Спот торговля лучше вечных фьючерсов?

Крипто-валюты безусловно захватывающие. Все постоянно торгуют, чтобы получить прибыль. Но что лучше - спотовая торговля или торговля фьючерсами? Оба метода торговли имеют свои уникальные преимущества и определенные сложности. Давайте исследуем, что означает каждый из них, и посмотрим, какой может быть наиболее подходящим для вас.

Понимание спотовой торговли

На крипто-рынке спотовая торговля относится к немедленной покупке или продаже криптовалют, таких как Биткойн, Эфир или любая другая альткойн, для немедленной доставки. По сути, вы покупаете крипто по текущей рыночной цене. Она почти мгновенно доставляется в ваш кошелек. Более того, главное преимущество спотовой торговли заключается в ее простоте.

Вы покупаете криптовалюту, держите её, а затем продаёте позже, когда цена вырастет. Например, предположим, вы купили 1,000 токенов определённой криптовалюты по $3.00 каждый в январе. Затем, предположим, вы продали все свои токены в марте по $5.00 каждый. Это принесло бы вам прибыль в $2,000. Этот подход прост и идеален для тех, кто хочет напрямую владеть криптоактивами.

Разница с фьючерсами

С другой стороны, торговля бессрочными фьючерсами является популярным производным продуктом на рынке криптовалют. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов с определенной датой истечения, эти контракты не имеют даты истечения. Это позволяет инвесторам удерживать свои позиции бесконечно, при условии выполнения требований к марже.

Ключевые особенности бессрочных фьючерсов

Нет срока действия

Наиболее отличительной чертой бессрочных фьючерсных контрактов является отсутствие даты истечения. Инвесторы могут удерживать свои позиции столько, сколько они хотят, при условии, что они поддерживают достаточный маржинальный уровень для покрытия потенциальных убытков.

Ставка финансирования

Чтобы гарантировать, что цена бессрочных фьючерсных контрактов остается близкой к цене спотового рынка, биржи используют механизм, называемый фондовой ставкой. Фондовая ставка — это периодический платеж, обмениваемый между длинными и короткими позициями. Если фондовая ставка положительная, инвесторы, держащие длинные позиции, платят тем, кто держит короткие позиции. Если она отрицательная, происходит обратное. Этот механизм помогает привязать цену контракта к спотовой цене.

Кредитное плечо

Торговля бессрочными фьючерсами предлагает значительное кредитное плечо. Это означает, что инвесторы могут контролировать большую позицию с относительно небольшим капиталом. Кредитное плечо усиливает как потенциальные прибыли, так и убытки, что делает его мощным, но рискованным инструментом. Например, используя кредитное плечо 10x, 1%-ное движение в цене базового актива приводит к 10%-ному движению в позиции инвестора.

Требования по марже

Чтобы торговать бессрочными фьючерсами, инвесторы должны внести залог, известный как маржа. Существует два основных типа маржи: Начальная маржа ( сумма, необходимая для открытия позиции ) и Поддерживающая маржа ( минимальный баланс, необходимый для поддержания открытой позиции ). Если баланс счета падает ниже поддерживающей маржи, позиция может быть ликвидирована, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.

Пример торговли бессрочными фьючерсами

Допустим, вы хотите торговать вечными фьючерсами на Биткойн на Gate с кредитным плечом 20x. Вот упрощенный пример:

1. Открытие позиции: Вы решаете открыть длинную позицию, когда Биткойн торгуется по цене $10,000. Вы вносите $500 в качестве начального маржи.
2. Кредитное плечо: При плечевом уровне 20x размер вашей позиции составляет $10,000. (20 раз ваш первоначальный маржинальный депозит)
3. Финансирование: Предположим, что ставка финансирования составляет 0,01% каждые 8 часов. Если вы держите позицию в течение дня, вы можете заплатить $3 в виде сборов за финансирование, что составляет 0,03% от размера вашей позиции ($10,000).
4. Движение цены: Если цена Биткойна вырастет до $10,500, ваша стоимость позиции увеличивается до $10,500, и вы получите прибыль в размере $500. Поскольку вы использовали 20-кратное кредитное плечо, это приводит к 100% доходности на вашу первоначальную маржу. ($500 прибыль на $500 марже)
5. Добавление маржи и ликвидация: Если цена Биткойна упадет до $9,750, стоимость вашей позиции уменьшится до $9,750, что приведет к убытку в $250. Если ваши убытки превысят поддерживающую маржу, ваша позиция может быть ликвидирована, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.

