Что такое фиатные деньги?

В последнее время я много думаю о фундаменте нашей денежной системы, и это довольно глубокая тема. Фиатные деньги, простыми словами, это законное средство платежа, которое получает свою ценность от правительства, которое их выпускает, а не от какого-либо физического товара. Власть выпускающего правительства устанавливать и поддерживать ценность своей валюты абсолютно критична - и в этом заключается мой скептицизм.

Сегодня большинство стран использует эту фиатную систему для покупки товаров и услуг, а также для инвестиций и сбережений. Бумажные деньги в основном заменили золотой стандарт и другие товарные системы, устанавливая ценность законного платежного средства через... в общем, в основном через коллективное заблуждение и правительственный указ.

Восход бумажных денег

Фиатная валюта появилась веками ранее в Китае. Провинция Сычуань начала выпускать бумажные деньги в XI веке. Изначально их можно было обменять на шелк, золото или серебро - по крайней мере, у них было это право! Но в конечном итоге Кубилай-хан захватил власть и внедрил фиатную финансовую систему в XIII веке. Историки утверждают, что эта валюта сыграла решающую роль вCollapse Монгольской империи - чрезмерные траты и гиперинфляция привели к её падению. Звучит знакомо, не так ли?

Европа также экспериментировала с фиатной валютой в 17 веке, когда Испания, Швеция и Нидерланды приняли её. В Швеции система провалилась с треском, заставив правительство вернуться к серебряному стандарту. В течение следующих двух столетий Новая Франция в Канаде, американские колонии, а затем и федеральное правительство США также экспериментировали с фиатными деньгами с смешанными результатами - в основном катастрофическими, если быть честным.

В 20 веке США на короткое время вернулись к использованию валюты, обеспеченной физическими ресурсами. Но в 1933 году правительство прекратило обмен бумажных денег на золото. Затем, в 1972 году, при президенте Никсоне, США полностью отказались от золотого стандарта, окончательно завершив его международное исчезновение в пользу системы фиатных денег. Это в конечном итоге привело к мировому принятию фиатной валюты - одного из величайших обманов в истории человечества.

Фиатные деньги против золотого стандарта

Золотой стандарт позволял обменивать банкноты на золото. На самом деле вся бумажная валюта была обеспечена соответствующим количеством золота, хранящимся у правительства. В товарной денежной системе, такой как золото, правительства и банки не могли вводить в экономику больше денег, чем они имели в эквивалентной золотой стоимости. Эта система ограничивала способность правительства создавать деньги или увеличивать стоимость своей валюты, основываясь исключительно на экономических факторах.

В отличие от этого, в фиатной денежной системе валюта не может быть преобразована во что-то другое - это по сути бесполезная бумага! С фиатными деньгами власти могут напрямую манипулировать ценностью своей валюты и связывать её с экономическими условиями. Таким образом, правительства и их центральные банки имеют гораздо больше контроля над денежной системой и могут реагировать на различные финансовые события или кризисы, используя различные инструменты, такие как создание частичных резервов или количественное смягчение ( покупка долговых ценных бумаг, например ). Это легализованное воровство, если задуматься.

Сторонники золотого стандарта утверждают, что товарная денежная система более стабильна, потому что она подкреплена чем-то физическим и ценным. Защитники фиатных денег возражают, что цены на золото были далеко не стабильными. В этом контексте оценка как товарных, так и фиатных валют может колебаться. Но с системой фиатных денег у правительства есть большая гибкость для действий в условиях экономических экстренных ситуаций - или для того, чтобы напечатать деньги, чтобы выбраться из созданных ими проблем!

Некоторые плюсы и минусы использования фиатных денег

Экономисты и другие финансовые эксперты разделены в своей поддержке фиатной валюты. Защитники и противники страстно обсуждают преимущества и недостатки этой денежной системы.

• Дефицит: фиатные деньги не подвержены или ограничены дефицитом физического товара, такого как золото.

• Стоимость: производство бумажных денег стоит меньше, чем валюты на основе товаров

• Чувствительность: фиатные деньги предоставляют правительствам и их центральным банкам гибкость для решения экономических кризисов.

• Международная торговля: фиатная валюта используется во всем мире, что делает ее подходящей для международной коммерции.

• Удобство: фиатные деньги не привязаны к физическим запасам золота, требующим хранения, защиты, мониторинга и других затратных требований.

• Нет внутренней ценности: фиатная валюта не имеет никакой внутренней ценности. Это позволяет правительствам создавать деньги из воздуха (печать денег), что может привести к гиперинфляции и экономическому коллапсу.

• Исторически рискованно: На протяжении истории внедрение систем фиатной валюты, как правило, приводило к финансовым кризисам, что подразумевает определенные врожденные риски.

Фиатные деньги против криптовалюты

Фиатные деньги и криптовалюта имеют небольшую общую черту в том, что ничто не связывает их с физическим ресурсом - но на этом сходство заканчивается. В то время как фиатные валюты контролируются правительствами и центральными банками, криптовалюты по сути децентрализованы, в значительной степени благодаря децентрализованному цифровому реестру, называемому Blockchain.

Еще одно заметное отличие между этими двумя денежными системами заключается в том, как создается каждая форма денег. Биткойн, как и большинство криптовалют, имеет ограниченное и контролируемое предложение - в отличие от фиатных денег, которые банки могут просто создавать из ничего, основываясь на своей оценке экономических потребностей страны.

В качестве цифровых валют криптовалюты не имеют физического эквивалента и не знают границ, что делает их менее ограничительными для международных транзакций. Кроме того, транзакции необратимы, а природа криптовалют делает отслеживание более сложным по сравнению с системой фиатных валют.

Однако рынок криптовалют гораздо меньше и, следовательно, намного более волатилен по сравнению с традиционными рынками. Это, возможно, одна из причин, почему криптовалюты еще не получили всеобщее признание, но по мере развития и зрелости криптоэкономики волатильность, безусловно, снизится.

Будущее этих двух форм валюты отнюдь не гарантировано. Хотя криптовалютам еще предстоит пройти долгий путь и они, безусловно, столкнутся со многими вызовами, история фиатных денег демонстрирует уязвимость этого типа валюты. Это одна из основных причин, по которой многие люди исследуют возможность перехода на систему криптовалют для своих финансовых транзакций – по крайней мере, в какой-то степени.

Одна из основных идей, лежащих в основе создания Биткойна и криптовалют, заключается в исследовании новой формы денег, основанной на распределенной пиринговой сети. Биткойн не был создан для замены всей системы фиатных денег, а скорее для предложения альтернативной экономической сети, потенциально создающей улучшенную финансовую систему для лучшего общества.