Анализ роста экосистемы BTCFi: Ключевые стратегии накопления активов

Фон

Движение BTC-активов в сети можно разделить на три уровня:

1. Нативный BTC
2. Упаковка BTC, отображение активов и ликвидное стейкинг BTC
3. Производные активы BTC в сценариях DeFi на нижнем уровне

В настоящее время централизованный упаковка BTC занимает более 75% доли на рынке активов, привязанных к BTC. Однако BTC LST(, такие как LBTC и SolvBTC.BBN), в последнее время быстро растут, и рыночная капитализация достигла 25,6K BTC, становясь новым движущим фактором. Рынок ликвидного стекинга BTC и производных по积分 становится новой точкой роста в области BTCFi.

Стратегия накопления активов в экосистеме BTCFi

Core: Фокус на рост активов и двойной стимул токенов

Core - это решение для масштабирования L1 на основе BTC, которое предоставляет пользователям стабильный доход через неуправляемое стекинг и механизм двойного стекинга. Его TVL за полгода вырос на 4757,9%, достигнув $591,5M. Основные стратегии роста включают:

1. Сосредоточение на增量市场 активов, привязанных к BTC, привлечение быстро растущих активов BTC LST
2. Построение сопутствующего родного протокола и быстрая интеграция проекта BTCFi, создание полноценного экосистемного приложения
3. Использование аирдропа токенов $CORE и рыночной производительности для поддержки структуры стимулов

Кукуруза: Интеграция деривативных игр эффективно привлекает BTC LST ликвидность

Corn - это новая сеть ETH L2, текущий общий TVL составляет $425.9M. Его быстрый рост обусловлен:

1. Запуск производных продуктов с积分 LST BTC в сотрудничестве с Pendle, который захватил 11.4% рынка LST BTC.
2. Привлечение начальной ликвидности через стимулы интеграции Kernel

BOB: Безопасный мост и мощная экосистема способствуют концентрации активов

BOB является гибридной L2 сетью, объединяющей BTC и ETH, TVL достиг $65.7M. Его успех в основном обусловлен:

1. Архитектура моста с минимизацией доверия соединяет каналы активов нескольких сетей, решая проблему фрагментации ликвидности.
2. Одноуровневый вход в ликвидное залоговое обеспечение и полное экосистемное приложение, предоставляющее удобный вход в залог и сценарии применения.

Итог

Ключ к эффективному обеспечению экосистемных финансов заключается в:

1. Прокладывание путей и стимулирование крупных увеличений, привязанных к активам.
2. Формирование комбинируемых стратегий доходности через разнообразные DeFi-приложения
3. Предоставление многогранных стимулов

В настоящее время объем заблокированных средств (TVL) BTC-обеспеченных активов на L2 и сайдчейнах составляет около 1,6 миллиарда долларов, что составляет всего 0,14% от общей рыночной капитализации BTC. В будущем, по мере постепенного высвобождения ликвидности BTC, экосистема BTCFi по-прежнему имеет огромный потенциал для роста.