Цена ASTER резко выросла, а затем откатилась; раскроем секреты черной лошадки DEX.

По состоянию на 25 сентября 2025 года, согласно последним данным от Gate, цена токена ASTER составляет 2,12 доллара, падение за 24 часа составило 8%. 24 сентября ASTER только что достиг исторического максимума в 2,43 доллара.

С конца сентября цены на ASTER привлекают внимание. 21 сентября он прямо с целевого уровня 1,40 долларов вырос и преодолел отметку в 2,00 долларов, что привело к впечатляющему краткосрочному росту на 80%. Хотя затем произошла нормальная коррекция, вскоре она вновь набрала обороты, демонстрируя сильную рыночную уверенность.

!

###01 Рыночные показатели: ASTER стал чемпионом по росту.

Динамика ASTER на рынке 25 сентября действительно впечатляет. Согласно данным CoinMarketCap, ASTER лидирует на рынке криптовалют с ростом на 16,59%, за ним следуют Flare (FLR) с ростом на 12,03% и Immutable (IMX) с ростом на 8,63%.

Это проявление не является изолированным случаем. За последнюю неделю цена ASTER демонстрировала устойчивый рост. 23 сентября цена торговли ASTER составляла около 1.61 доллара, а за 24 часа рост составил 4.47%. К 25 сентября цена уже стабилизировалась выше 2.2 долларов, а за семь дней общий рост превысил 2200%.

Объем торгов также подтверждает высокий интерес рынка к ASTER. За 24 часа объем торгов достиг 2.8B долларов, что на 20.42% больше, чем накануне. Активное торговое поведение свидетельствует о том, что средства продолжают поступать на рынок ASTER, что обеспечивает прочную основу для роста его цены.

###02 Фон проекта: новая сила децентрализованных бирж

ASTER не является неожиданным проектом. Это результат стратегического объединения Astherus и APX Finance, которое произошло в декабре 2024 года, объединив преимущества двух платформ.

Объединенный Aster позиционируется как новое поколение децентрализованных обменников, предлагающий бессрочные контракты и спотовую торговлю. Его цель заключается в том, чтобы стать универсальной платформой для торговли на блокчейне, отвечающей потребностям криптовалютных трейдеров по всему миру.

Одной из отличительных черт платформы Aster является ее дизайн с двойным интерфейсом. Упрощенный режим предоставляет однокнопочную торговлю с защитой от MEV и кредитное плечо до 1001 раза; в то время как профессиональный режим предлагает такие инструменты уровня институциональных клиентов, как сложные типы ордеров и сеточная торговля.

Кроме того, Aster также поддерживает кросс-чейн торги, работающие на BNB Chain, Ethereum, Solana и Arbitrum. Эта многосетевая архитектура позволяет пользователям выбирать сеть в зависимости от своих потребностей, что предоставляет значительное конкурентное преимущество в фрагментированном DeFi пространстве.

###03 Токен экономика: Дефляционная модель и широкое распределение

Экономическая модель токена ASTER разработана с учетом принципа приоритета сообщества. Общий объем поставок составляет 8 миллиардов токенов ASTER, из которых большая часть распределяется среди пользователей, а не среди членов команды.

Конкретно, часть airdrop составляет 53,5% (4,28 миллиарда Токенов), предназначенных для вознаграждений и стимулов для сообщества; часть экосистемы составляет 30% (2,4 миллиарда Токенов), предназначенных для миграции, субсидий, маркетинга и ликвидности; часть команды составляет всего 5% (400 миллионов Токенов) и имеет срок блокировки в один год и срок освоения в 40 месяцев.

В отношении утилиты токена, ASTER является ключевым функциональным токеном, который управляет экосистемой Aster и обладает множеством ключевых функций: включая право голоса, получение вознаграждений за транзакции, распределение доходов, торговые скидки и функции обеспечения.

Механизм выкупа является важной частью поддержки ценности ASTER. Протокол использует доходы от торговых сборов для выкупа и удаления токенов ASTER, создавая тем самым инфляционное давление. С ростом объема торгов на платформе этот механизм будет постоянно поддерживать ценность токена.

###04 Движущие силы роста: резкий рост пользователей и внимание со стороны институтов

Сильные результаты ASTER в последнее время основаны на прочной базе роста пользователей. Согласно последним данным, объем торгов Aster DEX за 24 часа достиг 24,7 миллиарда долларов, превысив многих конкурентов. Еще более впечатляющим является то, что за последнюю неделю количество новых пользователей на платформе превысило 710 тысяч, что демонстрирует сильный рост.

