Настоящее дело о акциях с низким свободным обращением

Когда-нибудь натыкались на акцию, которая ведет себя совершенно неадекватно с колебаниями цен? Да, это, вероятно, то, что мы называем ситуацией "низкого флота". Позвольте мне объяснить это без корпоративного жаргона.

Я торгую уже много лет, и акции с низким флотом похожи на тех непредсказуемых друзей, которые могут сделать ваш день невероятным или полностью испортить его. Это компании, где лишь крошечная часть акций доступна для обычных людей, таких как мы, для торговли.

Возьмем, к примеру, ABC Corp. У них есть 100 000 акций в общей сложности, но вот в чем загвоздка:

• Основатель накапливает 20,000 акций
• Руководство сидит на еще 30 000
• А мы, крестьяне, будем сражаться за оставшиеся 50 000 акций

Эти 50 000 акций? Это "плавающий объем" - то, что на самом деле доступно для торговли на рынке. Когда это число относительно невелико по сравнению с общим количеством акций, у вас есть акции с низким плавающим объемом.

Хорошо это или плохо? Ну, это сложно. Эти акции могут быть настоящими американскими горками. В одну минуту вы на 20% выше, в следующую вы задаетесь вопросом, куда делись ваши деньги. Волатильность безумна, потому что с меньшим количеством доступных акций даже небольшие ордера на покупку/продажу могут взлететь цены.

Некоторые трейдеры видят в этом возможность. Я наблюдал, как акции с низким объемом торгов удваиваются за один день на минимальных новостях. Но давайте будем реалистами - это часто игровая площадка для манипуляций. Крупные игроки могут накачивать эти акции с относительно небольшим капиталом, а затем сбрасывать, пока розничные инвесторы держат убытки.

Интересен также аспект внутреннего владения. Конечно, это может означать, что руководство компании верит в свой бизнес. Или они просто не хотят размывать свой контроль. Принимайте этот «моральный стимул» с долей скепсиса.

Итог: акции с низким объемом могут быстро сделать вас богатым или разорить еще быстрее. Они не для слабонервных или тех, у кого на следующей неделе срок аренды. Торгуйте ими, если у вас достаточно мужества, но знайте, во что вы ввязываетесь.