18 сентября 2025 года в полночь Федеральная резервная система США приняла важное решение: снизить базовую Процентная ставка на 25 базисных пунктов, установив её в диапазоне 4.00%-4.25%. Это первое снижение процентной ставки Федеральной резервной системой в этом году; хотя оно и небольшое, его последствия будут значительными.

Фоном для этого снижения процентной ставки служит то, что экономика США сталкивается с множеством проблем. Рынок труда постепенно остывает, инфляционное давление несколько ослабло, в то же время финансовая нагрузка на правительство становится все более тяжелой. Этот шаг Федеральной резервной системы можно рассматривать как «предупредительную» монетарную политику, направленную на поддержку экономики.

Оглядываясь в прошлое, подобная монетарная политика часто вызывает значительные рыночные реакции. Снижение процентной ставки и политика количественного смягчения 2008 года положили начало десятилетнему бычьему рынку, тогда как политика нулевой процентной ставки 2020 года способствовала резкому росту биткойна и восстановлению американских акций. Таким образом, текущее снижение процентной ставки, вероятно, вызовет новый раунд глобальных потоков капитала.

Для обычных инвесторов это изменение политики может открыть новые инвестиционные возможности. Области, которые стоит обратить внимание, включают золотые ETF, зарубежные облигационные фонды, индексные фонды широкого спектра A-share и продукты типа 'фиксированный доход+'. Однако инвесторы также должны быть осторожны к потенциальным рискам, таким как восстановление инфляции или изменения в темпе снижения процентной ставки Федеральной резервной системы, которые могут привести к обратному движению на рынке.

Рынок ожидает, что Федеральная резервная система в будущем продолжит проводить политику снижения процентной ставки. Ожидается, что к концу 2025 года процентная ставка может быть снижена еще на 70 базисных пунктов, а к концу 2026 года - на 140 базисных пунктов. В следующем году может быть проведено от 2 до 3 снижений. Однако политические факторы могут повлиять на этот процесс.

Снижение процентной ставки оказало широкое влияние на глобальные финансовые рынки. Доллар США может столкнуться с давлением, что может создать условия для укрепления юаня, одновременно расширяя операционное пространство китайской денежно-кредитной политики. Золото как традиционный актив-убежище может получить выгоду, в то время как фондовый рынок, особенно акции роста и технологического сектора, могут показать позитивные результаты в краткосрочной перспективе. Облигационный рынок также будет соответственно скорректирован, и ожидается, что краткосрочные доходности американских казначейских облигаций будут снижаться быстрее.

В целом, снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов знаменует собой начало нового цикла денежно-кредитной политики. Это предоставляет рынку определенное пространство для маневра, а также предвещает, что глобальные финансовые рынки вскоре войдут в новую стадию развития. Инвесторам следует внимательно следить за последующими событиями и своевременно корректировать инвестиционные стратегии.