Распределение стабилизированных доходов хорошо описывается распределением t-локации с масштабом.
Это распределение имеет 3 параметра. Му — это основной параметр, связанный со средним значением. Мы видели, что это значение стабильно во времени (в среднем), что представляет собой важный инвариантный параметр для Bitcoin.
Другие параметры распределения — это сигма и ню. Сигма представляет собой степень разброса распределения, а ню указывает на то, насколько тяжелы хвосты распределения.
Странно, но sigma, похоже, увеличилась с пузыря 2017 года. Это означает, что у нас есть более широкий диапазон значений для доходности.
Итак, волатильность не уменьшается, а увеличивается. Я думаю, это скрыто меньшими доходами со временем, но их распределение, похоже, имеет больший диапазон сейчас по сравнению с ранними днями. То же самое наблюдается для nu, что означает, что у нас есть более тяжелые хвосты (очень большие значения) сейчас, чем в прошлом.
Закон степени по-прежнему стабилен, но каким-то образом диапазон наклонов более разбросан и имеет более тяжелые хвосты, чем в первые дни.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Распределение стабилизированных доходов хорошо описывается распределением t-локации с масштабом.
Это распределение имеет 3 параметра. Му — это основной параметр, связанный со средним значением. Мы видели, что это значение стабильно во времени (в среднем), что представляет собой важный инвариантный параметр для Bitcoin.
Другие параметры распределения — это сигма и ню. Сигма представляет собой степень разброса распределения, а ню указывает на то, насколько тяжелы хвосты распределения.
Странно, но sigma, похоже, увеличилась с пузыря 2017 года. Это означает, что у нас есть более широкий диапазон значений для доходности.
Итак, волатильность не уменьшается, а увеличивается. Я думаю, это скрыто меньшими доходами со временем, но их распределение, похоже, имеет больший диапазон сейчас по сравнению с ранними днями.
То же самое наблюдается для nu, что означает, что у нас есть более тяжелые хвосты (очень большие значения) сейчас, чем в прошлом.
Закон степени по-прежнему стабилен, но каким-то образом диапазон наклонов более разбросан и имеет более тяжелые хвосты, чем в первые дни.