Панорама экосистемы Solana DeFi: десять основных продуктов и тенденции развития
Отчет Messari за первый квартал 2024 года показывает, что объем торговли DeFi на Solana продолжает расти, средний ежедневный объем спотовой торговли на DEX увеличился на 319% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 1,5 миллиарда долларов. Этот рост в основном обусловлен торговлей Memecoin. Solana привлекает большое количество розничных и Memecoin трейдеров благодаря очень низким комиссиям за транзакции и быстрой скорости подтверждения. На фоне стабильного роста цены SOL, общая заблокированная стоимость (TVL) Solana также увеличилась до 4,311 миллиарда долларов. Как и в случае с другими публичными цепочками, TVL Solana в основном состоит из DEX, LST, кредитных платформ и бессрочных контрактов.
Децентрализованная биржа (DEX)
Децентрализованные обменники обычно работают вокруг определенной экосистемы, особенно это касается Layer1 цепей, не совместимых с EVM, таких как Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------|
| Проект | TVL Общая заблокированная стоимость (миллионов долларов США) | Рыночная капитализация (миллионов долларов США) | FDV Полная разводка оценка (миллионов долларов США) | 24ч объем торгов (миллионов долларов США) |
| Райдиум | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6,50 |
| Юпитер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Косатка | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Райдиум
Raydium позволяет пользователям создавать ликвидные пулы и направлять ликвидность токенов. Эта функция способствовала появлению большого количества мем-коинов на Solana, что сделало Raydium предпочтительным DEX для выпуска мем-коинов. TVL Raydium составляет около 965 миллионов долларов, а объем торгов за 24 часа составляет примерно 1.162 миллиарда долларов, что ставит его на первое место в экосистеме Solana.
Однако с ростом платформ Meme, представленных Pump.fun, они постепенно заменяют Raydium в роли платформы для запуска проектов. Если эти платформы начнут создавать свои DEX, это может оказать большее влияние на Raydium.
Юпитер
Jupiter как агрегатор ликвидности может находить лучшие ценовые маршруты на всех основных DEX и AMM на Solana, минимизируя проскальзывание и торговые сборы, повышая эффективность сделок и пользовательский опыт.
Помимо того, что является ведущей платформой DEX, Jupiter также предлагает децентрализованную платформу для торговли бессрочными контрактами с поддержкой кредитного плеча до 100 раз. Пользователи могут участвовать в качестве трейдеров или поставщиков ликвидности. Владельцы JLP могут получать 75% от сборов, генерируемых бессрочной биржей, которые напрямую реинвестируются в JLP, повышая его цену и способствуя непрерывному сложному доходу.
Jupiter также запустил инструмент для исследования рынка MEME под названием APE, его ключевые функции включают в себя обнаружение новых токенов на рынке и предоставление подробных результатов анализа рисков токенов.
Косатка
Orca с лозунгом "DEX для людей, а не для программ" долгое время занимает лидирующие позиции среди DEX на Solana. Она имеет механизм активного маркетмейкинга с централизованной ликвидностью, аналогичный UniswapV3 - Whirlpools. Эта модель позволяет поставщикам ликвидности сосредоточивать ликвидность в определенных ценовых диапазонах, повышая эффективность использования капитала и получая больше прибыли от маркетмейкинга.
ORCA как ведущий DEX экосистемы Solana имеет FDV всего 268 миллионов долларов, что отражает ситуацию с пузырями на других цепочках и DEX.
Ликвидное стекирование (LST)
Пользователи Solana имеют относительно низкий спрос на ликвидное стекинг, в основном потому, что Solana не имеет минимальных требований к ставке, а цена SOL относительно низкая, что снижает барьер для становления валидатором.
Jito запустил программу аирдропов в сентябре 2023 года и быстро стал ведущим проектом в этой области после выхода Lido из Solana. TVL JTO составляет 1,705 миллиарда долларов, что делает его проектом с самым высоким TVL в экосистеме Solana. Текущая APY для стейкинга Jito SOL составляет 8,26%, включая доходность стейкинга Solana и распределение доходов от MEV.
Маринад
Marinade сосредоточен на нативном стекинге, его APY выше, чем у Jito, что делает его одним из ведущих проектов в экосистеме с заблокированной суммой в 1,413 миллиардов долларов. Несмотря на то, что объем заблокированных средств близок к Jito, его рыночная капитализация и FDV значительно отличаются, отчасти из-за низкой известности, что также указывает на потенциальный рост $MNDE.
БлейзСтейк
BlazeStake является вторым по величине проектом LST в экосистеме Solana с TVL около 275 миллионов долларов. В настоящее время предполагаемая доходность по ставкам (APY) составляет 7,06%, что немного ниже, чем у Jito. Его FDV составляет 6,87 миллиона долларов, что значительно ниже 2,387 миллионов долларов у Jito, с одной стороны, это показывает пространство для роста, с другой стороны, это отражает, что в экосистеме в основном играют мемкойн игроки, которым нужна высокая APY для конкуренции с ведущими проектами.
