Геополитическая нестабильность влияет на крипторынок, Биткойн резко вырос и затем упал, ETH испытывает трудности с восстановлением.

Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】:Геополитические волнения и осторожность капитала создают резонанс, Основной токен колебался и корректировался, рынок накапливает силы на высоких уровнях

Геополитическая нестабильность влияет на потоки капитала, основные криптовалюты испытывают колебания, альткойны демонстрируют коррекцию

Усиление колебаний макроэкономической среды, переменная рыночная атмосфера:

  • Напряженность на Ближнем Востоке вызвала краткосрочные опасения, волатильность несколько снизилась, рынок стал более оптимистично настроен по поводу ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системой, общий настрой стал более осторожным и выжидательным.

Динамика притока средств немного улучшилась, но не имеет устойчивости:

  • Чистый приток в криптовалютные ETF составил 1,02 миллиарда долларов, но темпы роста замедляются, темпы эмиссии стейблов падают, а отношение к входу средств осторожное.

Основные криптовалюты показывают диверсификацию, сила биткойна ослабевает, а эфириум после роста откатывается:

  • Биткойн столкнулся с сопротивлением и откатился, эфириум снижает свою импульсную силу, долгосрочные держатели продолжают покупать, общая структура все еще склоняется к нейтральной и сильной.

Ликвидность маломасштабных токенов улучшилась на грани, но рост затруднен:

  • Общая рыночная капитализация маломаржинальных токенов снова откатилась после восстановления, доля на рынке остановила падение и колебалась, а показатель активности в цепочке составляет 53, все еще не вышел из слабости.
  • В настоящее время на завершающей стадии整理,в краткосрочной перспективе необходимо ждать突破资金,терпеливо наблюдать за укреплением структуры малокапитализированных токенов и признаками возврата资金 в основной токен.

Один. Макроэкономическая и рыночная среда

  • Геополитика: Ситуация на Ближнем Востоке напряженная, но не переросла в полномасштабный конфликт, продолжается около двух недель, США оказывают поддержку, но не вмешиваются напрямую.
  • Рыночная динамика: цены на нефть растут из-за эмоций, биткойн вернулся к 105000 долларов, фондовый рынок США отскочил, волатильность снизилась, рынок стремится к стабильности.
  • Экономическая политика: вероятность снижения процентной ставки в июле возросла, Федеральная резервная система балансирует между инфляцией и экономическим ростом, геополитическая ситуация может затрагивать интересы США.

Два, анализ потоков капитала & Основной токен криптовалютного рынка

Внешний поток средств

  • **ETF资金:**На этой неделе поступило 28.0046 миллиардов, приток средств значительно увеличился
  • Стейблкоин: На этой неделе выпущено 2,3 миллиарда, среднее дневное увеличение составляет 321 миллион, уровень увеличения находится на высоком уровне

Индикатор настроений на рынке

  • Премия на внебиржевом рынке: Премия на стабильные токены продолжает расти

Биткойн (BTC)

  • Технический анализ: Рынок находится в зоне колебательного роста
  • Распределение чипов на блокчейне: Чипы на сумму более 10.3万美元 увеличены

Эфириум (ETH)

  • Динамика слабее BTC, ETH/BTC сохраняет колебания, средства продолжают поступать в BTC.
  • Цепочная активность: рост активных адресов может свидетельствовать о завершении этапного формирования дна.

Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】: Геополитические потрясения и осторожность капитала, Основной токен колеблется и корректируется, рынок на высоких уровнях накапливается

Обзор макроэкономики

Следите за геополитической ситуацией

• Геополитический контекст:

Рельеф Ближнего Востока сложен, а военная мощь соседних стран различна, что затрудняет эскалацию локальных конфликтов в полномасштабную войну. Если только внешние державы не вмешаются напрямую, конфликты останутся в рамках мелких противостояний (таких как ракетные и беспилотные атаки).

• Масштаб и продолжительность конфликта:

Стороны выразили намерение продолжать борьбу в течение двух недель, ожидая долгосрочных низкоинтенсивных противостояний, а не крупномасштабной обычной или ядерной войны. Соседние страны как буфер дополнительно ограничили прямой наземный контакт.

• Оценка влияния:

В текущей ситуации рынок с низким уровнем тревоги по поводу полномасштабной войны, геополитические риски больше выражаются в колебаниях настроений, а не в существенной военной эскалации.

• Динамика цен на нефть:

Текущий рост цен на нефть обусловлен эмоциональной реакцией, а не нарушением поставок, так как не было атак на нефтяные объекты или транспортные артерии. В краткосрочной перспективе это не окажет непосредственного влияния на глобальные поставки нефти.

• Американские акции и криптовалюты:

Фьючерсы на американские акции хоть и находятся в отрицательной зоне, но демонстрируют рост, биткойн поднимается до 105000 долларов, что указывает на улучшение рыночных настроений. Волатильность снизилась с утренних максимумов и колебалась в диапазоне 1000 долларов в послеобеденное время.

