Спотовая торговля и бессрочные фьючерсы: детальное сравнение характеристик и механизма

Чтобы добиться прибыли на крипторынке, выбор торговой стратегии имеет важное значение. В частности, спотовая торговля и Бессрочные фьючерсы известны как популярные методы среди многих инвесторов. У каждого из них есть свои преимущества и риски, поэтому необходимо выбирать в соответствии со своим стилем инвестирования.

В этой статье подробно объясняются характеристики обоих, и предоставляется руководство по нахождению наилучшего метода торговли для вас.

спотовая торговляの基本

спотовая торговля является, возможно, самой простой формой торговли криптоактивами. Здесь мы объясним основные механизмы и характеристики спотовой торговли.

определение спотовой торговли

Спотовая торговля криптоактивами — это способ совершения сделок, при котором виртуальные валюты, такие как Биткойн и Эфириум, покупаются напрямую и немедленно поступают в кошелек. Главной особенностью является возможность покупки криптоактивов по текущей рыночной цене и немедленного владения ими как собственностью.

Привлекательность спотовой торговли заключается в ее простоте. Она аналогична инвестициям в акции и основана на основном принципе "купить дешево и продать дорого" для достижения прибыли.

спотовая торговляの実例

Например, если вы купили 1 000 монет криптовалюты за 3 доллара за штуку в январе, общая сумма покупки составит 3 000 долларов.

Затем, если рыночная ситуация улучшится и в марте удастся продать все имеющиеся монеты по 5 долларов за штуку:

• Доход от продажи: 5,000 долларов (5 долларов × 1,000 штук)
• Прибыль: 2,000 долларов (5,000 долларов – 3,000 долларов)

и вы сможете получить прибыль в 2,000 долларов.

Бессрочные фьючерсы

Бессрочные фьючерсы — это производный продукт, обладающий особенностями, отличными от традиционной торговли фьючерсами. Здесь мы подробно объясним их основные механизмы и приведем примеры реальных сделок.

Бессрочные фьючерсы

Бессрочные фьючерсы – это один из видов деривативных продуктов, который привлекает внимание на крипторынке. В обычных фьючерсных контрактах устанавливается дата истечения, но у бессрочных фьючерсов нет срока.

Таким образом, есть возможность удерживать позицию бесконечно, при условии, что выполнены требования к марже.

Основные характеристики бессрочных фьючерсов

У бессрочной торговли фьючерсами есть уникальная структура, которой нет в спотовой торговле. Давайте рассмотрим важные моменты, которые следует понять.

Бессрочные фьючерсы

Главная особенность бессрочных фьючерсных контрактов заключается в том, что у них, как следует из названия, нет срока истечения. Трейдеры могут удерживать свои позиции столько, сколько хотят, если они могут поддерживать достаточный залог для покрытия убытков.

Эта система позволяет легче разрабатывать средне- и долгосрочные стратегии, не поддаваясь влиянию краткосрочных колебаний цен.

Механизм финансирования

Чтобы цена бессрочных фьючерсов сильно не отклонялась от цены спотового рынка, биржа использует систему «ставки финансирования». Это комиссия, которая регулярно возникает между длинными и короткими позициями.

Если ставка финансирования положительна, держатели длинных позиций платят комиссию держателям коротких позиций. Напротив, если ставка отрицательна, держатели коротких позиций должны платить комиссию держателям длинных позиций.

Этот механизм ожидается, что будет способствовать сдерживанию расхождения между ценой контракта и спотовой ценой.

Использование плеча

Бессрочные фьючерсы имеют большое преимущество в том, что можно использовать высокий левередж. Это позволяет управлять большими позициями с относительно небольшой суммой капитала.

Однако кредитное плечо является двусторонним мечом, так как оно увеличивает как прибыль, так и убытки. Например, при использовании кредитного плеча 10x, если цена базового актива изменится на 1%, ваша позиция изменится на 10%.

Механизм требований к марже

Чтобы торговать бессрочными фьючерсами, необходимо внести залог, называемый «маржей». Имейте в виду, что существует два вида маржи:

• Необходимый маржинальный депозит: Минимальная сумма, необходимая для открытия позиции
• Маржа поддержания: Минимальный баланс, необходимый для поддержания позиции

Если баланс счета опустится ниже поддерживаемой маржи, позиция может быть принудительно закрыта для предотвращения дальнейших убытков. Это называется «маржин-колл».

Сравнение торговых сборов

Чтобы добиться успеха в торговле криптоактивами, необходимо понимать структуру комиссий. В спотовой торговле и торговле фьючерсами механизмы комиссий сильно различаются.

Структура комиссий спотовой торговли

спотовая торговля обычно имеет более низкие комиссии по сравнению с Торговля фьючерсами. Многие биржи используют два вида комиссий: «мейкерская комиссия» и «тейкерская комиссия».

