Кен Гриффин: Маверик хедж-фонда, которого я люблю ненавидеть

Я наблюдаю за Кеном Гриффином уже много лет — этот выпускник Гарварда, который начал торговать из своей комнаты в общежитии и каким-то образом сумел построить финансовую империю, которая вызывает у меня как зависть, так и подозрение. Он миллиардер, основатель и генеральный директор Citadel, этого огромного хедж-фонда, который фактически поглощает Уолл-стрит на завтрак, обед и ужин.

С его фирмой, управляющей более чем 60 миллиардами долларов, Гриффин вовлечен во все возможные финансовые схемы. Его операция по созданию рынка выполняет около 40% всех розничных торговых сделок с акциями в США — это означает, что когда вы нажимаете "купить" в своем торговом приложении, есть большая вероятность, что алгоритмы Гриффина находятся на другой стороне, зарабатывая на вашей сделке. Удобно, не правда ли?

Что действительно меня раздражает, так это то, как его высокочастотные торговые системы могут обнаруживать движения на рынке за миллисекунды. Пока я все еще решаю, покупать или продавать, его машины уже совершили тысячи сделок! Они утверждают, что это "улучшает эффективность рынка" - конечно, если эффективность означает, что его компания получает прибыль независимо от того, в какую сторону движется рынок.

Технологическое преимущество Гриффина неоспоримо. Его торговые системы работают на скоростях, которые большинство из нас даже не может понять. Алгоритмы, которые они разработали, принимают решения быстрее, чем вы успеете моргнуть, что на самом деле ощущается как игра в покер против кого-то, кто видит ваши карты.

Инвесторы наблюдают за каждым движением Гриффина, потому что его масштабное вложение капитала может буквально изменить рыночные настроения. Когда Citadel сбрасывает позицию или вкладывается в сектор, все чувствуют последствия. И хотя он был прав достаточно часто, чтобы стать абсурдно богатым, мне интересно, сколько из этого успеха связано с тем, что у него больше информации и вычислительных мощностей, чем у всех остальных.

Я дам Гриффину должное - он не просто копит свои миллиарды. Его филантропия значительна, более 2 миллиардов долларов было пожертвовано на образовательные и медицинские инициативы. Тем не менее, я не могу не думать, что эти щедрые подарки также служат отличным PR и налоговыми вычетами для кого-то, кто заработал свое состояние в индустрии, процветающей на асимметрии информации.

Правда о Кене Гриффине? Он блестящий, расчетливый и олицетворяет все, что заставляет современную финансовую систему казаться мошеннической для таких, как я. Тем не менее, понимание того, как он работает, имеет решающее значение, если вы хотите понять, как на самом деле работают сегодняшние рынки - даже если это иногда заставляет меня кипеть от гнева.