Первичное биржевое предложение (IEO): что это такое?

Краткий обзор

IEO часто проводится, когда новый криптопроект стремится запустить свою криптовалюту или блокчейн, но для этого требуется значительный инвестиционный капитал.

IEO отличается от первичного предложения монет (ICO) тем, что сбор средств осуществляется через криптовалютную биржу, в частности Gate. Проекты могут привлекать финансирование, используя клиентскую базу биржи, и вскоре после этого запускать торговлю своим токеном.

Введение

В криптовалютной индустрии существуют или разрабатываются тысячи проектов. Большинству из них требуется финансовый стимул для поддержания участия разработчиков и сообщества. Не все проекты могут полагаться на пожертвования или вклады щедрых держателей активов. Зачастую рано или поздно возникает необходимость во внешнем финансировании.

Разработчики имеют множество способов привлечения капитала. Попытки получить финансирование от венчурных инвесторов (VC) могут быть длительными и не всегда успешными. Предварительный майнинг монет проекта перед запуском и хранение их в казне - еще один вариант, но он часто вызывает критику сообщества.

Выбор IEO может быть привлекательным вариантом, если у разработчиков есть четкий план действий и стремление реализовать видение проекта.

Что такое IEO?

Как следует из названия, Первичное биржевое предложение (IEO) предполагает использование криптовалютной биржи для сбора средств нового проекта. Обычно на этих платформах осуществляется торговля активами, но это происходит уже после того, как разработчики собрали средства для запуска своих проектов.

Через IEO потенциальные инвесторы могут приобрести эти активы до их появления на рынке. С помощью биржи, облегчающей продажу токенов, зарегистрированные пользователи, прошедшие KYC, получают возможность купить токены до начала их свободной торговли.

Поскольку IEO проводится при содействии биржи, стартапы, выбирающие этот путь, должны серьезно относиться к своему плану действий. В большинстве случаев предложение IEO тщательно рассматривается проводящей его биржей. В определенном смысле биржи рискуют своей репутацией при каждом IEO, которое они решают провести.

Как организуется IEO?

Хотя технология блокчейн относительно нова, существуют тысячи криптостартапов и компаний. Многие из них конкурируют за внимание потенциальных инвесторов через ICO или IEO.

Когда разработчики криптопроекта решают организовать IEO, им необходимо пройти сложный процесс, прежде чем они смогут привлечь первый доллар.

Команда проекта должна выполнить ряд требований. Наличие надежной бизнес-модели, опытных членов команды, жизнеспособного варианта использования технологии и предоставление белой книги (whitepaper) имеют решающее значение. Организация IEO является своего рода заявлением о приверженности проекта долгосрочному успеху.

Кроме того, им нужно определить, будет ли их первичное биржевое предложение иметь мягкий и жесткий лимит. Жесткий лимит гарантирует, что нельзя инвестировать больше определенной суммы. Мягкий лимит устанавливает начальную цель, которую необходимо достичь, но позволяет привлекать больше инвестиций со временем.

После принятия этих решений пора выбрать биржевую платформу для IEO. Gate Startup помогла десяткам проектов удовлетворить свои потребности в инвестиционном капитале. Другие биржи также создали собственные платформы IEO, каждая из которых имеет свои преимущества, требования и потенциальные недостатки.

Почему блокчейн-проекты проводят IEO

Привлечение средств для новых криптовалютных или блокчейн-проектов может быть непростой задачей. Как и в любой другой отрасли, здесь царит жесткая конкуренция за внимание инвесторов. Не всем удается успешно привлечь инвестиционный капитал традиционными способами.

IEO может быть полезным, поскольку оно ориентировано на существующих владельцев криптовалют. Учитывая, что его проводит биржа, это значительно повышает доверие к сборщику средств. В конечном счете, биржа рискует своей репутацией, способствуя проведению IEO. Тем не менее, каждый должен провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые обязательства.

Для проектов, желающих привлечь средства через биржу, IEO является надежным вариантом. Большинство монет IEO продается очень быстро, в зависимости от видения проекта и вариантов использования. Токен проекта также будет добавлен на биржу по окончании продажи.

IEO против ICO

На первый взгляд концепция IEO может показаться схожей с ICO. Во время бума ICO на Ethereum в 2017-2018 годах ICO проводились практически ежедневно. Многие проекты успешно собрали миллионы долларов, хотя было также немало мошеннических предложений. Поскольку не было открытой проверки ICO, эта концепция в конечном итоге эволюционировала в IEO, которое многие считают более надежным. Выяснилось, что многие ICO нарушали законы США о ценных бумагах, что привело к различным судебным искам и возмещению средств инвесторам.

Участие в ICO несло гораздо больше рисков. Инвесторам приходилось отправлять Bitcoin или Ethereum на смарт-контракт или веб-сайт и надеяться, что они получат токены. Любой, обладающий базовыми знаниями о смарт-контрактах и навыками веб-разработки, мог создать привлекательный веб-сайт с многообещающей дорожной картой и начать собирать деньги. Это было далеко от идеала и несло огромный риск для тех, кто инвестировал в ICO.

IEO в значительной степени снижают эти риски. Инвесторы отправляют средства через биржевые кошельки, а не напрямую в проект. Нечестные проекты или команды с недостаточным бизнес-опытом также не смогут провести успешное IEO из-за строгих требований.

Кроме того, IEO имеет более низкие риски и большую гибкость по сравнению с ICO. Токены гарантированно будут добавлены на биржу, организующую продажу. Для инвесторов это упрощает выход из своей позиции, если они испытывают такую необходимость.

Риски и возможности IEO

Несмотря на то, что каждое IEO проверяется биржей, никакие инвестиции не обходятся без риска. Существует вероятность того, что сборщик средств не сможет реализовать свое видение. Это может повлиять на цену токена, независимо от его стоимости во время IEO.

С учетом сказанного, IEO также может предоставить благоприятные инвестиционные возможности. Возможность предварительно купить токены, зная, что они будут торговаться на рынках с хорошей ликвидностью, может создать определенные перспективы. Однако не все токены IEO обязательно вырастут в цене после начала торгов.

Заключительные мысли

Снижение частоты проведения IEO помогло отсеять некоторые менее привлекательные проекты в области криптовалют и блокчейна. Хотя ни один метод не является безошибочным, IEO, по крайней мере, движется в правильном направлении.

Тот факт, что IEO существуют, не означает, что каждый должен инвестировать в эти предложения. Рекомендуется всегда проводить собственную комплексную проверку, независимо от того, как компании и проекты стремятся собрать средства. Инвестирование в IEO имеет свои преимущества, но нельзя игнорировать связанные с этим риски.