Примеры расчета комиссии

Если биржа установила комиссию в 0,2%:

При покупке (комиссия мейкера)：

• Сумма сделки: 5,000 долларов
• Комиссия: 5,000 долларов × 0.2% = 10 долларов

При продаже (комиссия тейкера)：

• Объем сделки: 5,000 долларов
• Комиссия: 5,000 долларов × 0.2% = 10 долларов

Общая комиссия: 20 долларов

В этом случае будет взиматься комиссия в размере 20 долларов за две сделки.

Структура комиссии для бессрочных фьючерсов

В бессрочной торговле фьючерсами существует более сложная структура комиссий. В дополнение к торговым комиссиям взимается дополнительная плата за использование кредитного плеча, называемая «ставка финансирования».

Пример сложной структуры комиссий

Начните бессрочную фьючерсную позицию на криптоактивы с кредитным плечом 20x, если вы внесете 500 долларов в качестве маржи:

• Размер позиции: 10,000 долларов (в 20 раз больше маржи)
• Ставка финансирования: каждые 8 часов 0,01%
• Комиссия за финансирование при удержании в течение 1 дня: 10,000 долларов × 0.01% × 3 раза = 3 доллара

Кроме того, как и в спотовой торговле, необходимо дополнительно оплачивать комиссии за сделки мейкера и тейкера.

Критерии выбора спотовой торговли и торговли фьючерсами

У обоих есть разные профили риска, поэтому важно выбирать в зависимости от вашего стиля инвестирования и уровня опыта.

Спот торговля подходит для инвесторов

Спотовая торговля позволяет полностью владеть криптоактивами и, поскольку не используется кредитное плечо, обычно считается менее рискованной. Это просто и легко для понимания, а также дает уверенность, так как активы действительно находятся в собственности. Кроме того, отсутствует риск принудительной ликвидации, и комиссии также сравнительно низкие.

С одной стороны, для того чтобы нацелиться на большую прибыль, потребуется значительный капитал. Кроме того, в условиях понижения цен, как правило, невозможно получить прибыль, поэтому может быть важным умение определять направление рынка.

Торговля фьючерсами подходит для инвесторов

Торговля фьючерсами позволяет использовать силу левериджа, чтобы нацелиться на большую доходность с небольшими инвестициями. Благодаря возможности занимать большие позиции с небольшими средствами, эффективность капитала высока, и возможность получения прибыли существует как в восходящих, так и в нисходящих рынках.

Однако вы должны быть готовы к тому, что риски также пропорционально возрастают. Потери могут увеличиться, и риск принудительного закрытия позиций всегда присутствует. Кроме того, комиссии могут быть высокими, и из-за сложной структуры это может быть сложно для новичков.

Если вы ошибетесь в прогнозах, это не только приведет к потере маржи, но также может привести к еще большим убыткам из-за особенностей плеча.

Стратегия снижения торговых комиссий

Комиссии за сделки могут показаться небольшой суммой на первый взгляд, но в долгосрочной перспективе накопленная сумма будет удивительно большой. Снижая комиссии, вы сможете оставить у себя больше прибыли.

Gate предлагает конкурентоспособную структуру комиссий на крипторынке. В спотовой торговле комиссии для мейкеров и тейкеров установлены ниже среднего уровня по отрасли.

В торговле фьючерсами также имеются привлекательные условия, которые обеспечивают ставки комиссии ниже отраслевых стандартов. Эти условия позволяют трейдерам значительно сократить торговые расходы.

Кроме того, обладая определенным количеством GT (платформенный токен Gate), вы можете получить скидку на комиссию за спотовую торговлю. Это позволяет значительно снизить фактические затраты на交易.

Торговля фьючерсами также позволяет получать скидки на комиссии, используя GT, что позволяет дополнительно снизить торговые расходы.

Эти особенности делают Gate привлекательным выбором для трейдеров, которые хотят минимизировать влияние торговых комиссий и максимизировать прибыль.

Почему бы вам не присоединиться к бирже Gate и не испытать конкурентоспособную структуру комиссий?

Резюме

спотовая торговля и Бессрочные фьючерсы имеют свои уникальные преимущества и риски. Спотовая торговля понятна для новичков и имеет относительно низкий риск, в то время как Торговля фьючерсами позволяет стремиться к большой прибыли с небольшими вложениями, но также увеличивает риск убытков.

Важно выбрать оптимальный способ торговли в зависимости от вашего инвестиционного опыта, терпимости к риску и объема средств. Независимо от того, какой метод вы выберете, сокращение комиссий поможет улучшить долгосрочную доходность.

Используя биржи с конкурентоспособной структурой комиссий, такие как Gate, можно добиться более эффективной торговли криптоактивами.