• Изменение волатильности:

По сравнению с началом года, текущий рынок стал менее чувствителен к геополитике, колебания уменьшились.

• Влияние институциональных позиций:

Увеличение институциональных позиций, снижение обращающихся токенов, похоже на модель американских акций (долгосрочный бычий рынок, краткосрочный медвежий рынок). Эффект блокировки ETF заметен, баланс между оттоком и притоком, но большая часть заблокирована.

• Рыночный ритм:

Динамика биткойна все больше связана с американскими акциями, долгосрочные решения институтов (с пересмотром портфеля на уровне года) приводят к уменьшению ликвидных активов и повышению стабильности рынка. Однако в краткосрочной перспективе рынок все еще подвержен эмоциональным колебаниям, как, например, падение, за которым последовал рост в 6 утра.

• Сравнение с другими криптовалютами:

Другие основные криптовалюты продолжают сохранять высокий уровень волатильности из-за отсутствия массовых ETF и глубокой институциональной вовлеченности.

Нейтральная ставка

С 30 июля 2025 года по 9 декабря 2026 года вероятность снижения процентных ставок постепенно изменяется.

Согласно заседаниям 29 октября и 10 декабря 2025 года, вероятность снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов до уровня 375-400 базисных пунктов постепенно увеличивается,

Особенно на заседании 10 декабря 2025 года вероятность снижения ставки на 225-250 базисных пунктов составляет 28,6%, а вероятность снижения до 400-425 базисных пунктов составляет 21,3%. Заседания 2026 года показывают, что幅度 снижения ставок может стремиться к стабильности, распределение вероятностей более разбросано.

Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】: Геополитические волнения и осторожность капитала, Основной токен колебался и корректировался, рынок на высоком уровне накапливается

Основные события на следующей неделе

Влияние ключевых событий на следующей неделе

Таблица публикации макроданных

Публикация данных

Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】: Геополитические потрясения и осторожность капитала, Основной токен колебался в диапазоне, рынок на высоких уровнях накапливается

Два. Анализ данных в блокчейне

1.Изменения данных о краткосрочных и среднесрочных тенденциях, влияющих на рынок на этой неделе

1.1 Состояние ликвидности стейблкоинов

На этой неделе данные о средствах стабильной монеты по сравнению с прошлой неделей (с 31 мая по 6 июня) показывают, что объем эмиссии стабильных монет увеличился с 1,005 миллиарда до 1,149 миллиарда, что составляет рост на 14%. Среднесуточный объем эмиссии увеличился с 143 миллионов до 164 миллионов, также с ростом на 14%. Можно заметить, что объем эмиссии стабильных монет на этой неделе, хотя и увеличивается по сравнению с прошлой неделей, темп роста эмиссии уже начал замедляться. По сравнению с восстановлением темпов роста эмиссии на прошлой неделе, темпы роста на этой неделе снова снизились. Движение средств стабильной монеты тесно связано с динамикой цен на основные криптовалюты; изменения настроений на рынке непосредственно влияют на эмиссию и обращение стабильных монет. Поэтому, учитывая цену биткойна, снижение темпов роста эмиссии стабильных монет на этой неделе может быть одной из причин, по которой цена биткойна на этой неделе достигла предыдущих максимумов, но не преодолела их.

В целом, стабильные монеты как "пул" средств в крипто-рынке заслуживают нашего внимания. В настоящее время общий объем стабильных монет продолжает расти, но темп эмиссии колеблется, и пока это не соответствует полной силе рынка. Поэтому рекомендуется сохранять осторожный оптимизм.

Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】:Геополитические колебания и осторожность инвестиций, Основной токен колебался и корректировался, рынок накопил силу на высоких уровнях

1.2 Потоки средств ETF

С 6 по 13 июня этого года наблюдается восстановление чистого притока в биткойн ETF, который составил 1,020.45 миллиона долларов США, что на 171.8 миллиона долларов выше по сравнению с прошлой неделей. Это отражает краткосрочное повышение инвестиционного настроения институциональных и американских инвесторов. Если смотреть по дням, то на первых двух днях этой недели скорость чистого притока в биткойн ETF заметно увеличилась, в то же время цена биткойна во вторник достигла максимума на этой неделе и снова протестировала предыдущую ценовую область максимума. В последующие несколько дней биткойн ETF продолжал демонстрировать чистый приток, однако скорость притока начала замедляться, что также совпало с ценой BTC, которая с среды начала достигать пика и демонстрировать откат. Инвестиционное настроение институциональных инвесторов начало ухудшаться во второй половине недели, поэтому в целом, прежде чем появится обратный тренд в снижении скорости чистого притока биткойн ETF, следует быть осторожными к риску дальнейшего снижения цены BTC.

На этой неделе также стоит обратить внимание на данные по ETH ETF. На этой неделе наблюдается заметный и непрерывный приток крупных средств в ETH ETF. Постоянный приток, безусловно, является признаком наличия относительно благоприятных факторов в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Однако после притока в 240 миллионов 11 июня рынок также испытал коррекцию, поэтому стоит обратить внимание на наличие возможных нерациональных ситуаций на ETF рынке.

Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】:Геополитические потрясения и осторожность капитала, Основной токен колебался и корректировался, рынок на высоком уровне накапливает силы

1.3 Премия и скидка на внебиржевой рынок

Согласно динамике за последнюю неделю (с 6 по 13 июня), премия на внебиржевом рынке USDT и USDC сначала синхронно возросла, что свидетельствует о том, что в первой половине этой недели произошло возвращение внебиржевых средств на рынок. Общая тенденция роста рынка в первой половине недели также это подтверждает. Начиная с среды, премии на внебиржевом рынке USDT и USDC, достигнув 99.79% и 100% соответственно, начали поворот вниз, и в целом рынок также почти в среду начал новую коррекцию. Однако в четверг премия на внебиржевом рынке USDC снова повернула вверх, в то время как USDT отделился от него. На сегодняшний день премия USDC снова вернулась к 100%, в то время как USDT продолжает падение до 99.65%. Хотя USDC и восстановился, премия на внебиржевом рынке все еще не превышает 100%, и с начала этого года до настоящего времени общая динамика премий USDC и USDT все еще демонстрирует тенденцию к снижению. В обычный или бычий период стабильные монеты часто показывают небольшую премию, что означает, что есть средства, готовые покупать стабильные монеты по более высокой цене для входа на рынок. Поэтому из текущих премий USDC и USDT можно увидеть, что рынок в настоящее время по-прежнему склонен к осторожности, и общее настроение все еще остается в состоянии ожидания.

Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】: Геополитические потрясения и осторожность капитала, Основной токен колебался и корректировался, рынок на высоких уровнях накапливается

1.4 Покупка институциональными инвесторами

Согласно данным о покупках со стороны определенной организации, можно заметить, что, хотя эта организация с начала года продолжает наращивать свои позиции в биткойне, тем не менее, с ростом цены биткойна и его достижением 100000, темп покупок заметно замедлился. Так, на прошлой неделе, 2 июня, когда цена биткойна находилась около 106495, количество купленных биткойнов снизилось с 4020 монет 26 мая до 705 монет. Однако на этой неделе, когда цена биткойна была около 105426, было куплено 1040 биткойнов, что указывает на небольшое увеличение объема покупок с падением цены. Таким образом, можно увидеть, что в настоящее время данная организация проявляет осторожность в отношении покупок биткойнов выше 100000, но готова увеличить объем покупок при падении цены.

Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】: Геополитические потрясения и осторожность капитала резонируют, Основной токен колеблется и корректируется, рынок на высоких уровнях накапливается

1.5 Долгосрочные и краткосрочные держатели токена

По данным BTC на блокчейне на начало июня 2025 года, предложение долгосрочных держателей (LTH) продолжает расти, достигая нового полугодового максимума около 14,4 миллиона BTC, что свидетельствует о продолжающемся росте уверенности среднесрочных и долгосрочных инвесторов в рынке, при этом значительное количество BTC заблокировано в неактивных кошельках, что дополнительно снижает ликвидность. В то же время предложение краткосрочных держателей (STH) с максимума в начале года продолжает снижаться, достигая минимума в конце мая, что указывает на ослабление давления на продажу за последние месяцы. На прошлой неделе наблюдалось небольшое повышение, что может свидетельствовать о том, что некоторые краткосрочные трейдеры начали покупать на дне, но на этой неделе предложение краткосрочных держателей снова начало снижаться, в то время как предложение долгосрочных держателей продолжает обновлять максимумы. Это указывает на то, что коррекция во второй половине этой недели, вероятно, будет в основном вызвана давлением со стороны краткосрочных держателей, в то время как долгосрочные держатели продолжают увеличивать свои позиции, поэтому даже если цена будет корректироваться, это может быть отличной возможностью для покупки на дне.

![Рынок观

BTC1.14%
ETH1.48%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 7
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
0/400
AllTalkLongTradervip
· 3ч назад
Рынок стал неудачниками, ставьте на снижение.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpingCroissantvip
· 8ч назад
Все средства выведены, и я в панике.
Посмотреть ОригиналОтветить0
rekt_but_resilientvip
· 8ч назад
Снова снова идет в сторону!
Посмотреть ОригиналОтветить0
SerumSurfervip
· 8ч назад
По-прежнему bullish на BTC! Уверенно держу.
Посмотреть ОригиналОтветить0
wrekt_but_learningvip
· 8ч назад
Опять потерял деньги...
Посмотреть ОригиналОтветить0
PrivateKeyParanoiavip
· 8ч назад
А, снова битва на овощном рынке
Посмотреть ОригиналОтветить0
faded_wojak.ethvip
· 8ч назад
Динамика снова вернулась, смеюсь до слез
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить