Разбор концентрированной Ликвидности Эволюция DeFi Market Making
Добро пожаловать в новую эру ликвидности на STONfi Сегодня мы начинаем двухдневное путешествие в Концентрированные Ликвидные Пулы (CLPs) — функционал, который меняет работу децентрализованных финансов и дает больше возможностей поставщикам ликвидности и трейдерам.
Но давайте начнем с самого начала.
Традиционные AMM: аналогия с супермаркетом Представьте, что вы заходите в супермаркет, где каждый отдельный товар, от бананов до батареек, равномерно распределен по всем полкам. Независимо от того, что вы ищете, вы найдёте немного всего повсюду. Вот как работают традиционные AMM ( Автоматизированные маркет-мейкеры ), такие как Uniswap v2.
В этой модели:
Ликвидность равномерно распределена по всем ценовым диапазонам.
Трейдеры всегда могут покупать и продавать по любой цене, но...
Большая часть ликвидности не используется. Она просто лежит там, ожидая сделок по маловероятным ценам.
Например, если ETH торгуется по цене $3,000, существует ликвидность для $500 и $10,000, но это редко используется. В результате поставщики ликвидности (LPs) зарабатывают меньше, потому что их капитал недостаточно используется.
Концентрированная Ликвидность: Думай как торговый автомат Теперь представьте себе торговый автомат вместо супермаркета.
Каждый слот содержит только самые востребованные продукты: энергетические напитки, закуски, жевательную резинку — именно то, что покупают люди. Это концентрированная ликвидность: LP выбирают конкретный диапазон цен, в котором они хотят, чтобы их средства были активны.
С концентрированной ликвидностью:
Поставщики могут выбрать развертывание капитала только в диапазоне, скажем, от $2,800 до $3,200 для ETH.
Их ликвидность всегда работает, не простаивает.
Это означает более высокие сборы и более эффективное использование капитала.
Почему это важно Лучшая капитализация: LP зарабатывают больше с меньшим капиталом.
Более узкие спреды для трейдеров: потому что ликвидность выше там, где происходит больше всего торгов.
Меньше проскальзывания: Трейдеры получают больше за свой обмен, потому что пул глубже вокруг рыночных цен.
Это изменит правила игры, и STONfi приносит это на блокчейн TON. Но как именно?
Настройтесь завтра, когда мы исследуем уникальный подход STONfi к реализации концентрированной ликвидности и почему это стратегический шаг в экосистеме DeFi TON.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Разбор концентрированной Ликвидности Эволюция DeFi Market Making
Добро пожаловать в новую эру ликвидности на STONfi
Сегодня мы начинаем двухдневное путешествие в Концентрированные Ликвидные Пулы (CLPs) — функционал, который меняет работу децентрализованных финансов и дает больше возможностей поставщикам ликвидности и трейдерам.
Но давайте начнем с самого начала.
Традиционные AMM: аналогия с супермаркетом
Представьте, что вы заходите в супермаркет, где каждый отдельный товар, от бананов до батареек, равномерно распределен по всем полкам. Независимо от того, что вы ищете, вы найдёте немного всего повсюду. Вот как работают традиционные AMM ( Автоматизированные маркет-мейкеры ), такие как Uniswap v2.
В этой модели:
Ликвидность равномерно распределена по всем ценовым диапазонам.
Трейдеры всегда могут покупать и продавать по любой цене, но...
Большая часть ликвидности не используется. Она просто лежит там, ожидая сделок по маловероятным ценам.
Например, если ETH торгуется по цене $3,000, существует ликвидность для $500 и $10,000, но это редко используется. В результате поставщики ликвидности (LPs) зарабатывают меньше, потому что их капитал недостаточно используется.
Концентрированная Ликвидность: Думай как торговый автомат
Теперь представьте себе торговый автомат вместо супермаркета.
Каждый слот содержит только самые востребованные продукты: энергетические напитки, закуски, жевательную резинку — именно то, что покупают люди. Это концентрированная ликвидность: LP выбирают конкретный диапазон цен, в котором они хотят, чтобы их средства были активны.
С концентрированной ликвидностью:
Поставщики могут выбрать развертывание капитала только в диапазоне, скажем, от $2,800 до $3,200 для ETH.
Их ликвидность всегда работает, не простаивает.
Это означает более высокие сборы и более эффективное использование капитала.
Почему это важно
Лучшая капитализация: LP зарабатывают больше с меньшим капиталом.
Более узкие спреды для трейдеров: потому что ликвидность выше там, где происходит больше всего торгов.
Меньше проскальзывания: Трейдеры получают больше за свой обмен, потому что пул глубже вокруг рыночных цен.
Это изменит правила игры, и STONfi приносит это на блокчейн TON. Но как именно?
Настройтесь завтра, когда мы исследуем уникальный подход STONfi к реализации концентрированной ликвидности и почему это стратегический шаг в экосистеме DeFi TON.
#STONfi#
#ConcentratedLiquidity#
#LiquidityProvision#