Заимствование
Сохранить
Save (изначально Solend) является алгоритмическим децентрализованным кредитным протоколом на Solana. Он обеспечивает кредитные услуги, которые на 100 раз быстрее и на 100 раз дешевле.
В ноябре 2022 года Save подвергся атаке оракулов на стабильную монету USDH, что привело к убыткам в 1,26 миллиона долларов, но были произведены полные компенсации. Это событие подчеркивает важность оракулов для экосистемы Децентрализованных финансов.
В настоящее время спрос на кредитование в экосистеме Solana невысок, учитывая предыдущие проблемы с безопасностью, кредитных продуктов немного. Новый кредитный протокол Marginfi скоро появится на рынке, на него стоит обратить внимание.
Деривативы
Производные финансовые инструменты — это финансовые контракты, используемые для управления рисками и спекуляции на рынке. На Solana, помимо Jupiter, есть несколько производных протоколов, таких как Drift, Flash Trade, Zeta и другие.
|--------------|-----------------|----------------|
| Проект | TVL (общая заблокированная стоимость) (миллиард долларов) | FDV полностью разводненная оценка (доллары) |
| Drift | 360 миллионов | 530 миллионов |
| Флэш Трейд | 14,69 млн | 550 миллионов |
| Zeta Markets | 970万 | Не выпущены токены |
Дрифт
Drift имеет 360 миллионов долларов TVL, это многофункциональная интегрированная DEX, предлагающая услуги предварительной торговли, 20-кратного плеча и залогового кредитования. Проект поддерживается Multicoin Capital и в октябре 2021 года получил 3,8 миллиона долларов в рамках посевного раунда финансирования.
Drift v2 предоставляет улучшенную ликвидность, маркетмейкинг и залоговые функции, улучшая опыт торговли. На этапе v1 Drift привлек более 15 000 пользователей за шесть месяцев, а объем торговли превысил 10 миллиардов долларов.
Быстрая торговля
Flash Trade — это децентрализованная биржа спотовой и контрактной торговли, сосредоточенная на сети Solana, с низкими торговыми сборами и небольшим влиянием на цены. Она использует уникальную систему многосетевых активов и инновационную структуру NFT для увеличения вовлеченности пользователей.
Модель торгуемых пулов платформы обеспечивает отсутствие ценового влияния и лучшие условия торговли. Она использует оракул Pyth и систему резервных оракулов для динамического ценообразования, а процесс торговли геймифицирован с помощью NFT. В настоящее время Flash Trade привлекает 17 миллионов долларов TVL.
Рынки Zeta
Zeta Markets — это платформа Децентрализованные финансы для торговли производными инструментами, направленная на демократизацию торговли производными. Она предлагает два основных продукта: DEX (децентрализованная биржа производных инструментов) и FLEX (основной слой для выпуска и аукционов опционов). Интерфейс платформы простой, интегрирован с графиками K линии от Tradingview, а токены имеют ожидания аirdrop, что привлекло более десяти миллионов TVL.
ПИТ
PYTH является ведущим ораклом на блокчейне Solana, по сравнению с традиционным Chainlink, PYTH обладает более высокой скоростью обновления данных и большей стабильностью. Он подходит не только для блокчейна Solana, но и может быть применён на других блокчейнах, что даёт ему огромный потенциал для развития.
Заключение
Экосистема Solana продолжает расти, все больше продуктов Децентрализованные финансы появляется на ее платформе, таких как недавно запущенный прогнозный рынок B.E.T. Эти проекты не только обогащают экосистему Solana, но и предоставляют пользователям больше финансовых инструментов и возможностей.
Хотя зрелые продукты обладают преимуществами в виде пользовательской базы и рыночного доверия, новые продукты снижают барьеры для использования за счет оптимизации дизайна пользовательского интерфейса, усиления образовательных программ для пользователей и развития сообщества. Благодаря тщательно продуманному брендингу и маркетинговым стратегиям новые продукты также могут быстро привлечь большое количество пользователей.
