Что такое принудительная ликвидация позиций в шорт (выжимка шортов)?

Введение

Шортинг — это стратегия для получения прибыли, когда цены падают. Многие используют это для управления рисками или просто потому, что верят, что рынок упадет.

Но давайте согласимся, продажа в короткую очень рискованна. Нет предела тому, насколько может подняться цена. И есть такое понятие, как шорт-сквиз. Это своего рода резкое повышение цен, когда продавцы оказываются в ловушке и в панике пытаются выйти из своих позиций.

Давайте изучим это лучше.

Что такое шорт-сквиз?

Это происходит, когда цена резко подскакивает, потому что множество коротких продавцов ликвидируется одновременно.

Шорти ставят на падение. Если цена растет (сюрприз!), они начинают терять деньги. Ситуация становится плохой. Им нужно закрыть позиции. Как? Покупая.

И это поднимает цену еще выше. Звучит безумно, не так ли?

Чем больше людей продают коротко, тем легче их "поймать" в squeeze. Больше ликвидности для "захвата". Объем торгов взрывается в эти часы.

Краткосрочный сжатие можно рассматривать как временное увеличение спроса при снижении предложения.

Существует также обратная ситуация - долгий сжатие. Менее распространено, но бывает.

Как это происходит?

Сквизи возникает из-за внезапного увеличения давления на покупку. Это довольно хаотично. Все бегут покупать в одно и то же время.

Стопы активированы. Продавцы закрывают позиции вручную. Все в одно время.

Это может произойти на любом рынке, где можно продавать коротко. Удивительно, но на рынках без возможности короткой продажи также могут возникать огромные пузырьки. Поскольку никто не ставит против, цены иногда продолжают расти.

Важное условие: много коротких позиций по сравнению с длинными. Это кажется очевидным, не так ли? Больше коротких позиций означает больше топлива для огня, когда начнется сжатие.

Некоторые опытные трейдеры следят за этим. Они накапливают позиции перед сжатием и продают во время быстрого роста. Умные.

Примеры

Сквизы довольно распространены на фондовом рынке. Обычно они происходят, когда существует негативное отношение к компании, акции кажутся дорогими, и много людей продают акции коротко. Затем появляется хорошая новость и... бум!

Тесла — интересный случай. По словам некоторых, её акции были одними из самых коротко проданных в истории. Тем не менее, цена за эти годы сильно возросла. Представьте, сколько продавцов остались в ловушке!

В криптомире это еще более распространено. Биткойн имеет рынок производных финансовых инструментов с суперлифтовыми позициями, которые могут быть ликвидированы при небольших движениях. Поэтому сжимания происходят все время.

Классическим примером в биткойне стал период после начала 2019 года. Цена была сдержана после сильного падения. Рыночные настроения были несколько подавленными, многие находились в коротких позициях, ожидая дальнейших падений.

Тут цена так сильно прорвалась, что долго не возвращалась для тестирования уровня. Она была протестирована только годы спустя, во время коронавируса на "Чёрный четверг". Это быстрое движение? Вероятно, это сильный шорт-сквиз.

Заключение

В конце концов, шорт-сквиз — это когда продавцы оказываются в ловушке и вынуждены закрывать позиции, что приводит к резкому росту цен.

Они особенно агрессивны на маржинальных рынках. Когда все используют большую кредитное плечо, движения становятся снежным комом.

Хорошо поймите, что такое шорт-сквиз, прежде чем продавать шорты. В противном случае вы можете потерять кучу денег.