Изучение минимальной корреляции портфеля криптовалют

Приближающийся пик цикла BTC

Текущий бычий рынок близится к завершению, осталось всего около 50 дней. Согласно Циклическому Пиковому Обратному Отсчету, Bitcoin завершил 95% своего цикла, просуществовав 1,017 дней с ноября 2022 года. Исторические данные показывают, что предыдущие бычьи рынки достигали пика в промежутке между 1,060 и 1,100 днями, что ставит целевой временной промежуток на конец октября - середину ноября 2025 года.

Время пика после халвинга

Дальнейшие доказательства поддерживают эту временную шкалу. Последнее деление произошло 503 дня назад в апреле 2024 года. Исторически, рыночные максимумы наступают через 518-580 дней после события деления. В настоящее время мы находимся на 77-86% этого окна, что указывает на то, что мы входим в критическую фазу рыночного цикла.

Потенциальный рыночный спад

Крайне важно учитывать исторический шаблон после достижения рыночного пика. Bitcoin, как правило, испытывает падение на 70-80% в течение периода от 370 до 410 дней после достижения своего максимума. Это потенциальное падение может проявиться в Q1-Q2 2026 года, при этом исторические данные предполагают 100% вероятность медвежьего рынка в 2026 году.

Сезонные тренды и ключевые даты

Сентябрь исторически был самым слабым месяцем для Bitcoin, со средним снижением на 6.17%. Хотя статистика III квартала показывает смешанные результаты, типичный паттерн включает в себя слабый сентябрь, за которым следуют сильные октябрь и ноябрь. Инвесторам следует обратить особое внимание на 17 сентября как на ключевую дату.

Технический анализ

Неделя показывает, что Bitcoin в данный момент находится на уровне $109,800 ниже своего исторического максимума в $124,100, установленного 14 августа. Ключевые уровни поддержки включают 50-недельную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $95,900 и 200-недельную SMA на уровне $52,300. Примечательно, что 7-недельная корреляция с S&P 500 составляет -0.25, что указывает на расхождение с традиционными рынками. Анализ цены биткоина и уровни поддержки

Показатели дневного графика

Дневной график показывает несколько важных метрик: 200-дневный BPRO составляет $111,000, в то время как 200-дневная SMA находится на уровне $101,500. Текущий RSI Bitcoin составляет 43 с ATR 3,000 и 50-дневной волатильностью 2,940. Местная поддержка колеблется от $107,700 до $108,700, с сопротивлением между $113,000 и $114,100. Метрики ежедневного графика BTC

Направление рынка и уровни поддержки

Как краткосрочные, так и долгосрочные тренды в настоящее время находятся в медвежьем режиме. Рыночная структура остается неповрежденной выше $107,000-$108,000, но падение ниже этих уровней может усилить медвежьи настроения. Вторичные коррекции, как правило, включают падения на 20-30%.

Данные о блокчейне и майнинге

Данные в блокчейне показывают, что стоимость майнинга составляет $95,400, а соотношение стоимости и цены приблизительно равно 0.86. NUPL составляет 0.527, в то время как MVRV равен 2.20. Более 90% предложения в настоящее время приносит прибыль. Эти метрики предполагают, что майнеры сохраняют свои позиции, с незначительным риском капитуляции.

Участие институциональных инвесторов

Объем спотовых операций с Bitcoin ETF за 24 часа составил 630,94 миллиона долларов с чистым притоком 332,8 миллиона долларов 3 сентября, что стало первым значительным притоком после оттока в августе. Общие активы под управлением (AUM) для этих продуктов составляют 155,8 миллиарда долларов. Крупные институциональные игроки включают BlackRock с 81,44 миллиарда долларов, Fidelity с 35,28 миллиарда долларов и GBTC с 19,8 миллиарда долларов. Спотовые продукты занимают 93,54% доли рынка.

Рыночный обзор

С циклом, завершенным на 96%, и примерно через 50 дней до исторического пикового окна ключевые уровни поддержки держатся, а ончейн-метрики остаются устойчивыми. Хотя институциональная активность ETF показывает незначительное накопление, AUM снизился на 13 миллиардов долларов от своего пика.

Немедленный фокус рынка должен быть сосредоточен на том, чтобы пройти сентябрь без значительных потерь. Впереди ожидается, что октябрь и ноябрь принесут пик цикла, возможно, за которым последует сезон альткоинов. Инвесторы должны отметить 22 октября как критическую дату в своих календарях.