ETHFI: Полное руководство по протоколу ликвидного стейкинга Ether.fi - Анализ и инвестиционные стратегии

1. Что такое Ether.fi и ETHFI?

Ether.fi — это децентрализованный протокол ликвидного стекинга Эфира, который позволяет пользователям сохранять контроль над своим ETH во время стекинга. По сравнению с традиционными протоколами ликвидного стекинга (, такими как Lido, Rocket Pool), ключевое преимущество Ether.fi заключается в его децентрализованном дизайне и суверенитете пользователей.

ETHFI является нативным токеном управления протокола Ether.fi. Согласно рыночным данным с торговых платформ, спотовая цена торговли ETHFI/USDT колебалась в пределах от $1.2 до $1.4 на 14 августа 2025 года, что представляет собой рост более 200% от его минимальной цены в $0.5, зафиксированной 5 мая, демонстрируя значительный потенциал роста.

2. Основы токена ETHFI

• Название токена: Эфир.фи (ETHFI)
• Тип протокола: Протокол ликвидного стекинга
• Стандарт токена: ERC-20
• Общее предложение: 1,000,000,000 ETHFI
• Начальное обращение: 115,200,000 ETHFI
• Дата выпуска: Март 2024
• Блокчейн Сеть: Ethereum Mainnet

2.1 Анализ экономики токена ETHFI

Распределение общего объема поставок:

• Казначейство DAO: 21.63%. Этот фонд экосистемы предоставляет ресурсы проектам и сообществам для стимулирования развития ether.fi и более широкой экосистемы Ethereum. 1% пожертвован Ассоциации Протокола.
• Основные участники: 21.47%. Награждает тех, кто tirelessly работал на протокол ether.fi и сообщество, при этом токены ETHFI будут распределены в течение трех лет.
• Пользовательский Airdrop: 17.57%.
• Партнёрства: 5.6%. Эти токены ETHFI будут стратегически распределены Фондом для обеспечения долгосрочного роста экосистемы ether.fi.
• Инвесторы: 33,74%. Эти токены ETHFI будут разблокированы в течение двух лет.

Согласно данным, предоставленнымMonitoring platforms, 42,12% токенов ETHFI были разблокированы на 14 августа 2025 года.

3. Основная философия Ether.fi

• Децентрализованный контроль:
  • С Ether.fi пользователи сохраняют контроль над своими активами после стекинга ETH (, например, выбор оператора узла ).
• Ликвидное стекинг:
  • После стекинга ETH пользователи получают ликвидный токен (, обычно eETH), представляющий права на стекинг ETH, который можно использовать для торговли, DeFi приложений и т.д.
• Уп empowerment операторов узлов:
  • Ether.fi представляет собой справедливую систему распределения доходов, которая стимулирует большее количество операторов узлов участвовать, укрепляя децентрализацию сети Ethereum.

4. Ключевые особенности и услуги, предоставляемые Ether.fi

• Стекинг Эфира:
  • Пользователи могут ставить ETH через Ether.fi, чтобы поддерживать операции сети Ethereum и зарабатывать вознаграждения за стекинг.
• Токен ликвидности (eETH):
  • Пользователи получают токен ликвидности eETH после стекинга ETH, который представляет собой права собственности на их заложенные активы.
• Суверенитет пользователя:
  • Пользователи могут выбирать операторов узлов и сохранять полное суверенитет над использованием своих ставленных активов.
• Децентрализованное стекингование:
  • В отличие от централизованных услуг стекинга, Ether.fi придает большее значение децентрализации сети, снижая риски единой точки отказа и риски цензуры.

4. Уникальные преимущества Ether.fi

4.1 Отличия от традиционного ликвидного стекинга

| Функция | Ether.fi | Традиционный ликвидный стекинг (, напр. Lido) | |---------|----------|---------------------------------------| | Права пользователя | Пользователи могут выбирать операторов узлов и сохранять контроль | Пользователи теряют контроль после стекинга | | Уровень децентрализации | Более высокий, поощряя большее количество операторов узлов участвовать | Более высокий риск централизации операторов | | Распределение доходов | Более справедливое распределение между узлами и пользователями | Операторы могут захватить большую долю доходов |

4.2 Децентрализация и безопасность

• Пользователи самостоятельно выбирают узлы:
  • Пользователи могут самостоятельно выбирать операторов на основе репутации, производительности и т.д., снижая риски цензуры, связанные с централизованным стекингом.
• Сниженный риск атаки:
  • Благодаря децентрализованному дизайну, Ether.fi снизил вероятность единой точки отказа, улучшив безопасность сети Ethereum.

