Денежная масса М2: Для чего она нужна и как влияет на рынки?

Question

Чёрт возьми, эти экономисты... вечно придумывают какие-то агрегаты, чтобы мы, простые смертные, ломали голову! Сегодня я решил разобраться с этой пресловутой "денежной массой М2". И знаете что? Всё не так сложно, как кажется!

Что такое эта М2 на самом деле?

М2 - это просто способ учёта всех денег в экономике. Но не просто наличных в кошельках, а вообще ВСЕХ - включая то, что лежит на счетах. По сути, это совокупность всего, что можно быстро превратить в наличные и потратить.

Сюда входит:

Наличка в вашем кармане
Деньги на карточке
Средства на сберегательных счетах
Депозиты в банках
Эти скучные фонды денежного рынка

Можно сказать, М2 показывает, сколько "пороха" есть у людей для совершения покупок. А это, друзья мои, критически важно для понимания экономических процессов!

Как М2 влияет на нашу жизнь

Когда М2 растёт - значит, у людей и компаний становится больше денег. Больше денег - больше покупок, инвестиций, кредитов. Экономика раздувается как воздушный шарик! Но тут есть подвох - когда денег слишком много, а товаров не хватает, цены неизбежно ползут вверх. Привет, инфляция!

Когда же М2 сжимается, люди начинают экономить, меньше тратить. Бизнес страдает, экономика замедляется. Чиновники центробанков в панике - надо что-то делать!

Кто управляет этим процессом?

Центральные банки! Эти ребята могут:

Повышать или снижать процентные ставки
Указывать коммерческим банкам, сколько денег держать в резерве
Покупать или продавать гособлигации

Государство тоже вносит свою лепту - когда раздаёт деньги населению (помните ковидные выплаты?) или запускает крупные проекты, М2 растёт. А если вдруг начинает экономить и повышать налоги - М2 может замедлиться.

М2 и криптовалюты: неразрывная связь

Вот что действительно интересно! Когда центробанки накачивают экономику деньгами, снижая ставки, многие инвесторы бегут от обесценивающихся фиатных денег в криптовалюты. Поэтому мы часто видим рост цен на биткоин и альткоины в периоды экспансивной денежной политики.

А когда начинается обратный процесс - ставки растут, М2 сжимается - капитал утекает из криптовалют в более консервативные активы. Цены падают, криптозима наступает...

Пример из жизни: пандемия COVID-19

Помните, что творилось во время пандемии? Правительства по всему миру просто печатали деньги и раздавали их гражданам! М2 в США росла невероятными темпами - до 27% в год! Такого история не видела.

И что мы получили? Правильно! Сначала рекордный рост рынков, включая криптовалюты (биткоин по 69 тысяч!), а затем - жестокую инфляцию. Когда центробанки начали повышать ставки, чтобы бороться с ней, М2 резко затормозила, а затем пошла вниз. Рынки обвалились.

Почему М2 важно отслеживать

Для трейдеров и инвесторов М2 - это как барометр для моряка. Растёт М2 - готовься к инфляции и потенциальному росту рисковых активов. Падает М2 - жди замедления экономики и возможной коррекции на рынках.

Не нужно быть экономистом, чтобы понять простую истину: когда в системе много денег, они куда-то должны течь. И часто они текут в активы - акции, недвижимость, криптовалюты. Когда денег становится меньше - цены на активы обычно снижаются.

М2 - это не просто сухая статистика. Это показатель здоровья экономики и предвестник будущих трендов на финансовых рынках. Следите за ним, если не хотите, чтобы рынок застал вас врасплох!