Безумие рынка цифровых денег в 2024 году, восхождение Биткойна
Рынок цифровых денег в 2024 году демонстрирует беспрецедентную сумасшедшую динамику, причем особенно выделяется Биткойн. Всего за последний месяц рост Биткойна составил более 50%. Каковы причины такого удивительного рыночного поведения? Сможет ли это безумие продолжаться? Давайте углубимся в эти вопросы.
Рост цены любого актива невозможен без снижения предложения и увеличения спроса. Мы проанализируем это с двух сторон: предложения и спроса.
Анализ предложения
Хотя постоянное уменьшение награды за блок Биткойна ослабляет влияние со стороны предложения на его цену, нам все еще нужно обратить внимание на потенциальное давление на продажу:
Согласно консенсусу, новое количество Биткойн не превышает 2 миллионов монет, и скорость их эмиссии снова уменьшится. Это означает, что давление на продажу будет дополнительно снижено.
Количество Биткойнов на счетах майнеров долгое время удерживалось на уровне выше 1,8 миллиона, что указывает на отсутствие явной склонности к распродаже со стороны майнеров.
Количество Биткойнов на счетах долгосрочного хранения продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона токенов. Фактическое количество находящихся в обращении Биткойнов ограничено, а рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это объясняет, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут привести к значительному росту цены Биткойна.
Анализ стороны спроса
Рост спроса исходит из нескольких направлений:
Увеличение ликвидности, вызванное ETF
Рост стоимости активов, принадлежащих состоятельным группам
Финансовые услуги более привлекательны по сравнению с краткосрочными инвестициями
Для фондов Биткойн может быть куплен неправильно, но его нельзя пропустить
Биткойн является центром внимания рынка
ETF: Уникальный катализатор текущего бычьего рынка Биткойна
Биткойн получил одобрение ETF от SEC, что позволяет ему официально войти в традиционный финансовый рынок. Это означает, что регулируемые средства наконец могут поступить на рынок Биткойна, а в мире цифровых денег традиционные финансовые средства могут направляться только на Биткойн.
С дефляционными характеристиками Биткойна легко возникают спекулятивные действия. Пока фонды продолжают покупать, цена Биткойна будет постоянно расти, а доходность фондов, которые держат Биткойн, будет увеличиваться, что привлечет больше средств. В то же время фонды, не обладающие Биткойном, могут столкнуться с давлением на результаты и даже риском оттока средств.
За последний месяц средний чистый объем покупок менее 500 миллионов долларов в каждый交易ный день привел к росту рынка более чем на 50%. Этот объем покупок может показаться незначительным на традиционных финансовых рынках, но оказывает огромное влияние на рынок Биткойна.
Выпуск ETF также повысил ликвидность Биткойна. Глобальный объем традиционных финансов (включая недвижимость) может достигнуть 560 трлн долларов США в 2023 году, что указывает на то, что текущая ликвидность традиционных финансов достаточно велика, чтобы поддерживать такие объемы финансовых активов. После подключения Биткойна к традиционным финансам его ликвидность значительно возрастет, что позволит поддерживать более высокую оценку. Стоит отметить, что такая регулируемая ликвидность может направляться только на Биткойн, но не на другие криптовалюты.
Богатые предпочитают ценность Биткойна
Маркетинговое исследование показывает, что миллиардеры в области цифровых денег часто держат большую долю Биткойна в бычьем рынке, в то время как доля инвесторов из среднего класса и ниже, обладающих Биткойном, обычно не превышает 1/4 их инвестиционного портфеля. В настоящее время Биткойн занимает 54,8% на рынке цифровых денег. Это означает, что Биткойн в основном сосредоточен в руках богатых и институциональных инвесторов.
Это явление соответствует эффекту Матфея: активы, принадлежащие богатым, будут продолжать увеличиваться в стоимости, в то время как активы, принадлежащие обычным людям, могут обесцениваться. Богатые и учреждения склонны рассматривать нестандартные токены как спекулятивные инструменты, тогда как ликвидные основные токены (такие как Биткойн) рассматриваются как средства сохранения стоимости. С увеличением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений также будет расти.
Важность доли рынка Биткойна в финансовом секторе
После одобрения SEC спотового ETF на Биткойн возникла многоуровневая конкурентная борьба на рынке. В США такие учреждения, как BlackRock, Goldman Sachs и Blackstone, соревнуются за лидерство в сфере ETF, а в глобальном масштабе финансовые центры, такие как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также принимают участие. Для финансовых учреждений потеря спотового Биткойна означает не только утрату доходов от комиссионных, но и, что более важно, потерю влияния на ценообразование Биткойна. Это является стратегическим провалом для любой страны и финансового рынка.
Поэтому глобальному традиционному финансовому капиталу трудно сформировать сговор для обрушения рынка, скорее, в процессе постоянного наращивания позиций может возникнуть эффект FOMO (страх упустить возможность).
