GMX на Arbitrum под воздействием стимулов: ликвидность V2 увеличилась на 69%, но проблема дисбаланса между длинными и короткими позициями все еще существует.
Новая эра GMX: рост и вызовы в рамках программы стимулов Arbitrum
В последнее время GMX получил 12 миллионов токенов ARB в рамках краткосрочной программы стимулов на Arbitrum (STIP), что является наибольшей распределенной суммой среди всех проектов на Arbitrum. GMX заявил, что будет использовать эти средства для поддержки совместного развития версии V2 и экосистемы DeFi на Arbitrum. С момента запланированного запуска 8 ноября прошло почти 10 дней. Давайте посмотрим, как используются эти средства и как они влияют на развитие GMX.
Токены ARB в основном используются для стимулирования GMX V2
В рамках плана STIP будет распределено 12 миллионов токенов ARB для GMX в течение 12 недель, каждую неделю будет выделяться определенное количество токенов в качестве периода. Эти средства в основном будут использованы для следующих аспектов:
Стимулирование ликвидности GMX V2 бессрочных контрактов и спотовой торговли. Поставщики ликвидности V2 теперь могут дополнительно получать вознаграждения в токенах ARB на основе торговых комиссий. В первую неделю распределяется 200000 ARB, во вторую неделю — 300000 ARB, по некоторым торговым парам APR может достигать 50%.
Для переноса ликвидности из GLP пула V1 в GM пул V2 была выделена премия в 350000 ARB. В тот же период пользователи, которые выходят из GLP и покупают GM, могут получить компенсацию за комиссии.
Субсидирование торговых издержек, средние торговые издержки снижены до 0,02%. При открытии и закрытии позиций на V2 можно получить до 75% возврата торговых сборов в форме ARB. Первая волна стимулов составляет 300000 ARB.
Проекты, которые разрабатываются на V2 и не получили субсидии от Arbitrum, могут получить до 2 миллионов ARB.
Эти меры позволили GMX сохранить преимущества торговли без проскальзывания и одновременно конкурировать с централизованными биржами по комиссиям. Более высокая финансовая эффективность V2, в сочетании с мотивацией к перемещению ликвидности из V1 в V2, должна усилить общую конкурентоспособность GMX.
GMX V2 ликвидность значительно увеличилась, но темпы роста замедлились
По состоянию на 17 ноября, стимулы GMX на Arbitrum начались почти 10 дней назад, и ARB вознаграждения за первую неделю также были распределены через аирдроп. Каковы были общие показатели GMX за это время?
Общая ликвидность: 17 ноября составила 528 миллионов долларов, что на 6,45% больше, чем 496 миллионов долларов 8 ноября.
Ликвидность V1: текущие 364 миллиона долларов, что на 9% меньше, чем 400 миллионов долларов 8 ноября, продолжая тенденцию к снижению.
V2 ликвидность: текущие 164 миллиона долларов, по сравнению с 96,77 миллиона долларов 8 ноября, рост 69,5%.
Хотя общий рост ликвидности V1+V2 не велик, значительное увеличение ликвидности V2 имеет положительное значение для GMX, так как V2 обладает более высокой эффективностью использования средств. Однако стоит отметить, что рост ликвидности V2 в основном произошел в первый день открытия стимулов ( 8 ноября ), после чего рост замедлился или даже остановился.
Что касается открытого объема, 8 ноября он составил 152 миллиона долларов, 13 числа увеличился до 182 миллионов долларов, а 17 числа вновь снизился до 137 миллионов долларов, даже ниже уровня до начала стимулов.
Объем торгов в последние несколько дней значительно колебался, что связано с волатильностью рынка. 9 ноября он достиг максимума в 555 миллионов долларов; 16 ноября - на втором месте с 365 миллионов долларов. В последние дни объем торгов V1 все еще выше, чем у V2.
По сравнению с этим, объемы торгов и открытые позиции легче подвержены влиянию рыночной ситуации, в то время как изменения ликвидности отражают то, что GMX движется в правильном направлении, но рост в основном сосредоточен в первые два дня после запуска стимулов.
Проблема дисбаланса между длинными и короткими позициями в GM-пуле все еще существует
Проблема GMX V1, которая постоянно подвергается критике, заключается в отсутствии мер по ограничению разницы между длинными и короткими позициями, что может привести к высокому риску для GLP в условиях трендового рынка. По состоянию на 17 ноября эта проблема остается серьезной. Длинные открытые позиции V1 составляют 19,26 миллиона долларов, а короткие всего 687 тысяч долларов, разрыв почти в 30 раз.