Сравнение торговых сборов

Когда дело доходит до торговли криптовалютой, понимание структуры сборов имеет решающее значение.

Спотовая торговля Плата

Спотовая торговля, как правило, связана с меньшими торговыми сборами по сравнению с фьючерсами. Когда вы покупаете или продаете криптовалюту на спотовом рынке, вы обычно несете транзакционные сборы. Это, как правило, процент от стоимости транзакции. Кроме того, торговые сборы делятся на сборы для тейкеров и сборы для мейкеров.

Например, если биржа взимает торговую комиссию в размере 0,2% и вы покупаете на $5,000 биткойнов, комиссия для создателя составит:

Комиссия = $5,000 × 0.002 = $10

Аналогично, если биржа взимает комиссию за торговлю в размере 0,2% и вы продаете биткойны на сумму $5,000, комиссия за сделку составит:

Комиссия = $5,000 × 0.002 = $10

В общей сложности вы потратили бы 20 USDT на спотовую торговлю для этого Крипто.

Комиссии за торговлю бессрочными фьючерсами

В отличие от этого, бессрочные фьючерсы имеют более сложную структуру комиссий. В дополнение к торговой комиссии существуют комиссии за использование кредитного плеча, известные как ставки финансирования, которые могут варьироваться в зависимости от рыночных условий. Давайте рассмотрим пример:

Предположим, вы входите в контракт на бессрочные фьючерсы на биткойн, внося $500 в качестве начального маржи с плечом 20x. Размер вашей позиции составит $10,000 (20 раз ваш начальный маржин). Если ставка финансирования составляет 0.01% каждые 8 часов и вы удерживаете позицию в течение дня (три 8-часовых периода), вам будут начислены сборы за финансирование:

Ежедневная комиссия за финансирование = $10,000 × 0.0001 × 3 = $3

Кроме того, вам придется уплатить сборы за создателей и участников, аналогично тому, как работает спотовая торговля.

Что лучше для вас?

Как спотовая, так и фьючерсная торговля имеют свои собственные профили рисков. Спотовая торговля обычно считается менее рискованной, потому что вы полностью владеете криптовалютой и не используете кредитное плечо. Однако это также означает, что ваши потенциальные доходы напрямую зависят от вашего первоначального вложения.

Торговля фьючерсами, благодаря своему кредитному плечу, предлагает возможность получения более высокой прибыли при использовании меньшего капитала. Однако риски также значительно увеличены. Неверный шаг в торговле фьючерсами может не только стереть ваш первоначальный маржинальный депозит, но и привести к дополнительным убыткам из-за кредитного плеча сделки. Кроме того, комиссии за фьючерсы, как правило, более высокие. Это связано с тем, что вы можете открывать и закрывать множество сделок с небольшой суммой капитала. В этом случае торговые сборы постепенно будут уменьшать вашу прибыль.

Как снизить торговые комиссии

Комиссии за торговлю могут показаться незначительными. Однако со временем они могут накопиться до значительных сумм. Поэтому Gate является лучшей Крипто-биржей для минимизации затрат. Gate предлагает одни из самых низких торговых комиссий на всем рынке крипто, обеспечивая значительную экономию для инвесторов. На Gate пользователи могут наслаждаться 0.000% комиссией для мейкеров и всего 0.100% комиссией для тейкеров за спотовая торговля. В то же время, для фьючерсной торговли, комиссия для мейкеров составляет 0%, а для тейкеров всего 0.010%.

Кроме того, пользователи могут получить скидку на торговые сборы до 100% в спотовой торговле, удерживая как минимум 1,000 GT токенов в течение 15 последовательных дней, что эффективно снижает затраты до нуля. В фьючерсной торговле пользователи могут наслаждаться 10% скидкой за счет вычета GT, что дополнительно снижает их торговые сборы. Эти функции делают Gate отличным выбором для инвесторов, которые стремятся максимизировать свою прибыль, минимизируя влияние торговых сборов на свои транзакции.

Gate добавит волнение в ваше Крипто путешествие

Знали ли вы, что токены GT зарабатывают больше, чем любые другие токены на Gate? Много преимуществ, скидок, бесплатных аирдропов и даже вознаграждений за приглашения ждут вас на Gate!

Кроме того, Gate проводит более 70 бесплатных аирдропов каждую неделю! Большие награды ждут вас при легком участии!