Частная продажа токенизации: Блокчейн как новая попытка преобразования первичного рынка
В текущих горячих темах финансовой сферы токенизация акций постепенно становится центром внимания рынка. Недавно стартап Web3 завершил привлечение 5 миллионов долларов в рамках Pre-seed финансирования, что вызвало широкое обсуждение концепции частной продажи токенов акций в отрасли. Компания предложила довольно инновационную идею: использовать технологии блокчейна для преобразования частных акций не публичных компаний в токены, обеспеченные активами, что позволяет обычным инвесторам участвовать в инвестициях в такие звездные компании, как SpaceX и Stripe, с более низким порогом входа.
Этот шаг вызвал огромный интерес на рынке, поскольку он пытается разрушить долгосрочное преимущество ранних инвестиций, которым могли пользоваться только институциональные инвесторы и сверхвысокие состоятельные индивидуумы. Путем "токенизации" частного капитала в Блокчейн-активы эта ранее закрытая инвестиционная область открывается для более широкой группы инвесторов.
Частная продажа токенов: новое направление для токенизации активов
Частный рынок на протяжении долгого времени оставался относительно закрытой сферой в финансовом мире. Одна компания создала индексную систему, охватывающую 30 ведущих непубличных компаний, для оценки общей производительности этих Pre-IPO предприятий. Данные показывают, что доходность этих компаний довольно значительна.
С начала 2021 года по первый квартал 2025 года этот индекс вырос на 81%, что значительно превышает рост на 51% индекса Nasdaq 100 за тот же период. Даже на фоне общего падения рынка в первом квартале 2025 года эти не上市 ведущие компании все равно выросли на 13%. Эта сильная динамика не только отражает фундаментальные преимущества этих компаний, но и показывает их огромный потенциал роста перед IPO.
Тем не менее, эти высокие возможности роста на протяжении долгого времени были доступны только немногим элитным инвесторам. Традиционные частные инвестиции в капитал требуют крупных вложений, имеют сложные структуры сделок и страдают от недостатка публичной ликвидности, что исключает обычных инвесторов. Кроме того, способы выхода этих компаний не ограничиваются IPO, слияния и поглощения становятся все более распространенным выбором, что еще больше повышает порог участия для обычных инвесторов.
Токенизация частных инвестиционных фондов направлена на преодоление этой структурной неравенства. Она преобразует изначально высокие барьеры входа, низкую ликвидность и сложные структуры частных прав в нативные активы на блокчейне, значительно снижая барьеры доступа и повышая ликвидность, а также упрощая процесс торговли через смарт-контракты. Эта инновация может позволить большему числу обычных инвесторов участвовать в росте дивидендов качественных компаний, не上市.
Три крупных платформы: инновационные попытки
Платформа A
Как платформа токенизации активов на основе Блокчейн, она направлена на разрушение барьеров традиционного финансового мира, позволяя активам Pre-IPO, доступным только высокообеспеченным людям, стать инвестиционными продуктами, в которые могут участвовать пользователи по всему миру. Механизм работы относительно прост: платформа сначала завершает фактическое приобретение доли в целевой компании, а затем токенизирует эту часть прав на 1:1 и помещает их в Блок.
Преимущества этой платформы заключаются в полной прозрачности и возможности отслеживания: общее количество выпускаемых токенов, пути их обращения и информация о владении публично записаны в Блокчейн, и любой пользователь может проверять это в реальном времени. В то же время платформа упростила инвестиционный процесс, пользователю достаточно всего 10 долларов для участия в инвестициях, не беспокоясь о сложной оценке, юридических аспектах и других задних работах.
В этой модели цена токена сильно связана с оценкой компании, а доход инвесторов напрямую зависит от реального роста бизнеса, а не от маркетингового нарратива платформы. Этот механизм не только повышает достоверность инвестиций, но и открывает обычным инвесторам доступ к первичному рынку.
Платформа B
В последнее время известная инвестиционная платформа запустила новую линейку продуктов, первый продукт которой основан на одной известной аэрокосмической компании, пытаясь «зеркально» представить эту единорога с оценкой 350 миллиардов долларов в виде доступного для публичного размещения активов на Блокчейне. Инвесторы могут приобрести токены начиная с 50 долларов, поддерживаются различные способы оплаты.
Этот токен не предоставляет владельцам права голоса, но разработан уникальный механизм "трекера": когда целевая компания проводит IPO, слияние или другие значительные события, платформа будет возвращать соответствующие доходы инвесторам в зависимости от доли владения токенами. Эта инновационная структура максимально снижает юридические барьеры, сохраняя при этом основные права на распределение доходов.
Следует отметить, что эти токены будут иметь 12-месячный период блокировки после выпуска. В отношении регулирования этот продукт соответствует соответствующим правилам краудфандинга в США, и глобальные инвесторы могут участвовать, но конкретная квалификация будет отбираться в соответствии с местными законами.