GMX V2 с помощью серии корректировок сборов надеется привлечь арбитражников для балансировки длинных и коротких позиций, уменьшая риски поставщиков ликвидности. Однако, достигла ли V2 этой цели?
Согласно данным GMX, общий открытый объем длинных позиций в V2 составляет 51,66 миллиона долларов, а коротких позиций — 28,67 миллиона долларов, что свидетельствует о значительном разрыве. Поскольку для каждой торговой пары активов в V2 существует независимый ликвидный пул, необходимо обсуждать их отдельно:
Длинные позиции по активам, таким как SOL, DOGE, XRP, достигли лимита, возможность открытия длинных позиций равна нулю, а соотношение длинных и коротких позиций значительно различается. Длинные позиции по XRP в 4,42 раза превышают короткие; длинные позиции по SOL в 2 раза превышают короткие.
На примере XRP/USD, быкам необходимо платить 0.0045% в час ( с годовой ставкой 39.42% ) за финансирование и 0.0037% в час ( с годовой ставкой 32.4% ) за заемные средства. Медведи могут получать 0.0199% в час ( с годовой ставкой 174% ) в качестве дохода от финансирования. Хотя кажется, что существует арбитражное пространство, из-за того, что сейчас количество коротких позиций невелико, увеличение коротких позиций может привести к значительному снижению доходности. Кроме того, эти данные могут быстро меняться, и может потребоваться уплата сборов, а открытие и закрытие позиций также имеет свои затраты. Эти факторы могут привести к тому, что V2 не сможет достичь ожидаемого баланса между длинными и короткими позициями.
Несмотря на то, что ликвидность и залог по торговым парам XRP/USD являются ETH/USDC, для провайдеров ликвидности по-прежнему существует высокий риск в условиях значительного дисбаланса между длинными и короткими позициями и высокой волатильности на рынке.
Спустя почти 10 дней после начала программы стимулов Arbitrum, ликвидность GMX V2 увеличилась на 69,5%, однако темпы роста, похоже, замедлились. Объем открытых позиций и торговый объем не показали значительного роста, эти показатели, вероятно, больше зависят от состояния рынка.
В то же время различные GM-пулы V2 по-прежнему сталкиваются с проблемой дисбаланса между длинными и короткими позициями. Хотя некоторые GM-пулы предлагают около 50% APR, а ликвидность представлена в виде ETH и USDC, из-за торговли волатильными мелкокапитализированными монетами (, такими как DOGE, XRP, LTC и другими ), поставщики ликвидности могут столкнуться с более высокими рисками.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
8
Поделиться
комментарий
0/400
BakedCatFanboy
· 08-04 12:09
Снова скамкоин промывание глаз
Посмотреть ОригиналОтветить0
MysteriousZhang
· 08-04 08:56
Я бычий на gmx!
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter
· 08-04 03:04
1200w недостаточно для того, чтобы выжать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DAOTruant
· 08-02 22:51
1200w недостаточно для удара
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTFreezer
· 08-02 22:41
Теперь GMX похож на печатание денег
Посмотреть ОригиналОтветить0
FudVaccinator
· 08-02 22:39
Похоже, что gmx не теряет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiPlaybook
· 08-02 22:38
Данные показывают, что TVL увеличился на 69,4%, но длинные и короткие позиции по-прежнему несбалансированы, проблемы управления рисками все еще требуют внимания.
GMX на Arbitrum под воздействием стимулов: ликвидность V2 увеличилась на 69%, но проблема дисбаланса между длинными и короткими позициями все еще существует.
Новая эра GMX: рост и вызовы в рамках программы стимулов Arbitrum
В последнее время GMX получил 12 миллионов токенов ARB в рамках краткосрочной программы стимулов на Arbitrum (STIP), что является наибольшей распределенной суммой среди всех проектов на Arbitrum. GMX заявил, что будет использовать эти средства для поддержки совместного развития версии V2 и экосистемы DeFi на Arbitrum. С момента запланированного запуска 8 ноября прошло почти 10 дней. Давайте посмотрим, как используются эти средства и как они влияют на развитие GMX.
Токены ARB в основном используются для стимулирования GMX V2
В рамках плана STIP будет распределено 12 миллионов токенов ARB для GMX в течение 12 недель, каждую неделю будет выделяться определенное количество токенов в качестве периода. Эти средства в основном будут использованы для следующих аспектов:
Стимулирование ликвидности GMX V2 бессрочных контрактов и спотовой торговли. Поставщики ликвидности V2 теперь могут дополнительно получать вознаграждения в токенах ARB на основе торговых комиссий. В первую неделю распределяется 200000 ARB, во вторую неделю — 300000 ARB, по некоторым торговым парам APR может достигать 50%.
