Криптоактивы рынок перспективы и инвестиционные стратегии анализа

В этом уикенде размышлений я хотел бы поделиться некоторыми мыслями о рынке Криптоактивов.

Ожидается, что общая тенденция на рынке криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограничения ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после возвращения участников рынка после августовских праздников. Недавняя активность на рынке показывает, что рост большинства альтернативных токенов в основном вызван давлением со стороны медведей. Трейдеры, под влиянием предыдущего восстановления, гонятся за импульсом, но не хватает поддержки со стороны долгосрочных держателей. Большинство людей уже понесли убытки в результате предыдущей рыночной волатильности. Как и ожидалось, большая часть резко возросших токенов затем испытала столь же резкое падение.

Эфириум неожиданно восстановился, при этом ранее пострадавшие сектора ИИ и популярных токенов стали лидерами этого восстановления. В сравнении, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмами выкупа проявили большую устойчивость, показав более стабильные результаты во время падения и более быстрое восстановление. Syrup, Hype и AAVE являются典型ными примерами. SPX, хотя и относится к популярным токенам, имеет уникальную структуру. Из этих явлений мы можем сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн реален и устойчив.

Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа капитала, поддерживающего BTC, совершенно отличается от предыдущих периодов, и именно поэтому массовая ликвидация BTC маловероятна, если не произойдут значительные макроэкономические события.

2. Углубление дифференциации среди альтернативных токенов

В долгосрочной перспективе капиталы вернутся на рынок альтернативных токенов, но не в полном объеме. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Вот почему Ethereum может показать лучшие результаты по сравнению с другими публичными цепями. Ясность регулирования, постоянно растущая популярность DeFi, дефляционная структура и спрос на ставку создают мощный положительный цикл. Кроме того, поскольку ETH долгое время не оправдал ожиданий, все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на ценовые колебания. В условиях нехватки ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает восходящее движение. Поэтому токены с переоценкой,上市 на централизованных биржах, в будущем могут быть не идеальным выбором. Особенно токены экосистемы Cosmos, которые из-за своей структуры вознаграждений для валидаторов сталкиваются с постоянным давлением на продажу.

4. Популярные токены обладают структурными преимуществами

Популярные токены обладают структурными преимуществами, не испытывают давления со стороны венчурного капитала, выпускаются公平но и полностью основаны на внимании. Это чисто спекулятивный механизм, который показывает значительные результаты на ранних этапах.

Тем не менее, этот этап, похоже, подходит к концу. Некоторые события по созданию токенов и запуск определенных токенов могут означать пик интереса к популярным токенам. После этого интерес к популярным токенам начинает угасать. Даже во время восстановления в апреле некоторые публичные блокчейны показали себя хуже, чем Эфириум.

Некоторые популярные токены могут по-прежнему показывать неплохие результаты, особенно те токены, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям, вне крипто-социальных медиа. Они все еще могут привести к асимметричному эффекту богатства. Но эпоха, когда можно было полагаться только на милые образы токенов в качестве инвестиционных объектов, уже прошла. Только те токены, которые имеют сильные истории и высокую рыночную узнаваемость, действительно обладают спекулятивной ценностью.

5. Будущие рыночные тренды

Итак, если популярные токены больше не являются главной возможностью, на чем будет сосредоточено внимание дальше?

Я считаю, что это сочетание ИИ и криптоактивов.

Если вы следите за моими обновлениями, вы заметите, что большая часть моих операций в этот период сосредоточена на популярных токенах и ИИ.

Как и летом DeFi, большинство ранних AI проектов терпят неудачу после спекуляций. Но настоящие проекты, основанные на практической ценности, тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели некоторые проекты, появляющиеся в цепи.

С исчерпанием прибыли от популярных токенов внимание естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект благодаря своей явной практической ценности вполне может стать следующим热点ом.

Многие проекты AI x Crypto используют модель справедливого распределения, что соответствует нарративу ранее успешных проектов.

Вот почему я в последнее время изучал и заранее планировал свои действия в этой области в спокойные рыночные периоды. Хотя сейчас не обязательно спешить с созданием полного объема позиций, я верю, что если рынок снова покажет сильный рост, эта область будет хранить самые большие асимметричные возможности.