! [Розничные инвесторы в криптовалютном круге также могут купить акции SpaceX?] Ознакомьтесь с тремя ведущими платформами токенизации прямых инвестиций](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d7e3786dcbf8c0bbb416dd7516b9bccf.webp)
Платформа C
Это провайдер решений по токенизации активов RWA, расположенный в Европе, который недавно начал заниматься секьюритизацией на первичном рынке. Платформа сотрудничает с местной цифровой секьюритизационной платформой с целью использования технологий блокчейн для преобразования способа участия профессиональных инвесторов в частном рынке в Европе.
Основное преимущество этой платформы заключается в стандартизации структуры продуктов, встроенной логике соблюдения норм и возможности быстрой репликации и расширения в различных юрисдикциях. Используемый специальный стандарт токенов позволяет встроить в процесс от генерации токенов до их передачи контрольные логики KYC, ограничения на передачу и т. д., что обеспечивает легальность и прозрачность продукта, а инвесторы могут самостоятельно проверять безопасность на блокчейне.
В условиях все более строгой финансовой регуляции в Европе растет спрос на такие "комплайентные цепочные активы". Платформа заполняет доверительный разрыв между институциональными инвесторами и цепочными активами высокими технологиями.
! [Розничные инвесторы в криптовалютном круге также могут купить акции SpaceX?] Ознакомьтесь с тремя ведущими платформами токенизации прямых инвестиций](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4a7e6617a3b2645f0eeb21864f79b05.webp)
Заключение
Возрождение токенизации частного капитала предвещает, что первичный рынок, под управлением технологий блокчейна, вступает в новую стадию структурных изменений. Тем не менее, этот путь всё еще сталкивается с многочисленными реальными вызовами. Хотя он переопределяет правила доступа к рынку, для того чтобы полностью разрушить глубокие структурные барьеры между розничными и институциональными инвесторами, потребуется время. Это новшество не является простой технологической применением, а представляет собой долгую игру о доверии, прозрачности и перестройке институтов, истинное испытание которой только начинается.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
4 Лайков
Награда
4
7
Поделиться
комментарий
0/400
rekt_but_resilient
· 12ч назад
Эта новая история бычьего рынка выглядит довольно ярко.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AltcoinAnalyst
· 12ч назад
Динамика TVL указывает на сигналы риска
Посмотреть ОригиналОтветить0
GigaBrainAnon
· 13ч назад
Немного приятно, слышу запах разыгрывайте людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
notSatoshi1971
· 13ч назад
Эта идея всего лишь старая в новом обличье.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TideReceder
· 13ч назад
Маленькие инвесторы тоже могут играть в SpaceX? Это действительно что-то новенькое.
Частная продажа токенов: инновационная попытка реконструировать первичный рынок с помощью блокчейна
Частная продажа токенизации: Блокчейн как новая попытка преобразования первичного рынка
В текущих горячих темах финансовой сферы токенизация акций постепенно становится центром внимания рынка. Недавно стартап Web3 завершил привлечение 5 миллионов долларов в рамках Pre-seed финансирования, что вызвало широкое обсуждение концепции частной продажи токенов акций в отрасли. Компания предложила довольно инновационную идею: использовать технологии блокчейна для преобразования частных акций не публичных компаний в токены, обеспеченные активами, что позволяет обычным инвесторам участвовать в инвестициях в такие звездные компании, как SpaceX и Stripe, с более низким порогом входа.
Этот шаг вызвал огромный интерес на рынке, поскольку он пытается разрушить долгосрочное преимущество ранних инвестиций, которым могли пользоваться только институциональные инвесторы и сверхвысокие состоятельные индивидуумы. Путем "токенизации" частного капитала в Блокчейн-активы эта ранее закрытая инвестиционная область открывается для более широкой группы инвесторов.
Частная продажа токенов: новое направление для токенизации активов
Частный рынок на протяжении долгого времени оставался относительно закрытой сферой в финансовом мире. Одна компания создала индексную систему, охватывающую 30 ведущих непубличных компаний, для оценки общей производительности этих Pre-IPO предприятий. Данные показывают, что доходность этих компаний довольно значительна.
С начала 2021 года по первый квартал 2025 года этот индекс вырос на 81%, что значительно превышает рост на 51% индекса Nasdaq 100 за тот же период. Даже на фоне общего падения рынка в первом квартале 2025 года эти не上市 ведущие компании все равно выросли на 13%. Эта сильная динамика не только отражает фундаментальные преимущества этих компаний, но и показывает их огромный потенциал роста перед IPO.
Тем не менее, эти высокие возможности роста на протяжении долгого времени были доступны только немногим элитным инвесторам. Традиционные частные инвестиции в капитал требуют крупных вложений, имеют сложные структуры сделок и страдают от недостатка публичной ликвидности, что исключает обычных инвесторов. Кроме того, способы выхода этих компаний не ограничиваются IPO, слияния и поглощения становятся все более распространенным выбором, что еще больше повышает порог участия для обычных инвесторов.