Для переноса ликвидности из GLP пула V1 в GM пул V2 была выделена премия в 350000 ARB. В тот же период пользователи, которые выходят из GLP и покупают GM, могут получить компенсацию за комиссии.
Субсидирование торговых издержек, средние торговые издержки снижены до 0,02%. При открытии и закрытии позиций на V2 можно получить до 75% возврата торговых сборов в форме ARB. Первая волна стимулов составляет 300000 ARB.
Проекты, которые разрабатываются на V2 и не получили субсидии от Arbitrum, могут получить до 2 миллионов ARB.
Эти меры позволили GMX сохранить преимущества торговли без проскальзывания и одновременно конкурировать с централизованными биржами по комиссиям. Более высокая финансовая эффективность V2, в сочетании с мотивацией к перемещению ликвидности из V1 в V2, должна усилить общую конкурентоспособность GMX.
GMX V2 ликвидность значительно увеличилась, но темпы роста замедлились
По состоянию на 17 ноября, стимулы GMX на Arbitrum начались почти 10 дней назад, и ARB вознаграждения за первую неделю также были распределены через аирдроп. Каковы были общие показатели GMX за это время?
Хотя общий рост ликвидности V1+V2 не велик, значительное увеличение ликвидности V2 имеет положительное значение для GMX, так как V2 обладает более высокой эффективностью использования средств. Однако стоит отметить, что рост ликвидности V2 в основном произошел в первый день открытия стимулов ( 8 ноября ), после чего рост замедлился или даже остановился.
! Новая ситуация GMX V2: рост ликвидности и дисбаланс длинных и коротких позиций GM-пула под влиянием программы Arbitrum STIP
Что касается открытого объема, 8 ноября он составил 152 миллиона долларов, 13 числа увеличился до 182 миллионов долларов, а 17 числа вновь снизился до 137 миллионов долларов, даже ниже уровня до начала стимулов.
Объем торгов в последние несколько дней значительно колебался, что связано с волатильностью рынка. 9 ноября он достиг максимума в 555 миллионов долларов; 16 ноября - на втором месте с 365 миллионов долларов. В последние дни объем торгов V1 все еще выше, чем у V2.
По сравнению с этим, объемы торгов и открытые позиции легче подвержены влиянию рыночной ситуации, в то время как изменения ликвидности отражают то, что GMX движется в правильном направлении, но рост в основном сосредоточен в первые два дня после запуска стимулов.
Проблема дисбаланса между длинными и короткими позициями в GM-пуле все еще существует
Проблема GMX V1, которая постоянно подвергается критике, заключается в отсутствии мер по ограничению разницы между длинными и короткими позициями, что может привести к высокому риску для GLP в условиях трендового рынка. По состоянию на 17 ноября эта проблема остается серьезной. Длинные открытые позиции V1 составляют 19,26 миллиона долларов, а короткие всего 687 тысяч долларов, разрыв почти в 30 раз.
! Новая ситуация GMX V2: рост ликвидности и дисбаланс длинных и коротких позиций GM-пула под влиянием программы Arbitrum STIP
GMX V2 с помощью серии корректировок сборов надеется привлечь арбитражников для балансировки длинных и коротких позиций, уменьшая риски поставщиков ликвидности. Однако, достигла ли V2 этой цели?
Согласно данным GMX, общий открытый объем длинных позиций в V2 составляет 51,66 миллиона долларов, а коротких позиций — 28,67 миллиона долларов, что свидетельствует о значительном разрыве. Поскольку для каждой торговой пары активов в V2 существует независимый ликвидный пул, необходимо обсуждать их отдельно:
Несмотря на то, что ликвидность и залог по торговым парам XRP/USD являются ETH/USDC, для провайдеров ликвидности по-прежнему существует высокий риск в условиях значительного дисбаланса между длинными и короткими позициями и высокой волатильности на рынке.
! Новая ситуация GMX V2: рост ликвидности и дисбаланс длинных и коротких позиций GM-пула под влиянием программы Arbitrum STIP
Заключение
Спустя почти 10 дней после начала программы стимулов Arbitrum, ликвидность GMX V2 увеличилась на 69,5%, однако темпы роста, похоже, замедлились. Объем открытых позиций и торговый объем не показали значительного роста, эти показатели, вероятно, больше зависят от состояния рынка.
В то же время различные GM-пулы V2 по-прежнему сталкиваются с проблемой дисбаланса между длинными и короткими позициями. Хотя некоторые GM-пулы предлагают около 50% APR, а ликвидность представлена в виде ETH и USDC, из-за торговли волатильными мелкокапитализированными монетами (, такими как DOGE, XRP, LTC и другими ), поставщики ликвидности могут столкнуться с более высокими рисками.