Децентрализованные финансы赛道估值重构 DEXобъем创年内新高

Крипторынок: Обзор за неделю: Реконструкция оценки в зоне Децентрализованных финансов, проявление ротации зон.

Обзор рынка

Основные тенденции на рынке

  • Индекс рыночных настроений снизился с 91% до 53%, всё ещё оставаясь в зоне жадности, но BTC сохраняет высокие колебания, в то время как альткойны в целом испытывают давление, что демонстрирует усиление диверсификации на рынке.
  • Рыночная капитализация USDT и USDC увеличилась (соответственно на +2,91% и +3,23%), общий TVL Децентрализованных финансов продолжает расти, достигнув 54,1 миллиарда долларов, что указывает на то, что рынок в целом продолжает привлекать новые инвестиции.
  • Зона Децентрализованных финансов лидирует на рынке с недельной доходностью 16,47%, объем торгов DEX достиг нового рекорда 2024 года (63 миллиарда долларов), что демонстрирует сильную динамику развития.
  • Рынок мем-валют вернулся в поле зрения рынка, активно себя проявляя на фоне колебаний основного рынка, что приносит новую ликвидность и точки роста пользователей.
  • Проекты DEX получают наибольшее внимание, в то время как искусственный интеллект и игровые финансы показывают слабые результаты, что отражает концентрацию рыночных интересов на инфраструктуре и ликвидности.
  • Рекомендуется инвесторам проявлять осторожность, сосредоточив внимание на возможностях повторного залога и зоне DEX, а также внимательно следить за возможной волатильностью на рынке, вызванной заседанием ФРС на следующей неделе.

Анализ индекса рыночного настроения

  • Индекс рыночного настроения снизился с 91% на прошлой неделе до 53%, по-прежнему оставаясь в бычьем диапазоне.
  • Альткойны на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с базовым индексом, продемонстрировав колеблющуюся нисходящую тенденцию. После падения в первой половине недели большинство активов не смогли восстановить утраченные позиции. Под влиянием кредитных позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, что значительно снизило долговую нагрузку по длинным позициям. Учитывая текущую структуру рынка, ожидается, что в краткосрочной перспективе альткойны будут следовать за базовым индексом, вероятность независимого движения очень низка.

Децентрализованные финансы 赛道估值重构,зона轮动显现|Frontier Lab крипторынок周报

Обзор общего тенденции рынка

  • Крипторынок на этой неделе находится в широком колебательном тренде, индекс настроений по-прежнему находится на бычьей стадии.
  • Проекты шифрования, связанные с Децентрализованными финансами, демонстрируют выдающиеся результаты, что показывает постоянный интерес рынка к улучшению базовой доходности.
  • Проекты типа DEX показали хорошие результаты на этой неделе, что свидетельствует о том, что инвесторы на блокчейне начинают активно участвовать в инвестиционной деятельности на блокчейне.
  • На этой неделе зона Meme снова вернулась в поле зрения и начала привлекать внимание рынка.

Горячие направления

DEX

На этой неделе, из-за значительных колебаний цен на рынке, для инвесторов возникло множество возможностей для получения прибыли. Инвесторы на блокчейне активно используют DEX для торговли, в связи с тем, что средства и пользователи продолжают поступать в зону DEX, что способствовало росту проектов DEX на этой неделе.

Данные DEX в цепочке

Наблюдение за DEX показывает самые очевидные данные, а именно TVL и объем торгов DEX, эти два показателя могут наиболее прямо отражать состояние зоны DEX.

  • TVL: TVL проектов в зоне DEX за эту неделю быстро вырос, увеличившись с 25.22B на прошлой неделе до 26.58B сейчас, что составляет рост на 5.39%. Можно увидеть, что капитал активно поступает в проекты DEX.

  • Объем торгов DEX за неделю: объем торгов DEX на этой неделе достиг максимума с середины 2024 года, составив 63 миллиарда долларов, а объем торгов за последние 24 часа составил 7,58 миллиарда долларов, что показывает резкий рост объемов торгов в зоне DEX.

Зона DEX демонстрирует явную тенденцию к обновлению бизнес-моделей. Ведущие протоколы, такие как некоторые из главных протоколов, переживают стратегическую трансформацию от единственной функции торговли к комплексной финансовой инфраструктуре. Этот путь эволюции проявляется в том, что протоколы основываются на собственной цепочной архитектуре и достигают вертикальной интеграции через агрегирование функций, создавая единый экосистему услуг Децентрализованных финансов. Такие архитектурные инновации знаменуют собой то, что зона DEX движется от единственного уровня торговли к всесторонней финансовой инфраструктуре, происходят изменения в ценности зоны.

