Темная сторона торговли: как я попал в ловушку из-за фронт-раннеров

Я торгую криптовалютой уже много лет, и позвольте мне сказать - фронтраннинг - это худший вид рыночного рака, с которым я сталкивался. Это не просто абстрактная концепция; это невидимая рука, вынимающая деньги из вашего кармана, пока вы helplessly смотрите.

Что такое фронтраннинг на самом деле (От человека, который стал жертвой )

Фронтраннинг происходит, когда хитрые трейдеры - часто боты или привилегированные инсайдеры - видят вашу ожидающую сделку и вставляют свои действия перед вами, чтобы извлечь выгоду из вашей транзакции. Это, по сути, грабеж на шоссе в цифровом формате.

В отличие от очищенных определений, которые вы найдете в других местах, вот сырая правда: фронтраннинг — это кража ваших прибылей путем эксплуатации информационной асимметрии. Я видел, как мои собственные сделки многократно зажимались между оппортунистичными ботами, что я потерял счет.

Как действуют эти воры

Процесс невероятно прост:

1. Они замечают вашу крупную ожидающую сделку в мемпуле
2. Они сначала выполняют свою сделку, двигая цену против вас
3. После того как ваша сделка выполняется по худшей цене, они выводят свою прибыль

На традиционных рынках этот мусор по праву является незаконным. Брокер, который это делает, столкнется с серьезными последствиями. Но в криптовалюте? Это практически встроено в систему!

Мой личный кошмар фронтраннинга

В прошлом месяце я попытался купить приличное количество токена средней капитализации на популярной DEX. В течение нескольких секунд я с ужасом наблюдал, как:

• Бот купил токены за миллисекунды до моей транзакции
• Моя сделка была выполнена по цене на 3% выше, чем я должен был заплатить
• Тот же бот немедленно сбросил их токены для получения приличной прибыли

Моя терпимость к проскальзыванию была слишком высокой, и я фактически отдал бесплатные деньги какому-то безликому алгоритму. Я был ВЗБЕШЕН.

Почему это заставляет меня хотеть перевернуть столы

Влияние этой хищнической практики хуже, чем большинство осознает:

• Обычные трейдеры, такие как мы, постоянно страдают от плохого исполнения.
• Это подрывает доверие ко всей экосистеме
• Игровое поле сильно наклонено в пользу технических инсайдеров

Что меня особенно бесит, так это то, как некоторые биржи закрывают глаза на это поведение, потому что это стимулирует объем и сборы. Они фактически соучастники системы, которая охотится на обычных трейдеров.

Борьба с фронтраннерами

После того как я неоднократно обжигался, я выработал несколько тактик выживания:

• Установите минимальные допуски проскальзывания (Я сейчас использую максимум 0.5%)
• Разделите крупные сделки на более мелкие части
• Используйте специализированные услуги защиты от MEV, когда это возможно
• Торгуйте в периоды с высоким объемом, когда это возможно

Ни одно из этих решений не идеально. Иногда я упускаю сделки, потому что мой проскальзывание слишком жесткое, но я предпочел бы упустить возможности, чем оказаться чьим-то обедом.

Рынок без честности обречен

Пока мы не решим проблему фронтраннинга, крипторынки будут продолжать казаться хищническими для новичков. Технология существует для того, чтобы сделать торги более справедливыми - приватные транзакции, лучшая защита MEV, более сложные типы ордеров - но реализация идет болезненно медленно.

Пока будьте бдительны. Корректируйте свои стратегии, зная, что есть цифровые карманники, готовые воспользоваться каждым вашим шагом. И помните - то, что выглядит как рыночная эффективность, может быть просто кражей ваших обеденных денег.