Биткойн：Новый любимец Уолл-стрит
Для основных фондов владение небольшой долей Биткойна может значительно повысить доходность портфеля, при этом не подвергая его чрезмерному риску. Если Биткойн в 2024 году станет активом с наивысшей доходностью на основных финансовых рынках, тогда менеджерам фондов, не имеющим Биткойна в своем портфеле, будет трудно объяснить это инвесторам. Напротив, даже при наличии 1% или 2% Биткойна, даже в случае убытков, это не окажет значительного влияния на общие результаты, и будет легче объяснить инвесторам.
Биткойн：Финансовые менеджеры невидимые активы?
Полу-анонимные характеристики Биткойна могут предоставить некоторым управляющим фондами пространство для серых операций. Хотя основные торговые платформы требуют процедуры KYC (узнай своего клиента), оффлайн OTC (внебиржевые сделки) все еще существуют. Регуляторам может быть сложно полностью контролировать спотовые позиции финансовых операторов.
В случаях, когда есть достаточные объективные причины для поддержки инвестирования в Биткойн, некоторые менеджеры фондов могут использовать эту непрозрачность в своих интересах.
Биткойн的自我流量提升
Биткойн долгое время извлекает выгоду из явления "привлечения трафика". Другие крипто проекты, чтобы воспользоваться известностью Биткойна, вынуждены продвигать его имидж, в конечном итоге возвращая трафик, который они сами генерируют, обратно к Биткойну. Каждый новый проект криптовалюты упоминает легендарную историю Биткойна, утверждая, что хочет стать "следующим Биткойном". Эта модель позволяет Биткойну продолжать получать брендовое внимание без активного управления.
В настоящее время в экосистеме Биткойн существует десятки проектов Layer2 и десятки миллионов проектов с铭文, которые пытаются привлечь трафик из Биткойн и совместно способствовать масштабному внедрению Биткойн. Это делает эффект самоподдержки трафика Биткойн в этом году более сильным, чем в предыдущие годы.
Заключение
Сравнительно с прошлым годом, самым большим изменением на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Проведя анализ, мы обнаружили, что множество факторов способствуют росту цены Биткойна. Предложение продолжает сокращаться, в то время как спрос стремительно растет.
Исходя из вышеизложенного, Биткойн с высокой вероятностью станет самой многообещающей инвестиционной возможностью в 2024 году.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
5
Поделиться
комментарий
0/400
NFTBlackHole
· 15ч назад
войти в позициювойти в позицию Just now
Посмотреть ОригиналОтветить0
ValidatorViking
· 15ч назад
просто еще одно обновление протокола, замаскированное под хоупиум... видел этот танец раньше, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
fren.eth
· 15ч назад
Снова лето, когда большой биткойн на луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketLightning
· 15ч назад
Я буду доволен только тогда, когда достигну миллиона.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MissedAirdropBro
· 15ч назад
Заработок - это мечта, потеря денег - это реальность.
Биткойн2024 большой памп50% ETF катализирует спрос, который резко увеличивается, предложение ограничено
Безумие рынка цифровых денег в 2024 году, восхождение Биткойна
Рынок цифровых денег в 2024 году демонстрирует беспрецедентную сумасшедшую динамику, причем особенно выделяется Биткойн. Всего за последний месяц рост Биткойна составил более 50%. Каковы причины такого удивительного рыночного поведения? Сможет ли это безумие продолжаться? Давайте углубимся в эти вопросы.
Рост цены любого актива невозможен без снижения предложения и увеличения спроса. Мы проанализируем это с двух сторон: предложения и спроса.
Анализ предложения
Хотя постоянное уменьшение награды за блок Биткойна ослабляет влияние со стороны предложения на его цену, нам все еще нужно обратить внимание на потенциальное давление на продажу:
Согласно консенсусу, новое количество Биткойн не превышает 2 миллионов монет, и скорость их эмиссии снова уменьшится. Это означает, что давление на продажу будет дополнительно снижено.
Количество Биткойнов на счетах майнеров долгое время удерживалось на уровне выше 1,8 миллиона, что указывает на отсутствие явной склонности к распродаже со стороны майнеров.
Количество Биткойнов на счетах долгосрочного хранения продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона токенов. Фактическое количество находящихся в обращении Биткойнов ограничено, а рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это объясняет, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут привести к значительному росту цены Биткойна.
Анализ стороны спроса
Рост спроса исходит из нескольких направлений:
ETF: Уникальный катализатор текущего бычьего рынка Биткойна
Биткойн получил одобрение ETF от SEC, что позволяет ему официально войти в традиционный финансовый рынок. Это означает, что регулируемые средства наконец могут поступить на рынок Биткойна, а в мире цифровых денег традиционные финансовые средства могут направляться только на Биткойн.
С дефляционными характеристиками Биткойна легко возникают спекулятивные действия. Пока фонды продолжают покупать, цена Биткойна будет постоянно расти, а доходность фондов, которые держат Биткойн, будет увеличиваться, что привлечет больше средств. В то же время фонды, не обладающие Биткойном, могут столкнуться с давлением на результаты и даже риском оттока средств.