Институциональные инвесторы также проявляют большой интерес к ASTER. Данные мониторинга на 24 сентября показывают, что адреса, связанные с Galaxy Digital, вывели 24 миллиона ASTER из Gate, что составляет примерно 46,56 миллиона долларов. Это крупная покупка свидетельствует о том, что профессиональные инвестиционные компании обращают внимание на ASTER и начинают его накапливать.

Кроме того, признание лидеров отрасли принесло проекту дополнительное внимание. Основатель Binance Чанпенг Чжао публично похвалил проект Aster: "Отлично сделано! Хороший старт. Продолжайте строить!" Это высококлассное признание, безусловно, повысило доверие рынка к ASTER.

特色 продукты платформы Aster также являются важным фактором привлечения пользователей. Она позволяет пользователям использовать ликвидные стейкинг токены или доходные стабильные монеты USDF в качестве залога, тем самым обеспечивая выдающуюся капитализацию. В то же время пользователи могут круглосуточно торговать бессрочными контрактами на акции традиционных рынков, таких как Tesla и Nvidia.

###05 Конкурентная среда: вызовы и возможности

На рынке децентрализованных бессрочных контрактов Aster сталкивается с жесткой конкуренцией. В настоящее время Hyperliquid занимает 70-80% рынка децентрализованных бессрочных контрактов, ежемесячный объем торгов превышает 350 миллиардов долларов, что делает его явным лидером рынка.

По сравнению с Hyperliquid, хотя общий объем торговли Aster меньше, тем не менее, у него сильная тенденция к росту. Другим важным конкурентом является MYX Finance, чья рыночная капитализация составляет около 2 миллиардов долларов, хотя объем торговли ниже, чем у Aster. Это указывает на то, что рынок имеет разные взгляды на потенциал различных платформ и экономическую структуру токенов.

Конкурентное преимущество Aster заключается в его инновационных торговых функциях и поддержке нескольких цепочек. Функции, такие как скрытые ордера и бессрочные контракты на акции, решают текущие рыночные потребности, которые доминируют централизованные биржи. С изменением регуляторной среды децентрализованные биржи могут занять большую долю рынка.

###06 Прогноз цен и инвестиционные соображения

Что касается будущих ценовых тенденций ASTER, на рынке существует оптимистичное ожидание. Согласно данным платформы Gate, средняя прогнозируемая цена ASTER в 2025 году составит 1,99 доллара, потенциальный диапазон колебаний находится в пределах от 1,69 доллара до 2,45 доллара.

В долгосрочной перспективе прогнозы данных более оптимистичны. К 2030 году цена ASTER может достичь 3,76 долларов, что предполагает примерно 69% потенциала роста по сравнению с текущим уровнем. Эти прогнозы основаны на дорожной карте развития платформы, ожиданиях расширения рынка и общем тренде роста криптовалютного рынка.

Однако инвесторы также должны осознавать потенциальные риски. С одной стороны, высокая доля держателей токенов в команде, а также небольшой объем обращения могут привести к высокой волатильности цен. С другой стороны, давление на продажу со стороны получателей аирдропа, а также неопределенность в регулировании рынка деривативов — это факторы, которые необходимо учитывать.

Технический анализ показывает, что около 2.00 долларов является ключевым уровнем сопротивления в последнее время. Если этот уровень будет пробит, это может открыть пространство для дальнейшего роста. В то же время, уровень около 1.76 долларов представляет собой важную поддержку, и консолидация цен выше этого уровня благоприятна для последующих движений.

###Будущее

С учетом входа институциональных инвесторов, таких как Galaxy Digital, и продолжающегося привлечения более 710 000 новых пользователей, ASTER демонстрирует сильную фундаментальную поддержку. Технический анализ показывает, что ключевое сопротивление находится около 2.00 долларов, а уровень поддержки около 1.76 долларов, будущее ценовое движение будет зависеть от борьбы за эти ключевые уровни.

Несмотря на оптимистичные перспективы, инвесторы все же должны учитывать высокие риски волатильности криптовалютного рынка. Строгое ограничение позиций до 5% от общего капитала и установка уровней стоп-лосса являются эффективными стратегиями для противодействия внезапным колебаниям рынка.