Что такое взрыв плеча (ликвидация)? Значение и меры предотвращения.

На маржинальной торговле может возникнуть явление, известное как «бақсу» (爆仓). Что это такое?

Что такое Бакудэн

Когда убыток позиции достигает определенного уровня и маржи недостаточно для поддержания, биржа принудительно закрывает ее. Это явление, которое происходит в сфере криптовалют, фьючерсов, валютных, фондовых рынков и т.д., и является механизмом защиты бирж и других трейдеров.

Почему происходит ликвидация позиций

Почему маржа опустошается? Это связано с понятием маржинальной торговли.

Леверидж-трейдинг — это механизм, который позволяет инвестировать в несколько раз больше суммы с небольшой суммой средств. Без левериджа в инвестициях ликвидация не произойдет.

Говоря проще, использование кредитного плеча похоже на заимствование денег у биржи, что также влечет за собой определенные риски.

Заемные деньги становятся опорой, увеличивая вашу прибыль и убытки. Это аналогично принципу рычага в физике, поэтому это называется «использовать кредитное плечо».

Криптовалютная торговля с использованием кредитного плеча существует не только в криптовалютах, но и на фондовом рынке и рынке фьючерсов. Биткойн обладает такой высокой доходностью и высоким риском благодаря возможности использования кредитного плеча до 125 раз.

Например:

Когда цена биткойна составляет 50000 долларов, если господин Койко снимет 500 долларов со счета и использует 100-кратное кредитное плечо, стоимость позиции составит 50000 долларов.

Если цена биткоина вырастет на 1%, стоимость этой позиции составит $50500, что приведет к прибыли в размере $500. Другими словами, если вы используете 100-кратное кредитное плечо, вы можете удвоить свой капитал, изменив цену всего на 1%.

Прибыль и риск всегда идут рука об руку. Кредитное плечо увеличивает вероятность быстрого заработка, но одновременно повышает риск убытков

Если вы держите длинную позицию со 100-кратным кредитным плечом, если цена вырастет на 1%, норма прибыли составит 100%, а основная сумма будет удвоена.

В реальных сделках процент потерь, при котором происходит ликвидация, различается на разных биржах, и некоторые из них могут рассчитывать его на уровне 90%. Самая точная информация — это цена принудительной ликвидации, которую предоставляет биржа.

Если вы используете кредитное плечо, вы также должны нести риски!!!

Банкротство означает, что активы становятся нулевыми

Способы предотвращения риска ликвидации

1. Избегайте торговли с кредитным плечом

Существует множество причин, по которым происходит ликвидация, но основная заключается в том, что инвесторы слишком стремятся к кратчайшему пути, и уровень кредитного плеча слишком высок. Чтобы избежать ликвидации, в первую очередь следует не выбирать фьючерсные или маржинальные сделки либо выбирать более низкий уровень кредитного плеча для снижения рисков.

2. Своевременное закрытие убытков

Если произойдет значительное падение, следует быстро зафиксировать убытки. Отбросьте надежды и принимайте решения, когда приходит время, и быстро закройте позиции.

3. Избегайте частых чрезмерных сделок

4. Осторожно с дополнительным маржевым обеспечением

После возникновения маржин-колла инвесторы могут внести дополнительный капитал, чтобы обеспечить нормальную работу счета, но бездумное добавление средств в попытке вернуть убытки опасно. Есть высокая вероятность того, что они могут столкнуться с неудачами и не смогут выдержать огромные потери.

5. Не подражайте другим слепо.

При любых инвестициях самое важное - это избегать подражания другим без понимания рыночной ситуации и без собственного суждения. Инвестиционный рынок непредсказуем, поэтому инвесторы всегда должны сохранять спокойствие и ясность ума.

Бессрочные контракты имеют два режима торговли

Кросс-маржа / Независимая маржа

Cross Margin: В этом режиме маржа инвестора используется для расчета прибыли или убытка по всем позициям. Это означает, что все активы на счете пользователя будут использоваться в качестве маржи для позиции. В этом случае позиция будет взрываться относительно медленно, но как только это произойдет, вы потеряете все свои активы. **

Независимая маржа (построчная модель): в этом режиме каждая позиция имеет свою собственную маржу, что подходит для диверсифицированного инвестиционного подхода. Если одна позиция ликвидируется, это не повлияет на другие удерживаемые позиции.

Важные замечания

Бомб следует избегать любой ценой. Биржи взимают комиссию за ликвидацию после ликвидации, которая может быть довольно высокой.

Я многократно сталкивался с ликвидацией на криптовалютных рынках. Сначала я был очарован привлекательностью кредитного плеча и думал, что легко смогу заработать, но страх, который я испытал, когда рынок резко изменился, я не забуду. Мой друг потерял 70% всех своих сбережений и до сих пор не может восстановиться. Кредитное плечо — это обоюдоострый меч. Я остро осознал, что единственный способ выжить на рынке в долгосрочной перспективе — это вести сделки в рамках своих средств, не рискуя.