Восход новых стейблкоинов: исследование инновационных сил на рынке стейблкоинов
Криптовалютный рынок всегда славился высокой волатильностью, но сектор стейблкоинов стал относительно зрелым голубым океаном. В настоящее время общая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 200 миллиардов долларов, при этом централизованные стейблкоины, такие как USDT и USDC, занимают почти 90% рыночной доли. Тем не менее, развитие децентрализованных стейблкоинов никогда не останавливалось, и спрос на них продолжает расти.
В последнее время концепция доходных стейблкоинов привлекла широкое внимание. USDe, запущенный Ethena, быстро стал третьим по капитализации стейблкоином с объемом 5,9 миллиарда долларов благодаря механизмам арбитража и доходности от стейкинга. Ethena также сотрудничает с BlackRock для запуска USDtb, который предлагает стабильный доход за счет физических активов, что дополнительно улучшает их продуктовую линейку.
Вдохновленные успехом Ethena, на рынке появилось больше проектов по заработку на стейблкоинах. В этой статье мы сосредоточимся на трех новых проектах: Usual, Anzen и Resolv, исследуя их механизмы привязки и источники дохода.
Обычные: стейблкоины с доходностью RWA на основе мощного фона
USD0, выпущенный Usual, является стейблкоином с доходностью, основанным на краткосрочных государственных облигациях. Пользователи, ставящие USD0 на депозит, могут получить USD0++, а также $USUAL в качестве дополнительного вознаграждения. Проект нацелен на возврат 90% стоимости пользователям, разрушая традиционную модель эмитентов централизованных стейблкоинов.
Команда Usual имеет значительный опыт, включая бывших членов французского парламента и советников президента, что предоставляет проекту мощные преимущества в вопросах регулирования и государственной поддержки.
В механике проекта выпуск токена USUAL связан с TVL в USD0 и использует инфляционную модель, однако объём выпуска будет корректироваться в зависимости от роста доходов протокола. В последнее время рыночная капитализация USD0 быстро растёт, превысив PyUSD и достигнув 1,4 миллиарда долларов, APY USD0++ достигает 50%.
Usual также заключила сотрудничество с Ethena, принимая USDtb в качестве залогового обеспечения и планируя стать основным держателем USDtb. Это сотрудничество предоставит пользователям Usual больше возможностей для получения дохода, а также увеличит TVL Ethena.
Anzen: пионер токенизации кредитных активов
USDz, выпущенный Anzen, поддерживает несколько цепочек поставок, а его активы представляют собой портфель частных кредитных активов. Сотрудничая с лицензированным брокером в США Percent, Anzen в основном инвестирует на американском рынке, поддерживая диверсификацию активов для снижения рисков.
Партнёрский состав Anzen впечатляет, включая финансовых гигантов, таких как BlackRock, JP Morgan и Goldman Sachs. Проект завершил финансирование на этапе seed на сумму 4 миллиона долларов и успешно привлёк 3 миллиона долларов через Fjord в рамках публичного размещения.
В дизайне токенов Anzen использует модель ve, держатели ANZ могут получать veANZ через блокировку, участвуя в распределении доходов протокола. В настоящее время TVL Anzen достигла 94,72 миллиона долларов, демонстрируя сильный рост.
Resolv: Инновационное применение дельта-нейтральной стратегии
Resolv предлагает два основных продукта: USR и RLP. USR является стейблкоином, который избыточно обеспечен ETH, в то время как RLP использует избыточные залоги для предоставления дополнительных возможностей получения дохода.
Resolv использует дельта-нейтральную стратегию управления залогом, ставя большую часть ETH на стейкинг в сети, оставляя при этом часть в качестве маржи по фьючерсам. Эта стратегия сочетает доход от стейкинга в сети и доход от финансирования, предоставляя пользователям разнообразные доходы.
Что касается распределения доходов, 70% выделяется в качестве базового вознаграждения для держателей stUSR и RLP, а 30% распределяется как риск-премия для RLP. Эта схема позволяет RLP получать более высокую прибыль, но также несет больший риск, особенно когда ставка финансирования отрицательная.
Недавно Resolv запустился в сети Base и представил акцию с начислением баллов, готовясь к возможному выпуску токенов в будущем. В настоящее время TVL Resolv составляет 183 миллиона долларов, а коэффициент залога равен 126%, stUSR и RLP предлагают годовые процентные ставки в 12,53% и 21,7% соответственно.
С появлением этих инновационных проектов рынок стейблкоинов с доходом переживает революцию. Они не только предлагают пользователям более разнообразные возможности для получения дохода, но и способствуют развитию всей криптоэкосистемы в более зрелом и привлекательном направлении. Тем не менее, инвесторы должны оставаться осторожными при участии в этих новых проектах и полностью осознавать их риски и потенциальные доходы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Поделиться
комментарий
0/400
RugResistant
· 20ч назад
хмм... еще один стейблкоин понци на подходе. видел этот паттерн раньше
Посмотреть ОригиналОтветить0
Hulin
· 08-05 13:19
Убери жирное🐴перо
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasOptimizer
· 08-05 07:38
Эта арбитражная возможность с разницей в利差近2.3% Кто сможет это выдержать
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHarvester
· 08-05 07:28
стейблкоин также может приносить прибыль Быки Быки
Посмотреть ОригиналОтветить0
FOMOSapien
· 08-05 07:18
Не осмеливаюсь говорить о шиткоине, просто спрашиваю, действительно ли стейблкоин безопасен.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZenZKPlayer
· 08-05 07:12
Шестой дух не в себе, больше не играю со стейблкоинами.
