Маржинальная торговля и контракты: что больше подходит вам?

Question

Существенное различие между этими двумя способами маржинальной торговли сбивало меня с толку в течение некоторого времени, пока я сам не наступил на эти грабли. Бессрочные фьючерсы и маржинальная торговля на первый взгляд кажутся одинаковыми, но это совершенно разные вещи! Первые – это всего лишь виртуальные активы, тогда как вторые – это фактическое владение активами.

Бессрочные фьючерсы: Игровая площадка для спекулянтов

Бессрочные фьючерсы это игра на разницу цен, вы вообще не владеете никакими монетами! Вы просто ставите на направление цены. После того как я несколько раз попробовал, я понял, что это по сути азартная игра.

Эта система имеет несколько особенностей:

Механизм финансирования: стороны в длинных и коротких позициях "сражаются" друг с другом, кто сильнее, тот и получает плату, кто слабее, тот и платит.
Виртуальные активы: купив 10 контрактов на биткойн, в вашем кошельке по-прежнему 0 биткойнов.
Чисто спекулятивный характер: подходит для тех, кто хочет зарабатывать только на колебаниях цен.

Преимущества? Гибкость! Нет ограничений по срокам, можно входить и выходить в любое время. Когда рынок сильно колеблется, существует множество возможностей для краткосрочной арбитражной торговли.

Но недостатки также очевидны: долгосрочные затраты на активы пугающе высоки! Эти комиссии за финансирование могут медленно вас уничтожить (иногда они даже хуже, чем проценты по маржинальной торговле). Кроме того, у вас нет реальных активов, и вы не можете использовать другие возможности в экосистеме DeFi.

Маржинальная торговля: реальная игра с удвоением активов

А маржинальная торговля совершенно иная, это настоящая "покупка монет на заемные средства". Если вы купили биткойн с 10-кратным кредитным плечом, то у вас действительно есть эти монеты в кошельке, но часть денег была заимствована.

Его особенности:

Реальные активы: фактически обладание активами, которые можно передавать и использовать
Необходимость уплаты процентов: каждый день списываются деньги, это стоимость займа.
Вторичное пространство операций: полученные монеты можно использовать для стейкинга, займа, чтобы придумать что-то новое.

Преимущества очевидны: у вас есть реальные активы, вы можете участвовать в различных DeFi-мероприятиях и выполнять больше финансовых операций.

Но риски также немалые, проценты списываются каждый день, а долгосрочное удержание будет очень болезненным. Кроме того, высокий левередж также несет риск ликвидации, и в случае обвала рынка можно потерять все свои средства.

Мое мнение

С точки зрения практического опыта, бессрочные фьючерсы больше подходят для тех игроков, которые любят краткосрочные операции и стремятся к刺激у. А маржинальная торговля больше подходит тем пользователям, которые ориентируются на долгосрочные инвестиции и хотят участвовать в большем количестве операций DeFi.

Больше всего меня удивляет то, что большинство новичков вообще не понимают разницу между двумя понятиями и ставят всё на кон, а затем их срезают на колебаниях рынка. Я видел слишком много таких людей, особенно тех, кто участвует в Маржинальная торговля, которые теряют всё при колебаниях всего на 5%.

Поняв эти различия, вы сможете выбрать подходящие инструменты в зависимости от своих инвестиционных целей, а не слепо стремиться к высокой прибыли и попасть в ловушку.