Короткий сквиз (Short Squeeze): механизм, индикаторы и влияние на крипторынок

Короткий сквиз (Short Squeeze) — это стремительный рост цены актива, вызванный массовым закрытием коротких позиций. Это явление создаёт мощное восходящее давление на рынок, заставляя трейдеров с короткими позициями выкупать актив по всё более высоким ценам.

🔍 Механизм формирования короткого сквиза

1️⃣ Аккумуляция коротких позиций

Когда значительное число трейдеров занимает медвежью позицию, они заимствуют активы у брокеров для продажи, рассчитывая на последующее падение цены. Высокий уровень открытого интереса (Open Interest) в коротких позициях увеличивает потенциал для сквиза.

2️⃣ Катализатор восходящего движения

Неожиданные позитивные новости, крупные покупки, технический прорыв ключевого сопротивления или изменение фундаментальных показателей могут спровоцировать начальный рост цены против ожиданий шортистов.

3️⃣ Каскад ликвидаций

При дальнейшем росте цены маржинальные требования возрастают, вынуждая трейдеров закрывать короткие позиции. Это происходит через принудительное закрытие (ликвидацию) при достижении определённого ценового уровня, что создаёт дополнительный покупательский объём.

4️⃣ Цепная реакция и экспоненциальное движение

Массовые ликвидации коротких позиций генерируют дополнительный спрос, что приводит к ещё большему росту цены. Положительная ставка финансирования (Funding Rate) на перпетуальных контрактах становится всё выше, сигнализируя о перекупленности и высоком левередже в длинных позициях.

🚀 Примеры коротких сквизов на финансовых рынках

GameStop (GME) в 2021 году — классический пример короткого сквиза на фондовом рынке. Розничные инвесторы скоординированно начали покупать акции, что привело к взрывному росту цены с $20 до $483 всего за несколько дней, спровоцировав убытки институциональных шортистов.

Криптовалютные сквизы часто случаются на рынках с высокой волатильностью и доступным кредитным плечом. По данным аналитических платформ, в сентябре 2025 года крипторынок пережил значительный короткий сквиз, который привел к ликвидации коротких позиций на сумму более $1.5 миллиарда и резкому росту цен основных криптовалют.

💹 Ключевые индикаторы для идентификации потенциального сквиза

✅ Данные по открытому интересу (Open Interest) — стабильно растущий открытый интерес при одновременном снижении цены может указывать на аккумуляцию коротких позиций и потенциал для сквиза.

✅ Ставки финансирования (Funding Rates) — продолжительные отрицательные ставки финансирования на перпетуальных фьючерсах свидетельствуют о преобладании коротких позиций на рынке.

✅ Данные о ликвидациях — мониторинг объёмов ликвидаций помогает определить начало сквиза, когда наблюдается резкий всплеск ликвидаций коротких позиций.

✅ Глубина стакана заявок (Order Book Depth) — истончение ликвидности в стакане может усилить эффект сквиза, так как для значительного движения цены требуется меньший объём торгов.

📊 Стратегии реагирования на короткий сквиз

Для активных трейдеров:

• Отслеживайте соотношение длинных и коротких позиций на фьючерсных рынках
• Обращайте внимание на аномальные объёмы торгов при начальном движении цены
• Используйте технические индикаторы для подтверждения силы движения
• Учитывайте уровень волатильности при установке стоп-лоссов

Для управления рисками:

• Избегайте чрезмерного использования кредитного плеча в направлении против сильного тренда
• Рассматривайте использование опционных стратегий для ограничения потенциальных убытков
• Диверсифицируйте торговые позиции для снижения воздействия сквизов на общий портфель

⚠️ Дисклеймер: Данная статья предоставляется исключительно в информационных целях и не является финансовой рекомендацией. Торговля с использованием кредитного плеча сопряжена с высоким уровнем риска.