Исследование новых стейблкоинов с доходностью: инновационные механизмы и рыночный потенциал Usual, Anzen и Resolv
Восход новых стейблкоинов: исследование инновационных сил на рынке стейблкоинов
Криптовалютный рынок всегда славился высокой волатильностью, но сектор стейблкоинов стал относительно зрелым голубым океаном. В настоящее время общая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 200 миллиардов долларов, при этом централизованные стейблкоины, такие как USDT и USDC, занимают почти 90% рыночной доли. Тем не менее, развитие децентрализованных стейблкоинов никогда не останавливалось, и спрос на них продолжает расти.
В последнее время концепция доходных стейблкоинов привлекла широкое внимание. USDe, запущенный Ethena, быстро стал третьим по капитализации стейблкоином с объемом 5,9 миллиарда долларов благодаря механизмам арбитража и доходности от стейкинга. Ethena также сотрудничает с BlackRock для запуска USDtb, который предлагает стабильный доход за счет физических активов, что дополнительно улучшает их продуктовую линейку.
Вдохновленные успехом Ethena, на рынке появилось больше проектов по заработку на стейблкоинах. В этой статье мы сосредоточимся на трех новых проектах: Usual, Anzen и Resolv, исследуя их механизмы привязки и источники дохода.
Обычные: стейблкоины с доходностью RWA на основе мощного фона
USD0, выпущенный Usual, является стейблкоином с доходностью, основанным на краткосрочных государственных облигациях. Пользователи, ставящие USD0 на депозит, могут получить USD0++, а также $USUAL в качестве дополнительного вознаграждения. Проект нацелен на возврат 90% стоимости пользователям, разрушая традиционную модель эмитентов централизованных стейблкоинов.
Команда Usual имеет значительный опыт, включая бывших членов французского парламента и советников президента, что предоставляет проекту мощные преимущества в вопросах регулирования и государственной поддержки.
В механике проекта выпуск токена USUAL связан с TVL в USD0 и использует инфляционную модель, однако объём выпуска будет корректироваться в зависимости от роста доходов протокола. В последнее время рыночная капитализация USD0 быстро растёт, превысив PyUSD и достигнув 1,4 миллиарда долларов, APY USD0++ достигает 50%.
Usual также заключила сотрудничество с Ethena, принимая USDtb в качестве залогового обеспечения и планируя стать основным держателем USDtb. Это сотрудничество предоставит пользователям Usual больше возможностей для получения дохода, а также увеличит TVL Ethena.
Anzen: пионер токенизации кредитных активов
USDz, выпущенный Anzen, поддерживает несколько цепочек поставок, а его активы представляют собой портфель частных кредитных активов. Сотрудничая с лицензированным брокером в США Percent, Anzen в основном инвестирует на американском рынке, поддерживая диверсификацию активов для снижения рисков.
Партнёрский состав Anzen впечатляет, включая финансовых гигантов, таких как BlackRock, JP Morgan и Goldman Sachs. Проект завершил финансирование на этапе seed на сумму 4 миллиона долларов и успешно привлёк 3 миллиона долларов через Fjord в рамках публичного размещения.
В дизайне токенов Anzen использует модель ve, держатели ANZ могут получать veANZ через блокировку, участвуя в распределении доходов протокола. В настоящее время TVL Anzen достигла 94,72 миллиона долларов, демонстрируя сильный рост.
Resolv: Инновационное применение дельта-нейтральной стратегии
Resolv предлагает два основных продукта: USR и RLP. USR является стейблкоином, который избыточно обеспечен ETH, в то время как RLP использует избыточные залоги для предоставления дополнительных возможностей получения дохода.
Resolv использует дельта-нейтральную стратегию управления залогом, ставя большую часть ETH на стейкинг в сети, оставляя при этом часть в качестве маржи по фьючерсам. Эта стратегия сочетает доход от стейкинга в сети и доход от финансирования, предоставляя пользователям разнообразные доходы.
Что касается распределения доходов, 70% выделяется в качестве базового вознаграждения для держателей stUSR и RLP, а 30% распределяется как риск-премия для RLP. Эта схема позволяет RLP получать более высокую прибыль, но также несет больший риск, особенно когда ставка финансирования отрицательная.
Недавно Resolv запустился в сети Base и представил акцию с начислением баллов, готовясь к возможному выпуску токенов в будущем. В настоящее время TVL Resolv составляет 183 миллиона долларов, а коэффициент залога равен 126%, stUSR и RLP предлагают годовые процентные ставки в 12,53% и 21,7% соответственно.
С появлением этих инновационных проектов рынок стейблкоинов с доходом переживает революцию. Они не только предлагают пользователям более разнообразные возможности для получения дохода, но и способствуют развитию всей криптоэкосистемы в более зрелом и привлекательном направлении. Тем не менее, инвесторы должны оставаться осторожными при участии в этих новых проектах и полностью осознавать их риски и потенциальные доходы.