Что такое DeFi? Полное руководство по Децентрализованному финансированию

Question

DeFi, сокращенно от Децентрализованное финансирование, представляет собой революционный подход к финансовым системам, построенным на технологии блокчейн, которые функционируют без центральных властей или посредников. Давайте исследуем этот увлекательный мир автономных финансовых приложений! 🤩

Основы Децентрализованного финансирования

DeFi является обобщающим термином для финансовых структур, которые функционируют без зависимости от какого-либо центрального органа или управляющего органа. Эта экосистема охватывает одноранговые финансовые услуги, построенные в первую очередь на технологии блокчейн.

Биткойн и Эфириум являются первоочередными примерами децентрализованных систем без центрального управления или органов принятия решений, что делает их идеальными основами для приложений DeFi. Однако DeFi выходит за рамки простых платежных переводов и включает более сложные финансовые функции, такие как кредитование, заимствование, децентрализованные обмены, страхование, торговля, рынки и многое другое.

В этой области появилось несколько известных протоколов, включая Compound (COMP), Kyber Network (KNC), 0x (ZRX), Bancor (BNT), Synthetix Network Token (SNX), Maker (MKR), Uniswap (UNI) и Aave (LEND) - многие из которых доступны на ведущих криптообменниках.

Основные компоненты DeFi

Доверие является основным элементом в структурах Децентрализованного финансирования. Хотя сама децентрализация привлекательна, должны существовать меры безопасности для предотвращения злоупотреблений. Архитектура DeFi Биткоина, например, защищена неизменными математическими формулами, которые нельзя изменить.

Все системы DeFi функционируют на основе четких причинно-следственных связей. Доступные операции заранее определены, с прозрачными условиями, регулирующими, когда и как происходят транзакции. Поэтому смарт-контракты, децентрализованные приложения (dApps) и протоколы консенсуса играют ключевые роли в экосистеме DeFi.

Происхождение и цель Децентрализованного финансирования

DeFi возникла после появления криптовалют с целью создания более демократической финансовой системы. Одной из её основных задач является предоставление финансовых услуг примерно 1,7 миллиарда людей по всему миру, которые не имеют доступа к традиционным банковским системам.

Хотя физические барьеры иногда мешают доступу к традиционным финансовым услугам, широкое недоверие к централизованным банковским учреждениям также играет значительную роль в стимулировании принятия DeFi.

Чем DeFi отличается?

DeFi позволяет людям, которые не доверяют банкам, проводить финансовые операции через алгоритмические системы, а не через централизованные власти. Миллионы устройств, подключенных к DeFi сетям, обрабатывают транзакции в соответствии с предопределенными формулами, что делает невозможным центральное вмешательство. Пользователи одновременно используют и поддерживают систему через свое участие.

Ключевые преимущества систем DeFi включают:

Способствование появлению децентрализованных бирж
Демократизация доступа к банковским услугам для всех
Обеспечение прямого кредитования и заимствования
Создание механизмов для внедрения новых криптовалют и сбора средств для проектов
Разработка инновационных финансовых инструментов, доступных через DeFi платформы

Преимущества систем Децентрализованного финансирования

После глобального финансового кризиса 2008 года многие люди потеряли доверие к банкам и центральным банковским институтам. Господство централизованных сущностей над финансовыми инструментами и денежной политикой, которые даже оставили банки уязвимыми к убыткам, подвергалось значительной критике.

Способности правительств печатать неограниченное количество денег и манипулировать оценками увеличили общественный интерес к системам, работающим на основе фиксированных формул, устойчивых к внешнему вмешательству.

Биткойн стал самым значимым активом в этой области — децентрализованная структура DeFi, где тысячи участников могли как использовать, так и управлять системой.

Блокчейн-технология устранила необходимость в центральных органах власти, что привело к большей свободе в финансах. Пользователи теперь могут сохранять управление своими активами и передавать их другим без посредников, при этом сохраняя принципы конфиденциальности.

Варианты использования DeFi

DeFi утверждает, что предлагает улучшения по сравнению с традиционными финансовыми системами через несколько выгодных приложений:

Обеспечение дешевых, быстрых и безопасных денежных переводов по всему миру
Создание кредитных систем, в которых пользователи могут как заимствовать, так и кредитовать активы
Включение токенизации активов, что придает ценность активам и делает их передаваемыми

Проблемы в DeFi

Несмотря на его потенциал фундаментально трансформировать традиционное финансирование, DeFi все еще находится на ранних стадиях, что означает, что некоторые аспекты остаются недостаточно развитыми.

В настоящее время DeFi сталкивается с двумя основными ограничениями. Во-первых, несмотря на стремление к глобальной доступности, количество пользователей DeFi остается относительно небольшим. Во-вторых, системе требуется надежная инфраструктура для хранения больших объемов данных, генерируемых многочисленными транзакциями, и эта инфраструктура все еще находится в стадии разработки.

Технические основы DeFi

Умные контракты составляют основу приложений DeFi, автоматически выполняя транзакции при выполнении заранее определенных условий. Эти самовыполняющиеся контракты устраняют необходимость в посредниках и создают бездоверительные среды, где пользователи могут взаимодействовать непосредственно с протоколами, а не через третьи стороны.

Платформы DeFi в основном работают в блокчейн-сетях, таких как Ethereum, которые предоставляют инфраструктуру для создания децентрализованных приложений. Прозрачный характер этих платформ позволяет любому проверять транзакции и исследовать основной код, способствуя большему доверию к системе.

По мере того как экосистема DeFi продолжает развиваться, мы наблюдаем инновационные решения, которые устраняют существующие ограничения, расширяя спектр доступных финансовых услуг и приближая нас к по-настоящему децентрализованному финансовому будущему.