За последний месяц средний чистый объем покупок менее 500 миллионов долларов в каждый交易ный день привел к росту рынка более чем на 50%. Этот объем покупок может показаться незначительным на традиционных финансовых рынках, но оказывает огромное влияние на рынок Биткойна.
Выпуск ETF также повысил ликвидность Биткойна. Глобальный объем традиционных финансов (включая недвижимость) может достигнуть 560 трлн долларов США в 2023 году, что указывает на то, что текущая ликвидность традиционных финансов достаточно велика, чтобы поддерживать такие объемы финансовых активов. После подключения Биткойна к традиционным финансам его ликвидность значительно возрастет, что позволит поддерживать более высокую оценку. Стоит отметить, что такая регулируемая ликвидность может направляться только на Биткойн, но не на другие криптовалюты.
Богатые предпочитают ценность Биткойна
Маркетинговое исследование показывает, что миллиардеры в области цифровых денег часто держат большую долю Биткойна в бычьем рынке, в то время как доля инвесторов из среднего класса и ниже, обладающих Биткойном, обычно не превышает 1/4 их инвестиционного портфеля. В настоящее время Биткойн занимает 54,8% на рынке цифровых денег. Это означает, что Биткойн в основном сосредоточен в руках богатых и институциональных инвесторов.
Это явление соответствует эффекту Матфея: активы, принадлежащие богатым, будут продолжать увеличиваться в стоимости, в то время как активы, принадлежащие обычным людям, могут обесцениваться. Богатые и учреждения склонны рассматривать нестандартные токены как спекулятивные инструменты, тогда как ликвидные основные токены (такие как Биткойн) рассматриваются как средства сохранения стоимости. С увеличением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений также будет расти.
Важность доли рынка Биткойна в финансовом секторе
После одобрения SEC спотового ETF на Биткойн возникла многоуровневая конкурентная борьба на рынке. В США такие учреждения, как BlackRock, Goldman Sachs и Blackstone, соревнуются за лидерство в сфере ETF, а в глобальном масштабе финансовые центры, такие как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также принимают участие. Для финансовых учреждений потеря спотового Биткойна означает не только утрату доходов от комиссионных, но и, что более важно, потерю влияния на ценообразование Биткойна. Это является стратегическим провалом для любой страны и финансового рынка.
Поэтому глобальному традиционному финансовому капиталу трудно сформировать сговор для обрушения рынка, скорее, в процессе постоянного наращивания позиций может возникнуть эффект FOMO (страх упустить возможность).
Биткойн：Новый любимец Уолл-стрит
Для основных фондов владение небольшой долей Биткойна может значительно повысить доходность портфеля, при этом не подвергая его чрезмерному риску. Если Биткойн в 2024 году станет активом с наивысшей доходностью на основных финансовых рынках, тогда менеджерам фондов, не имеющим Биткойна в своем портфеле, будет трудно объяснить это инвесторам. Напротив, даже при наличии 1% или 2% Биткойна, даже в случае убытков, это не окажет значительного влияния на общие результаты, и будет легче объяснить инвесторам.
Биткойн：Финансовые менеджеры невидимые активы?
Полу-анонимные характеристики Биткойна могут предоставить некоторым управляющим фондами пространство для серых операций. Хотя основные торговые платформы требуют процедуры KYC (узнай своего клиента), оффлайн OTC (внебиржевые сделки) все еще существуют. Регуляторам может быть сложно полностью контролировать спотовые позиции финансовых операторов.
В случаях, когда есть достаточные объективные причины для поддержки инвестирования в Биткойн, некоторые менеджеры фондов могут использовать эту непрозрачность в своих интересах.
Биткойн的自我流量提升
Биткойн долгое время извлекает выгоду из явления "привлечения трафика". Другие крипто проекты, чтобы воспользоваться известностью Биткойна, вынуждены продвигать его имидж, в конечном итоге возвращая трафик, который они сами генерируют, обратно к Биткойну. Каждый новый проект криптовалюты упоминает легендарную историю Биткойна, утверждая, что хочет стать "следующим Биткойном". Эта модель позволяет Биткойну продолжать получать брендовое внимание без активного управления.
В настоящее время в экосистеме Биткойн существует десятки проектов Layer2 и десятки миллионов проектов с铭文, которые пытаются привлечь трафик из Биткойн и совместно способствовать масштабному внедрению Биткойн. Это делает эффект самоподдержки трафика Биткойн в этом году более сильным, чем в предыдущие годы.
Заключение
Сравнительно с прошлым годом, самым большим изменением на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Проведя анализ, мы обнаружили, что множество факторов способствуют росту цены Биткойна. Предложение продолжает сокращаться, в то время как спрос стремительно растет.
Исходя из вышеизложенного, Биткойн с высокой вероятностью станет самой многообещающей инвестиционной возможностью в 2024 году.