Снижение процентной ставки ФРС вовсе не является простой корректировкой, а представляет собой важный поворотный момент, влияющий на глобальные потоки капитала, который можно рассматривать как водораздел в перераспределении мирового богатства. Если взглянуть на историю, то всякий раз, когда монетарная политика претерпевает значительные изменения, это приводит к заметной реконструкции цен на активы.

В 2020 году, в связи с глобальной пандемией, фондовый рынок США пережил четыре разрыва, и рынок оказался в атмосфере страха. В ответ на эту ситуацию Федеральная резервная система приняла решительные меры, снизив процентная ставка до почти нулевого уровня и запустив программу количественного смягчения. Эти меры вызвали резкий рост ликвидности по всему миру, фондовый рынок США быстро отскочил в форме буквы V, а китайские фондовые акции также резко выросли с около 2650 пунктов до более чем 3700 пунктов. В последующие два года активность на капиталовложениях возросла, инновационная деятельность бурно развивалась, экономическая активность была в полной мере высвобождена, и этот период, известный как "водяной буйвол", до сих пор остается в памяти инвесторов.

Тем не менее, когда в конце 2021 года Федеральная резервная система начала подавать сигналы о повышении процентных ставок, рыночная ситуация резко ухудшилась. Долларовые средства вернулись на родину, глобальная ликвидность начала сжиматься, и рынок акций A-Share немедленно упал, снизившись с максимума до уровня около 2900 пунктов, оставаясь под давлением на протяжении всего цикла повышения процентной ставки, что привело к длительному снижению рыночной уверенности. Это влияние не ограничивалось только финансовой сферой, но также глубоко изменило глобальную геополитическую обстановку.

Переломный момент наступил в сентябре прошлого года, когда Федеральная резервная система завершила цикл ужесточения и впервые высказала ожидания по снижению процентной ставки. Почти одновременно китайское правительство быстро внедрило ряд мер для стабилизации экономического роста, и рынок акций A-шардов сразу же продемонстрировал "924行情", за короткие 6 торговых дней подскочив более чем на 1000 пунктов, и настроение на рынке было полностью разожжено.

Теперь, спустя 9 месяцев, Федеральная резервная система вновь открывает канал снижения процентной ставки, что приведет к новой волне перераспределения глобальной ликвидности. Хотя вероятность полного воспроизведения "924" в виде взрывного рынка невелика, тем не менее, рынок все же может ожидать новые возможности для роста. Инвесторам следует внимательно следить за этим важным изменением в политике и своевременно корректировать свои инвестиционные стратегии в соответствии с новой рыночной средой.