В будущем, с появлением большего количества инновационных продуктов, экосистема DeFi на Solana станет более процветающей и разнообразной.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
6
Поделиться
комментарий
0/400
MevTears
· 20ч назад
Закрытая позиция памп не хватает, чтобы попасть в топ поиска, sola армия слишком бесполезна
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatorFlash
· 20ч назад
TVL превышает 4,3 миллиарда, помните о заданном пороге стоп-лосса для кредитного плеча, не очищайтесь от этой волны быков
Панорама экосистемы Solana DeFi: Анализ десяти основных продуктов и тенденций развития
Панорама экосистемы Solana DeFi: десять основных продуктов и тенденции развития
Отчет Messari за первый квартал 2024 года показывает, что объем торговли DeFi на Solana продолжает расти, средний ежедневный объем спотовой торговли на DEX увеличился на 319% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 1,5 миллиарда долларов. Этот рост в основном обусловлен торговлей Memecoin. Solana привлекает большое количество розничных и Memecoin трейдеров благодаря очень низким комиссиям за транзакции и быстрой скорости подтверждения. На фоне стабильного роста цены SOL, общая заблокированная стоимость (TVL) Solana также увеличилась до 4,311 миллиарда долларов. Как и в случае с другими публичными цепочками, TVL Solana в основном состоит из DEX, LST, кредитных платформ и бессрочных контрактов.
Децентрализованная биржа (DEX)
Децентрализованные обменники обычно работают вокруг определенной экосистемы, особенно это касается Layer1 цепей, не совместимых с EVM, таких как Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Проект | TVL Общая заблокированная стоимость (миллионов долларов США) | Рыночная капитализация (миллионов долларов США) | FDV Полная разводка оценка (миллионов долларов США) | 24ч объем торгов (миллионов долларов США) | | Райдиум | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6,50 | | Юпитер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Косатка | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Райдиум
Raydium позволяет пользователям создавать ликвидные пулы и направлять ликвидность токенов. Эта функция способствовала появлению большого количества мем-коинов на Solana, что сделало Raydium предпочтительным DEX для выпуска мем-коинов. TVL Raydium составляет около 965 миллионов долларов, а объем торгов за 24 часа составляет примерно 1.162 миллиарда долларов, что ставит его на первое место в экосистеме Solana.
Однако с ростом платформ Meme, представленных Pump.fun, они постепенно заменяют Raydium в роли платформы для запуска проектов. Если эти платформы начнут создавать свои DEX, это может оказать большее влияние на Raydium.
Юпитер
Jupiter как агрегатор ликвидности может находить лучшие ценовые маршруты на всех основных DEX и AMM на Solana, минимизируя проскальзывание и торговые сборы, повышая эффективность сделок и пользовательский опыт.
Помимо того, что является ведущей платформой DEX, Jupiter также предлагает децентрализованную платформу для торговли бессрочными контрактами с поддержкой кредитного плеча до 100 раз. Пользователи могут участвовать в качестве трейдеров или поставщиков ликвидности. Владельцы JLP могут получать 75% от сборов, генерируемых бессрочной биржей, которые напрямую реинвестируются в JLP, повышая его цену и способствуя непрерывному сложному доходу.
Jupiter также запустил инструмент для исследования рынка MEME под названием APE, его ключевые функции включают в себя обнаружение новых токенов на рынке и предоставление подробных результатов анализа рисков токенов.
Косатка
Orca с лозунгом "DEX для людей, а не для программ" долгое время занимает лидирующие позиции среди DEX на Solana. Она имеет механизм активного маркетмейкинга с централизованной ликвидностью, аналогичный UniswapV3 - Whirlpools. Эта модель позволяет поставщикам ликвидности сосредоточивать ликвидность в определенных ценовых диапазонах, повышая эффективность использования капитала и получая больше прибыли от маркетмейкинга.
ORCA как ведущий DEX экосистемы Solana имеет FDV всего 268 миллионов долларов, что отражает ситуацию с пузырями на других цепочках и DEX.
Ликвидное стекирование (LST)
Пользователи Solana имеют относительно низкий спрос на ликвидное стекинг, в основном потому, что Solana не имеет минимальных требований к ставке, а цена SOL относительно низкая, что снижает барьер для становления валидатором.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Проект | LST | APY (годовая доходность) (обычно включает доход от MEV) | TVL (общая заблокированная стоимость) (миллионы долларов) | Рыночная капитализация (доллары) | FDV полностью разводненная оценка (доллары) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 миллиарда | 23.74 миллиарда | | Маринад | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27,41 млн | 101 миллион | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Объем разблокировки неизвестен | 683万 |
Дзито (JTO)
Jito запустил программу аирдропов в сентябре 2023 года и быстро стал ведущим проектом в этой области после выхода Lido из Solana. TVL JTO составляет 1,705 миллиарда долларов, что делает его проектом с самым высоким TVL в экосистеме Solana. Текущая APY для стейкинга Jito SOL составляет 8,26%, включая доходность стейкинга Solana и распределение доходов от MEV.
Маринад
Marinade сосредоточен на нативном стекинге, его APY выше, чем у Jito, что делает его одним из ведущих проектов в экосистеме с заблокированной суммой в 1,413 миллиардов долларов. Несмотря на то, что объем заблокированных средств близок к Jito, его рыночная капитализация и FDV значительно отличаются, отчасти из-за низкой известности, что также указывает на потенциальный рост $MNDE.
