенном блокчейне. Биткойн работает на блокчейне Биткойн, Эфириум на блокчейне Эфириум и так далее. Это родные токены для их сетей.

Токены, в то же время, являются криптовалютами, работающими на блокчейне другой криптовалюты, а не имеющими собственного. Многие токены работают на Ethereum, используя его инфраструктуру, в то время как служат различным целям.

Альткоины обычно делятся на две категории:

• Те, кто делится аналогичным кодом с Биткойн, но модифицированным для добавления новых функций
• Те, что созданы с нуля с совершенно другим кодом и механизмами работы

Большинство альткоинов пытаются решить определенные ограничения Биткойна, такие как скорость транзакций, потребление энергии, функции конфиденциальности или универсальность в приложениях. Каждый альткоин имеет свое уникальное ценностное предложение, которое отличает его от остальных.

Альткоин зоопарк: от стейблкоинов до мем-токенов

Разнообразие в мире альткоинов поражает воображение:

Стейблкоины стремятся минимизировать колебания цен, привязывая свою стоимость к стабильным активам, таким как доллар США. USDC и Tether являются яркими примерами. В отличие от большинства криптовалют, они сохраняют стабильную стоимость - теоретически, по крайней мере. Я видел, как Tether падал до $0.95 во время рыночных паник, что не совсем "стабильно", когда у вас миллионы!

Утилитарные токены предоставляют доступ к услугам в рамках определенных блокчейн-сетей. Они являются цифровыми ключами, открывающими функции на платформах. XRP для трансакций между странами является классическим примером.

Платежные токены сосредоточены на том, чтобы быть эффективными средствами обмена с такими характеристиками, как быстрое время транзакций и низкие комиссии.

Токены управления предоставляют держателям права голоса в решениях блокчейн-проектов. Я однажды использовал токены MKR, чтобы проголосовать за изменение протокола MakerDAO - это было похоже на то, что я действительно могу повлиять на будущее финансов!

Мем-коины начались как шутки, но приобрели популярность благодаря поддержке сообщества. Dogecoin и Shiba Inu появились как интернет-мемы, но развили огромные аудитории. Я с недоумением наблюдал, как друзья зарабатывают миллионы на этих "шутках", в то время как мои "серьезные" инвестиции угасали.

Топ альткоинов: Лидеры рынка

Хотя существует тысячи, лишь немногие зарекомендовали себя как лидеры:

Эфириум (ETH) является крупнейшим альткоином с рыночной капитализацией около 440 миллиардов долларов. В отличие от Биткойна, Эфириум представил программируемые "умные контракты", которые выполняются автоматически при выполнении условий. Эта инновация позволила создать тысячи приложений на его платформе.

XRP, разработанный компанией Ripple Labs, нацелен на обеспечение быстрых и дешевых международных денежных переводов. Он специально ориентирован на финансовые учреждения для улучшения трансакций через границу в качестве альтернативы традиционным банковским системам, таким как SWIFT. Иск против SEC чуть не убил его, но как-то он выжил.

Солана (SOL) приобрела популярность благодаря своим чрезвычайно быстрым скоростям транзакций и низким затратам. Ее блокчейн может обрабатывать тысячи транзакций в секунду. После того как она пережила множество сбоев в сети, которые убили бы большинство проектов, она все еще стоит крепко.

Cardano (ADA) использует подход, основанный на исследованиях, к разработке блокчейна с сильным акцентом на безопасность и устойчивость. Он использует механизм консенсуса на основе доказательства доли, требующий значительно меньше энергии, чем подход к майнингу Биткойна. Разработка, к сожалению, идет медленно - иногда я задаюсь вопросом, закончат ли они когда-нибудь свой дорожную карту.

Дикие рыночные циклы

Рынок альткоинов движется в захватывающих циклах относительно Биткойна. "Сезон альткоинов" или "альтсезон" относится к периодам, когда альткоины в совокупности превосходят Биткойн, часто с резкими увеличениями цен в относительно короткие сроки.

Эти сезоны, как правило, начинаются после того, как Биткойн пережил значительный рост, а затем стабилизируется или движется вбок. Инвесторы, стремящиеся к более высоким доходам, могут переместить часть средств из Биткойн в альткоины, что приводит к снижению рыночной доминирующей позиции Биткойн и росту цен на альтернативные криптовалюты.

Значимые сезоны альткоинов включают:

• 2017-2018: Рыночная доминирующая позиция Биткойна упала с 86,3% до 38,69%, что совпало с бумом ICO
• 2020-2021: Во время пандемии COVID-19 розничные инвесторы искали возможности помимо Биткойна, что привело к росту мем-токенов и взрыву рынка NFT.

Сезоны альткоинов обычно длятся от недель до месяцев, в зависимости от рыночных условий, настроений инвесторов и более широких экономических факторов. Они могут закончиться так же быстро, как и начинаются, с ценами, которые могут упасть так же быстро, как и выросли.

Я потерял целое состояние в 2018 году, когда не вывел свои прибыли от альткоинов вовремя. Не повторяйте мою ошибку - фиксируйте прибыль, когда она у вас есть!

Двусторонний меч: Награды и Риски

Как и любые инвестиции, альткоины сопряжены с потенциальными выгодами и значительными рисками.

Преимущества:

• Многие альткоины решают конкретные ограничения Биткойна
• Более высокий потенциал роста из-за меньших рыночных капитализаций
• Разнообразие инвестиционных опций в тысячах проектов
• Функциональность, выходящая за рамки простого хранения ценности

Риски:

• Гораздо больший риск, чем у Биткойна; многие проекты полностью проваливаются
• Экстремальная волатильность цен с ежедневными колебаниями 20-30%
• Низкая ликвидность делает крупные покупки или продажи сложными
• Регуляторная неопределенность, которая может повлиять на определенные типы альткоинов
• Многочисленные мошенничества, мошеннические проекты и неудачные предприятия

Торговые платформы тоже не помогают. Большинство из них, похоже, созданы для того, чтобы отделить вас от ваших денег через чрезмерные комиссии, сложные интерфейсы и подозрительные "технические проблемы" всякий раз, когда цены резко колеблются.

Заключительные мысли: Навигируйте с осторожностью

Рынок альткоинов продолжает развиваться с момента своего возникновения в 2011 году. По мере зрелости криптопространства проекты с реальной полезностью и реальными приложениями, вероятно, будут процветать, в то время как другие исчезнут.

Независимо от того, хотите ли вы понять рыночные тенденции через метрики доминирования альткоинов или создать диверсифицированный портфель многообещающих проектов, действуйте осторожно. Проведите тщательное исследование любого проекта перед инвестированием - оцените квалификацию команды, технологическую основу, поддержку сообщества, токеномику и функции безопасности.

И помните - в этом диком западе финансов никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять. Я видел слишком много друзей, которые вложились в многообещающие проекты, только чтобы наблюдать, как их сбережения испаряются за ночь, когда основатели исчезали в какой-то тропический налоговый рай.