От $20 до $800? Логика переоценки стоимости Chainlink

Question

Рынок смотрит на LINK устаревшими глазами. Но все изменилось.

LINK в последнее время показывает отличные результаты. За месяц он вырос почти на 30%. Неплохо для токена, который когда-то был отвергнут как просто еще одна игра с оракулом. Социальные сети гудят.

Тем временем такие гиганты, как JPMorgan, SWIFT, Mastercard и DTCC, не просто говорят о Chainlink. Они используют его. Строят на его основе.

M31 Capital недавно выпустила огромный 90-страничный отчет. Их мнение? LINK может вырасти в 20-30 раз от текущего уровня.

Они видят возможность в $30 триллион в токенизации финансовых активов. И Chainlink не просто участвует — он становится основой.

Почему LINK может быть скрытым сокровищем криптовалюты

Случай с инвестициями кажется убедительным:

Оно на волне токенизации $30 триллиона токенов
Никто другой не делает то, что делает Chainlink с такой надежностью
Люди все еще этого не понимают
XRP почему-то торгуется в 15 раз выше, несмотря на то, что выполняет гораздо меньше

Давайте углубимся.

Секретный победитель волны RWA

Рынки RWA взорвались в 2,5 раза с 2024 года. Токенизированный фонд BlackRock достиг $2 миллиард. JPMorgan и Goldman больше не просто экспериментируют.

Но как это все на самом деле работает? Как трежери-токен отслеживает ставки? Как золотой токен проверяет свои активы?

Chainlink. Вот так.

Монополия Бизнес, Цена по Сниженной Стоимости

Цифры просто ошеломляющие:

$24 триллион в транзакционной стоимости через Chainlink
$85 миллиардов в общей стоимости, обеспеченных
$18 миллиард в подтвержденных сообщениях
50+ блокчейнов, 500+ приложений

Конкуренты не могут даже приблизиться. После интеграции никто не хочет переключаться. Начинают действовать сетевые эффекты.

Тем не менее, рыночная капитализация XRP в 15 раз больше. Объясните это.

Поворот нарратива

В течение многих лет люди жаловались на "продажу командой своих токенов". Больше нет.

Резерв LINK изменил все. Вместо давления на продажу у нас теперь давление на покупку. Корпоративные доходы поступают в покупки LINK.

И с тем, что всё больше учреждений переходит от тестирования к производству, доходы на блокчейне должны взорваться.

Большие финансы полностью вовлечены

Институциональное принятие не является мелким.

SWIFT интегрировал Chainlink CCIP в прошлом ноябре. ANZ, BNP Paribas, Citi, BNY Mellon все участвовали.

JPMorgan Kinexys использовал Chainlink для кросс-цепочечного расчетов с Ondo Finance в июне.

Белый дом даже пригласил основателя Сергея Назарова на свой Крипто Саммит. Официальные отчеты называют Chainlink основной инфраструктурой.

Это не просто эксперименты. Это реальные примеры использования.

Больше чем оракул

Большинство людей по-прежнему думают "ценовой оракул", когда слышат о Chainlink. Это не полная картина.

Chainlink теперь предлагает:

Данные Рыночные данные, доказательство резервов, случайность, низколатентные потоки.

Вычислить Внецепочечные вычисления и автоматизация.

Кросс-цепь CCIP обеспечивает безопасные трансакции активов между блокчейнами.

Соблюдение Автоматизированный механизм соблюдения нормативных требований.

Интеграция предприятий Среда выполнения, соединяющая частные и публичные цепи.

Это не отдельные продукты. Это экосистема. Когда SWIFT использует Chainlink, они подключаются к этой целой инфраструктуре.

Другие игроки могут делать одно или два из этих вещей. Chainlink делает все. Одна точка интеграции. Меньше риска.

Это преимущество в сочетании с многолетним опытом в области безопасности кажется почти невозможным для воспроизведения.

Сколько на самом деле стоит LINK?

Давайте поговорим о оценке.

Метод 1: Сравнить с XRP XRP едва ли выполняет свои обещания. Все еще имеет полностью разводнённую рыночную капитализацию в $330 миллиард.

Chainlink работает с ведущими финансовыми учреждениями мира. Его рыночная капитализация составляет 1/15 от капитализации XRP.

Если бы LINK оценивался как XRP? Это 15-кратный рост. Если оценивался бы как Visa или Mastercard? Мы говорим о 20-30-кратном росте.

Метод 2: Подход доли рынка К 2030 году примерно $19 триллион активов, вероятно, будет токенизирован.

Если Chainlink займет 40% этого рынка, он будет обслуживать примерно 7,6 триллиона долларов в токенизированных активах.

Это примерно $380 триллион в годовом объеме транзакций. При постепенно увеличивающейся ставке комиссии ежегодный доход может достичь 82,4 миллиарда долларов.

С коэффициентом цена-продажа 10x это оценка в $824 миллиард.

С 1 миллиардом токенов LINK каждый токен может стоить около 824 $. Сейчас это около $22 . Это 38-кратный рост.

Не гарантировано, но интересная математика.

Недавние события

LINK Резерв Игру меняет. Корпоративные доходы теперь покупают LINK на рынке. Давление продаж становится давлением покупки.

Расширенные услуги данных Теперь покрываем акции США, ETF, форекс и драгоценные металлы через партнерство с ICE.

CCIP на Solana Кросс-цепное сообщение между EVM и Solana.

Функции конфиденциальности Частные транзакции через CCIP. Критически важно для принятия банками.

Обновления по стекингу Версия 0.2 в сети. Будущие обновления будут направлять сборы пользователей к ставщикам.

Окончательные мысли

Chainlink может быть самой асимметричной ставкой в криптовалюте.

Никакой конкурент не может сравниться с глубиной интеграции, надежностью, возможностями соблюдения нормативных требований и доверием со стороны институциональных инвесторов. Каждая новая интеграция усложняет переключение, углубляя преимущество Chainlink.

Потоки доходов разнообразны и масштабируемы. Рыночная возможность огромна.

Тем не менее, LINK торгуется как спекулятивный проект, а не как финансовая инфраструктурная гигант, которой он становится.

По мере роста токенизации и перехода интеграций в продуктив, кажется, что значительная переоценка цен неизбежна.