Токенизация частных инвестиционных фондов направлена на преодоление этой структурной неравенства. Она преобразует изначально высокие барьеры входа, низкую ликвидность и сложные структуры частных прав в нативные активы на блокчейне, значительно снижая барьеры доступа и повышая ликвидность, а также упрощая процесс торговли через смарт-контракты. Эта инновация может позволить большему числу обычных инвесторов участвовать в росте дивидендов качественных компаний, не上市.
Три крупных платформы: инновационные попытки
Платформа A
Как платформа токенизации активов на основе Блокчейн, она направлена на разрушение барьеров традиционного финансового мира, позволяя активам Pre-IPO, доступным только высокообеспеченным людям, стать инвестиционными продуктами, в которые могут участвовать пользователи по всему миру. Механизм работы относительно прост: платформа сначала завершает фактическое приобретение доли в целевой компании, а затем токенизирует эту часть прав на 1:1 и помещает их в Блок.
Преимущества этой платформы заключаются в полной прозрачности и возможности отслеживания: общее количество выпускаемых токенов, пути их обращения и информация о владении публично записаны в Блокчейн, и любой пользователь может проверять это в реальном времени. В то же время платформа упростила инвестиционный процесс, пользователю достаточно всего 10 долларов для участия в инвестициях, не беспокоясь о сложной оценке, юридических аспектах и других задних работах.
В этой модели цена токена сильно связана с оценкой компании, а доход инвесторов напрямую зависит от реального роста бизнеса, а не от маркетингового нарратива платформы. Этот механизм не только повышает достоверность инвестиций, но и открывает обычным инвесторам доступ к первичному рынку.
Платформа B
В последнее время известная инвестиционная платформа запустила новую линейку продуктов, первый продукт которой основан на одной известной аэрокосмической компании, пытаясь «зеркально» представить эту единорога с оценкой 350 миллиардов долларов в виде доступного для публичного размещения активов на Блокчейне. Инвесторы могут приобрести токены начиная с 50 долларов, поддерживаются различные способы оплаты.
Этот токен не предоставляет владельцам права голоса, но разработан уникальный механизм "трекера": когда целевая компания проводит IPO, слияние или другие значительные события, платформа будет возвращать соответствующие доходы инвесторам в зависимости от доли владения токенами. Эта инновационная структура максимально снижает юридические барьеры, сохраняя при этом основные права на распределение доходов.
Следует отметить, что эти токены будут иметь 12-месячный период блокировки после выпуска. В отношении регулирования этот продукт соответствует соответствующим правилам краудфандинга в США, и глобальные инвесторы могут участвовать, но конкретная квалификация будет отбираться в соответствии с местными законами.
! [Розничные инвесторы в криптовалютном круге также могут купить акции SpaceX?] Ознакомьтесь с тремя ведущими платформами токенизации прямых инвестиций](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d7e3786dcbf8c0bbb416dd7516b9bccf.webp)
Платформа C
Это провайдер решений по токенизации активов RWA, расположенный в Европе, который недавно начал заниматься секьюритизацией на первичном рынке. Платформа сотрудничает с местной цифровой секьюритизационной платформой с целью использования технологий блокчейн для преобразования способа участия профессиональных инвесторов в частном рынке в Европе.
Основное преимущество этой платформы заключается в стандартизации структуры продуктов, встроенной логике соблюдения норм и возможности быстрой репликации и расширения в различных юрисдикциях. Используемый специальный стандарт токенов позволяет встроить в процесс от генерации токенов до их передачи контрольные логики KYC, ограничения на передачу и т. д., что обеспечивает легальность и прозрачность продукта, а инвесторы могут самостоятельно проверять безопасность на блокчейне.
В условиях все более строгой финансовой регуляции в Европе растет спрос на такие "комплайентные цепочные активы". Платформа заполняет доверительный разрыв между институциональными инвесторами и цепочными активами высокими технологиями.
! [Розничные инвесторы в криптовалютном круге также могут купить акции SpaceX?] Ознакомьтесь с тремя ведущими платформами токенизации прямых инвестиций](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4a7e6617a3b2645f0eeb21864f79b05.webp)
Заключение
Возрождение токенизации частного капитала предвещает, что первичный рынок, под управлением технологий блокчейна, вступает в новую стадию структурных изменений. Тем не менее, этот путь всё еще сталкивается с многочисленными реальными вызовами. Хотя он переопределяет правила доступа к рынку, для того чтобы полностью разрушить глубокие структурные барьеры между розничными и институциональными инвесторами, потребуется время. Это новшество не является простой технологической применением, а представляет собой долгую игру о доверии, прозрачности и перестройке институтов, истинное испытание которой только начинается.