БлейзСтейк
BlazeStake является вторым по величине проектом LST в экосистеме Solana с TVL около 275 миллионов долларов. В настоящее время предполагаемая доходность по ставкам (APY) составляет 7,06%, что немного ниже, чем у Jito. Его FDV составляет 6,87 миллиона долларов, что значительно ниже 2,387 миллионов долларов у Jito, с одной стороны, это показывает пространство для роста, с другой стороны, это отражает, что в экосистеме в основном играют мемкойн игроки, которым нужна высокая APY для конкуренции с ведущими проектами.
Заимствование
Сохранить
Save (изначально Solend) является алгоритмическим децентрализованным кредитным протоколом на Solana. Он обеспечивает кредитные услуги, которые на 100 раз быстрее и на 100 раз дешевле.
В ноябре 2022 года Save подвергся атаке оракулов на стабильную монету USDH, что привело к убыткам в 1,26 миллиона долларов, но были произведены полные компенсации. Это событие подчеркивает важность оракулов для экосистемы Децентрализованных финансов.
В настоящее время спрос на кредитование в экосистеме Solana невысок, учитывая предыдущие проблемы с безопасностью, кредитных продуктов немного. Новый кредитный протокол Marginfi скоро появится на рынке, на него стоит обратить внимание.
Деривативы
Производные финансовые инструменты — это финансовые контракты, используемые для управления рисками и спекуляции на рынке. На Solana, помимо Jupiter, есть несколько производных протоколов, таких как Drift, Flash Trade, Zeta и другие.
|--------------|-----------------|----------------| | Проект | TVL (общая заблокированная стоимость) (миллиард долларов) | FDV полностью разводненная оценка (доллары) | | Drift | 360 миллионов | 530 миллионов | | Флэш Трейд | 14,69 млн | 550 миллионов | | Zeta Markets | 970万 | Не выпущены токены |
Дрифт
Drift имеет 360 миллионов долларов TVL, это многофункциональная интегрированная DEX, предлагающая услуги предварительной торговли, 20-кратного плеча и залогового кредитования. Проект поддерживается Multicoin Capital и в октябре 2021 года получил 3,8 миллиона долларов в рамках посевного раунда финансирования.
Drift v2 предоставляет улучшенную ликвидность, маркетмейкинг и залоговые функции, улучшая опыт торговли. На этапе v1 Drift привлек более 15 000 пользователей за шесть месяцев, а объем торговли превысил 10 миллиардов долларов.
Быстрая торговля
Flash Trade — это децентрализованная биржа спотовой и контрактной торговли, сосредоточенная на сети Solana, с низкими торговыми сборами и небольшим влиянием на цены. Она использует уникальную систему многосетевых активов и инновационную структуру NFT для увеличения вовлеченности пользователей.
Модель торгуемых пулов платформы обеспечивает отсутствие ценового влияния и лучшие условия торговли. Она использует оракул Pyth и систему резервных оракулов для динамического ценообразования, а процесс торговли геймифицирован с помощью NFT. В настоящее время Flash Trade привлекает 17 миллионов долларов TVL.
Рынки Zeta
Zeta Markets — это платформа Децентрализованные финансы для торговли производными инструментами, направленная на демократизацию торговли производными. Она предлагает два основных продукта: DEX (децентрализованная биржа производных инструментов) и FLEX (основной слой для выпуска и аукционов опционов). Интерфейс платформы простой, интегрирован с графиками K линии от Tradingview, а токены имеют ожидания аirdrop, что привлекло более десяти миллионов TVL.
ПИТ
PYTH является ведущим ораклом на блокчейне Solana, по сравнению с традиционным Chainlink, PYTH обладает более высокой скоростью обновления данных и большей стабильностью. Он подходит не только для блокчейна Solana, но и может быть применён на других блокчейнах, что даёт ему огромный потенциал для развития.
Заключение
Экосистема Solana продолжает расти, все больше продуктов Децентрализованные финансы появляется на ее платформе, таких как недавно запущенный прогнозный рынок B.E.T. Эти проекты не только обогащают экосистему Solana, но и предоставляют пользователям больше финансовых инструментов и возможностей.
Хотя зрелые продукты обладают преимуществами в виде пользовательской базы и рыночного доверия, новые продукты снижают барьеры для использования за счет оптимизации дизайна пользовательского интерфейса, усиления образовательных программ для пользователей и развития сообщества. Благодаря тщательно продуманному брендингу и маркетинговым стратегиям новые продукты также могут быстро привлечь большое количество пользователей.
В будущем, с появлением большего количества инновационных продуктов, экосистема DeFi на Solana станет более процветающей и разнообразной.