Децентрализованные финансы 赛道估值重构,зона轮动显现|Frontier Lab крипторынок周报

SUI

Экосистема Sui на этой неделе была активно обсуждаема на рынке, цена SUI выросла на 7,8% за неделю, что лучше, чем BTC и ETH, проекты DeFi в экосистеме Sui показали отличные результаты роста на этой неделе.

Данные проектов DeFi на Sui цепочке

  • TVL: TVL Sui значительно увеличился на этой неделе, поднявшись с 1.598b на прошлой неделе до 1.793b в настоящее время, что составляет рост на 12.88%. Можно увидеть, что средства на цепочке активно поступают в цепочку Sui.

  • Аккаунты: Общее количество пользователей на Sui-цепочке достигло 66,543,317, увеличившись на 2,184,755 по сравнению с прошлой неделей, когда их было 64,358,562, что составляет рост на 3.39%. Хотя рост кажется не таким большим, тем не менее, возможность роста на фоне резких колебаний рынка на этой неделе свидетельствует о том, что Sui-цепочка обладает определенной способностью привлекать трафик.

  • Объем торгов на DEX: Основные DEX на цепочке Sui: Cetus, Aftermath Finance и BlueMove DEX, на этой неделе общий объем торгов на DEX на цепочке Sui превысил 35 миллиардов долларов, средний объем торгов в день составил 4,66 миллиона долларов, что свидетельствует о высокой активности DEX на цепочке Sui.

  • Увеличение TVL проектов DeFi: три проекта с наибольшим TVL в экосистеме Sui - это NAVI Protocol, Suilend и Aftermath Finance, которые относятся к зонам кредитования и DEX. На этой неделе темпы роста TVL составили 1,14%, 17,22% и 1,72% соответственно. Можно увидеть, что, несмотря на колебания, средства в экосистеме Sui продолжают поступать в проекты зоны DeFi.

Чтобы определить, пользуется ли публичная цепочка спросом на рынке, самым прямым критерием является изменение её TVL. Исходя из вышеуказанных данных, мы можем увидеть, что на данный момент цепочка Sui сохраняет высокий темп развития. Поскольку цена SUI сильнее общего рынка, базовые активы экосистемы Sui постоянно растут, что приводит к увеличению APY её DeFi проектов на цепочке. В то же время общий рынок демонстрирует значительные колебания, создавая возможности для прибыли, что привлекает большое количество пользователей на цепочке для участия и способствует развитию всей экосистемы Sui.

Децентрализованные финансы зона

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю 5 проектов с наибольшим увеличением TVL на рынке (не включая проекты с низким TVL, стандарт составляет более 30 миллионов долларов)

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL (миллионы) | |---------|-----------|----------------| | Синтезтикс | 87.69% | 576,82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Обычные деньги | 53.61% | 833.76 | | Отскок | 50.31% | 664,98 | | Уравновешенность | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):(рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️)

  • Описание проекта: Synthetix является децентрализованным протоколом синтетических активов на базе Ethereum, предназначенным для предоставления доступа к реальным активам на блокчейне с помощью технологии блокчейн. Основные функции Synthetix включают возможность для пользователей создавать синтетические активы, закладывая свои токены SNX.

  • Последние разработки: на этой неделе Synthetix увеличил APY для пользователей LP, повысив долю торговых сборов LP V3 с 40% до 60% благодаря реализации SCCP-373. В то же время Synthetix Treasury планирует взимать некоторые сборы с интеграторов, чтобы увеличить доходы LP V3. Кроме того, на этой неделе Synthetix объявил о завершении приобретения платформы с кредитными токенами TLX, которая будет интегрировать функции кредитных токенов TLX, продвигая запуск через улучшение параметров и повторное развертывание контрактов, а также запустит программу стимулов для кредитных токенов.

Вавилон (не издан) :( Рекомендательный индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

  • Описание проекта: Проект Babylon нацелен на использование безопасности биткойна для повышения безопасности других блокчейнов с доказательством доли. Основная идея заключается в активации неиспользуемых биткойн-активов через механизм бездоверительного стекинга, что решает противоречие между стремлением держателей биткойнов к безопасности активов и участием в высокодоходных проектах.

  • Последние события: На этой неделе, хотя цены на рынке колебались довольно резко, BTC показал очень стабильные результаты, оставаясь на высоком уровне. Поскольку пользователи в целом положительно оценивают дальнейшее развитие BTC, они становятся более уверенными в его удерживании и хотят освободить ликвидность от удерживаемого BTC, что приводит к более частому выбору проектов по доходности на основе BTC. Кроме того, на этой неделе одна торговая платформа объявила, что можно напрямую из своего аккаунта ставить BTC в Babylon для получения дохода, что принесло в Babylon огромные новые средства. В то же время, в течение периода акции пользователи, участвующие в мероприятии, получили до 12% повышения баллов, что стимулировало большое количество участников.