5. Как торговать ETHFI на платформах цифровых активов

5.1 Сначала зарегистрируйте аккаунт и настройте

Шаг первый: Регистрация аккаунта

• Посетите официальный сайт вашей предпочитаемой платформы цифровых активов
• Нажмите кнопку "Регистрация"
• Введите адрес электронной почты или номер мобильного телефона
• Установите надежный пароль
• Завершите проверку электронной почты/сообщения

Шаг второй: Проверка личности (KYC)

Основные требования к верификации:

• Загрузите документ, удостоверяющий личность
• Заполните личную информацию
• Полная проверка по распознаванию лиц
• Документ, подтверждающий адрес

Преимущества расширенной проверки:

• Более высокие лимиты на вывод средств
• Приоритетное обслуживание клиентов
• Доступ к расширенным функциям

Шаг Три: Настройки безопасности

• Активируйте двухфакторную аутентификацию (2FA)
• Установить пароль фонда
• Привязать безопасный email
• Настроить белый список адресов для вывода средств

5.2 Как внести депозит и торговать ETHFI на торговых платформах

После завершения регистрации учетной записи и верификации вы можете следовать этим шагам, чтобы внести депозит и торговать ETHFI:

Пополнение ETHFI:

• Перейдите в раздел "Активы" или "Кошелек"
• Найдите ETHFI в списке монет
• Нажмите "Депозит" и получите адрес для депозита
• Переведите ETHFI из вашего внешнего кошелька на этот адрес

Торговля ETHFI:

• Перейдите в раздел спотовой торговли
• Найдите торговую пару ETHFI/USDT
• Выберите рыночный ордер (для немедленного исполнения) или лимитный ордер (установить цену)
• Введите сумму, которую вы хотите купить или продать
• Подтвердите и выполните сделку

Выбор авторитетных торговых платформ с надежными мерами безопасности обеспечивает более безопасный торговый опыт. Всегда включайте все доступные функции безопасности для защиты ваших активов.

6. Сравнение ETHFI с другими токенами ликвидного стекинга

При оценке ETHFI по сравнению с другими токенами ликвидного стекинга на рынке выделяются несколько ключевых отличий:

| Аспект | ETHFI | Другие токены ликвидного стекинга | |--------|-------|----------------------------| | Права управления | Прямое участие в решениях протокола | Часто ограниченное или косвенное управление | | Управление пользователем | Поддерживает суверенитет пользователя в выборе валидаторов | Обычно предопределенные наборы валидаторов | | Децентрализация | Более высокий уровень распределения операторов узлов | Часто более концентрированные сети валидаторов | | Модель дохода | Более прозрачное распределение доходов с операторами узлов | Различные модели с разными приоритетами |

Сектор ликвидного стекинга переживает значительный рост, поскольку Эфир продолжает свой путь к доказательству доли, с общим заблокированным значением (TVL), которое значительно увеличивается в нескольких протоколах. Позиция ETHFI в этом конкурентном ландшафте укрепляется благодаря его акценту на истинную децентрализацию и контроль пользователей.

7. Техническая инфраструктура Эфир.фи

Архитектура Ether.fi построена на нескольких ключевых технических компонентах, которые обеспечивают его децентрализованный подход к ликвидному стекингу:

• Безопасность смарт-контрактов: Аудировано ведущими компаниями по безопасности для обеспечения безопасности ставленных активов
• Механизм выбора операторов узлов: Прозрачные критерии для включения валидаторов и мониторинга производительности
• Ликвидный токен (eETH): токен, соответствующий стандарту ERC-20, представляющий ставленный Эфир с полной совместимостью в рамках DeFi
• Система управления валидаторами: Инструменты для мониторинга производительности и обеспечения оптимальной работы

Эта техническая основа поддерживает миссию Ether.fi по предоставлению более децентрализованного и основанного на пользовательском суверенитете подхода к стекингу Эфира, что решает многие проблемы централизации, присутствующие на более широком рынке ликвидного стекинга.