Централизованный протокол ликвидности в экосистемах Sui и Aptos: Глубокий анализ Cetus
Cetus — это децентрализованная биржа и Ликвидность Протокол, основанный на экосистеме Move. Он использует алгоритмы, аналогичные Uniswap V3, для создания централизованного Ликвидность Протокол и предоставляет ряд дополнительных функций, направленных на то, чтобы обеспечить пользователям DeFi наилучший торговый опыт и более высокую эффективность капитала. В то же время, Cetus также использует уникальные экологические характеристики Sui, разработав некоторые комбинируемые функции, отличающиеся от традиционных Протокол.
Объект обслуживания DEX
Хотя рынок криптовалютных сделок на блокчейне относительно невелик, он быстро растет. Одной из заметных особенностей этого рынка является то, что большинство активов относятся к категории низкой ликвидности и низкой капитализации, и ежедневно появляются новые активы, поэтому потребность в ценовом обнаружении велика. В этой ситуации вопрос о том, как лучше осуществлять ценовое обнаружение и привлекать ликвидность, стал ключом к процветанию торговли на блокчейне. Поэтому мы считаем, что DEX должны в первую очередь обслуживать поставщиков ликвидности (LP).
Спрос на LP варьируется в зависимости от различных торговых сценариев. Мы можем разделить активы на блокчейне на две категории: основные активы (активы, входящие в первую десятку по объему торгов на основных публичных блокчейнах) и активы длинного хвоста. Существует разница в спросе на LP между этими двумя категориями активов:
Основные активы LP: стремление к более высоким комиссиям и меньшим непостоянным потерям (Uniswap V3 более подходит)
Долговые активы LP: требуется более экономичная, контролируемая и гибкая стратегия маркетмейкинга (Uniswap V2 более удобен, стоимость управления ликвидностью ниже)
В долгосрочной перспективе модель V3 с более высокой капитализацией становится тенденцией, но из-за различий в спросе Uniswap V2 и V3 все еще сосуществуют на рынке. Тем не менее, на рынке обязательно появятся новые игроки, способные удовлетворить обе эти потребности. В таких новых экосистемах, как Sui, Cetus явно является сильным кандидатом.
Cetus: Первый централизованный протокол ликвидности DEX в экосистеме Move
Cetus в настоящее время разработал полный спектр продуктов, включая торговлю, безлицензионные ликвидные пулы и кросс-чейн мосты.
Центральная ликвидность
Cetus использует централизованный алгоритм маркет-мейкинга ликвидности, аналогичный Uniswap V3. Провайдеры ликвидности могут создавать несколько позиций в одном пуле, что позволяет использовать пользовательские стратегии путем установки разных ценовых диапазонов. По мере движения цены смарт-контракт потребляет доступную ликвидность в текущем диапазоне котировок до тех пор, пока не будет достигнут следующий ценовой тик. Этот механизм позволяет провайдерам ликвидности зарабатывать больше комиссий за транзакции и повышать эффективность капитала.
Без лицензии создание пула
Cetus позволяет пользователям создавать Ликвидность пулы без необходимости в разрешении, а проектные команды также могут напрямую выпускать новые токены на платформе. Эта особенность помогает привлечь больше ранних проектов и быстро сформировать ценовые права на длиннохвостые активы.
Гибкие торговые комиссии
Платформа поддерживает несколько уровней торговых сборов (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), пользователи могут выбирать подходящую ставку в зависимости от характеристик различных активов. Этот дизайн поощряет рынок самостоятельно искать лучшие схемы распределения ликвидности, предоставляя больше гибкости как для LP, так и для трейдеров.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут использовать лимитные ордера для реализации операций по тейк-профиту и лимитированным ордерам. Кроме того, можно использовать сторонние менеджеры позиций для управления, что снижает сложность управления ликвидностью и облегчает работу с долгосрочными активами LP.
Комбинируемость
Cetus поддерживает высокую степень композируемости, другие проекты могут легко создать интерфейсы для торговли на своем фронтенде, интегрировав Cetus SDK, и быстро получить доступ к ликвидности Cetus.
Безопасный кросс-чейн мост
Кроссчейновый мост Cetus, разработанный на основе Wormhole, поддерживает безопасный и удобный кроссчейн для активов почти 20 публичных блокчейнов.
Модель экономики токенов
Cetus использует экономическую модель xToken. Пользователи могут получать долю от доходов протокола, удерживая токены CETUS и xCETUS, что обеспечивает согласованность интересов сообщества и протокола.
Преимущества команды Cetus
За Cetus стоит команда DEX с богатым опытом в разработке и операциях, их версия Aptos уже развернута и стабильно работает. Благодаря обеспечению продукта, мощным возможностям экосистемного BD и постоянным операционным нарративам, команда Cetus имеет все шансы занять лидирующую позицию в инфраструктуре CLMM экосистемы Sui.
LP Автоматизированный Протокол Управления Ликвидностью
Эти протоколы могут помочь LP автоматически выполнять стратегии маркет-мейкинга, решая проблемы, возникающие, когда рыночная цена выходит за пределы стратегии. Они также могут реализовать одностороннюю ликвидность LP-майнинга и предоставить LP-поставщикам эмитируемые ликвидные и повторно залоговые токены ERC20 LP.
Новый пул пулеметов и маржинальный майнинг
В рамках алгоритма CLMM профессиональные количественные учреждения и маркет-мейкеры могут реализовать больше кастомизированных стратегий. Пул с автоматическим управлением может применять активные и устойчивые стратегии для получения дохода, что имеет огромную ценность для крупных пользователей.
Новая система деривативов
В рамках системы CLMM, как разработать деривативы, которые могут хеджировать риски маркетмейкинга LP, чтобы смягчить ущерб от злонамеренного обрушения проектов, является направлением, заслуживающим внимания.
Резюме
Команда Cetus продемонстрировала зрелую способность к поставке продуктов, сильные навыки в экосистеме BD и операционные возможности. У них есть глубокое и уникальное понимание продукта DEX и этого направления. В такой уникальной экосистеме, как Sui, у Cetus есть большой потенциал стать лидером в отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Cetus：Анализ и перспективы первого централизованного ликвидного DEX в экосистеме Move
Централизованный протокол ликвидности в экосистемах Sui и Aptos: Глубокий анализ Cetus
Cetus — это децентрализованная биржа и Ликвидность Протокол, основанный на экосистеме Move. Он использует алгоритмы, аналогичные Uniswap V3, для создания централизованного Ликвидность Протокол и предоставляет ряд дополнительных функций, направленных на то, чтобы обеспечить пользователям DeFi наилучший торговый опыт и более высокую эффективность капитала. В то же время, Cetus также использует уникальные экологические характеристики Sui, разработав некоторые комбинируемые функции, отличающиеся от традиционных Протокол.
Объект обслуживания DEX
Хотя рынок криптовалютных сделок на блокчейне относительно невелик, он быстро растет. Одной из заметных особенностей этого рынка является то, что большинство активов относятся к категории низкой ликвидности и низкой капитализации, и ежедневно появляются новые активы, поэтому потребность в ценовом обнаружении велика. В этой ситуации вопрос о том, как лучше осуществлять ценовое обнаружение и привлекать ликвидность, стал ключом к процветанию торговли на блокчейне. Поэтому мы считаем, что DEX должны в первую очередь обслуживать поставщиков ликвидности (LP).
Спрос на LP варьируется в зависимости от различных торговых сценариев. Мы можем разделить активы на блокчейне на две категории: основные активы (активы, входящие в первую десятку по объему торгов на основных публичных блокчейнах) и активы длинного хвоста. Существует разница в спросе на LP между этими двумя категориями активов:
В долгосрочной перспективе модель V3 с более высокой капитализацией становится тенденцией, но из-за различий в спросе Uniswap V2 и V3 все еще сосуществуют на рынке. Тем не менее, на рынке обязательно появятся новые игроки, способные удовлетворить обе эти потребности. В таких новых экосистемах, как Sui, Cetus явно является сильным кандидатом.
Cetus: Первый централизованный протокол ликвидности DEX в экосистеме Move
Cetus в настоящее время разработал полный спектр продуктов, включая торговлю, безлицензионные ликвидные пулы и кросс-чейн мосты.
Центральная ликвидность
Cetus использует централизованный алгоритм маркет-мейкинга ликвидности, аналогичный Uniswap V3. Провайдеры ликвидности могут создавать несколько позиций в одном пуле, что позволяет использовать пользовательские стратегии путем установки разных ценовых диапазонов. По мере движения цены смарт-контракт потребляет доступную ликвидность в текущем диапазоне котировок до тех пор, пока не будет достигнут следующий ценовой тик. Этот механизм позволяет провайдерам ликвидности зарабатывать больше комиссий за транзакции и повышать эффективность капитала.
Без лицензии создание пула
Cetus позволяет пользователям создавать Ликвидность пулы без необходимости в разрешении, а проектные команды также могут напрямую выпускать новые токены на платформе. Эта особенность помогает привлечь больше ранних проектов и быстро сформировать ценовые права на длиннохвостые активы.
Гибкие торговые комиссии
Платформа поддерживает несколько уровней торговых сборов (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), пользователи могут выбирать подходящую ставку в зависимости от характеристик различных активов. Этот дизайн поощряет рынок самостоятельно искать лучшие схемы распределения ликвидности, предоставляя больше гибкости как для LP, так и для трейдеров.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут использовать лимитные ордера для реализации операций по тейк-профиту и лимитированным ордерам. Кроме того, можно использовать сторонние менеджеры позиций для управления, что снижает сложность управления ликвидностью и облегчает работу с долгосрочными активами LP.
Комбинируемость
Cetus поддерживает высокую степень композируемости, другие проекты могут легко создать интерфейсы для торговли на своем фронтенде, интегрировав Cetus SDK, и быстро получить доступ к ликвидности Cetus.
Безопасный кросс-чейн мост
Кроссчейновый мост Cetus, разработанный на основе Wormhole, поддерживает безопасный и удобный кроссчейн для активов почти 20 публичных блокчейнов.
Модель экономики токенов
Cetus использует экономическую модель xToken. Пользователи могут получать долю от доходов протокола, удерживая токены CETUS и xCETUS, что обеспечивает согласованность интересов сообщества и протокола.
Преимущества команды Cetus
За Cetus стоит команда DEX с богатым опытом в разработке и операциях, их версия Aptos уже развернута и стабильно работает. Благодаря обеспечению продукта, мощным возможностям экосистемного BD и постоянным операционным нарративам, команда Cetus имеет все шансы занять лидирующую позицию в инфраструктуре CLMM экосистемы Sui.
Инновации DeFi, вызванные концентрированным протоколом ликвидности
LP Автоматизированный Протокол Управления Ликвидностью
Эти протоколы могут помочь LP автоматически выполнять стратегии маркет-мейкинга, решая проблемы, возникающие, когда рыночная цена выходит за пределы стратегии. Они также могут реализовать одностороннюю ликвидность LP-майнинга и предоставить LP-поставщикам эмитируемые ликвидные и повторно залоговые токены ERC20 LP.
Новый пул пулеметов и маржинальный майнинг
В рамках алгоритма CLMM профессиональные количественные учреждения и маркет-мейкеры могут реализовать больше кастомизированных стратегий. Пул с автоматическим управлением может применять активные и устойчивые стратегии для получения дохода, что имеет огромную ценность для крупных пользователей.
Новая система деривативов
В рамках системы CLMM, как разработать деривативы, которые могут хеджировать риски маркетмейкинга LP, чтобы смягчить ущерб от злонамеренного обрушения проектов, является направлением, заслуживающим внимания.
Резюме
Команда Cetus продемонстрировала зрелую способность к поставке продуктов, сильные навыки в экосистеме BD и операционные возможности. У них есть глубокое и уникальное понимание продукта DEX и этого направления. В такой уникальной экосистеме, как Sui, у Cetus есть большой потенциал стать лидером в отрасли.