Обычные деньги (USUAL): (рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️)

  • Описание проекта: Usual Money - это проект стабильной монеты, поддерживаемый одной из основных торговых платформ, который направлен на предоставление нового решения для стабильной монеты через децентрализованный подход. Основные механизмы проекта включают три основных токена: стабильную монету USD0, облигационный продукт USD0++ и токен управления USUAL.

  • Последние события: Недавно Usual Money провела обновление Checker, после которого годовая доходность для владельцев облигационных продуктов USD0++ достигла 48%, средняя APY для USD0/USD0++ на одном DEX составила 54%, а средняя годовая доходность для USD0/USDC составила 52%, при этом объем эмиссии USUAL был уменьшен на 17%, что повысило цену USUAL. Это привлекло многих пользователей участвовать в Usual Money для получения высокой годовой арбитражной доходности.

BounceBit(BB):(рекомендация: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

  • Описание проекта: BounceBit является базовым слоем повторного залога в экосистеме Биткойн. В своем дизайне он глубоко сотрудничает с одной из основных торговых платформ, создавая компоненты CeDeFi с высокой доходностью; кроме того, он самостоятельно строит BounceBit Chain, создавая конкретные сценарии использования для повторного залога.

  • Последние новости: недавно BounceBit увеличил ставки на стейкинг различных токенов, причем 30-дневная годовая доходность USDT достигла 54,25%, 30-дневная годовая доходность BTC составила 24,55%, 30-дневная годовая доходность BNB составила 37,13%, а 30-дневная годовая доходность ETH достигла 37,7%, что привлекло множество пользователей для инвестирования своих активов в BounceBit для участия в стейкинге. В то же время на этой неделе BounceBit заключил партнерство с Ondo, чтобы ввести токенизированные активы реального мира (RWA) в BounceBit и начать продвижение в секторе RWA.

Equilibria(EQB) :( Индекс рекомендаций :⭐️⭐️⭐️)

  • Описание проекта: Equilibria является проектом пулов с автоматическим управлением, основная цель которого - создание высокой доходности для пользователей. Используя модель повышения доходности veToken, применяемую Pendle, через токенизированную версию vePENDLE ePENDLE для LP предоставляются более высокие доходы, а держателям PENDLE предлагаются дополнительные вознаграждения.

  • Последние новости: на этой неделе Equilibria укрепила сотрудничество с одной из DEX и запустила первый новый усиленный пул - scrvUSD, предназначенный для увеличения доходности пользователей. Затем были добавлены усиленные пулы SolvBTC, cmETH и ePENDLE, что повысило APY пользователей до 59%, тем самым привлекая множество пользователей для участия в арбитраже.

Таким образом, мы можем видеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в зоне доходности стейблкоинов (пул пулеметов).

Общая производительность зоны

  • Рыночная капитализация стейблов растет: USDT увеличилась с 141 миллиардов долларов до 145,1 миллиарда долларов, что составляет рост на 2,91%, а USDC увеличилась с 40,2 миллиарда долларов до 41,5 миллиарда долларов, что составляет рост на 3,23%. Можно заметить, что на этой неделе как USDT, ориентированная на неамериканские рынки, так и USDC, ориентированная на американские рынки, показали рост, что свидетельствует о продолжении притока средств на весь рынок.

  • Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковая арбитражная ставка традиционного рынка продолжает снижаться с очередным снижением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки в зонах DeFi увеличиваются из-за роста стоимости криптовалютных активов. Возвращение к DeFi будет очень хорошим выбором.

  • Ситуация с финансированием: TVL проектов Децентрализованные финансы увеличился с 53,2 миллиарда долларов на прошлой неделе до 54,1 миллиарда долларов сейчас, прирост капитала составил 1,69%, на этой неделе продолжает сохранять положительный рост и поддерживает устойчивую тенденцию к росту на протяжении почти двух месяцев, что подтверждает постоянный приток капитала в проекты Децентрализованные финансы.

Глубокий анализ

Движущая сила роста:

Основные движущие факторы текущего роста можно свести к следующему цепочке передачи: вход в бычий рынок приводит к увеличению спроса на ликвидность, что, в свою очередь, способствует росту базового уровня кредитных ставок, увеличивая пространство для получения прибыли от арбитражных циклов в Децентрализованных финансах (DeFi). Конкретно говоря:

  • Рыночная среда: Бычий цикл приносит целое
DEFI2.94%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 3
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
0/400
ChainComedianvip
· 08-09 18:28
альты лежат, defi большой памп, этот мир криптовалют действительно волшебный
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasOptimizervip
· 08-09 18:27
Дайте данным говорить, объем DEX-торговли 630 миллиардов долларов, а затраты на каждую сделку газ... давление немного высокое
Посмотреть ОригиналОтветить0
BtcDailyResearchervip
· 08-09 18:18
Бычий рынок это значит, что должна быть дифференциация, должны быть высокие и низкие точки, чтобы разыгрывать людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить