Анализ рынка ликвидного стейкинга экосистемы Solana: конкуренция четырех основных проектов
С возвращением рынка криптовалют, Solana (SOL) поднялась на шестое место по рыночной капитализации среди криптовалют. По размеру застейканных активов на блокчейне, основанном на доказательстве доли (PoS), она занимает второе место после Ethereum. Тем не менее, степень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низка, и общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1,137 миллиарда долларов, что лишь 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют важную роль и являются ключевыми для восстановления TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают заметные позиции благодаря самому высокому TVL, что подчеркивает важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрено влияние основных участников ликвидного стейкинга на Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг: общий обзор
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, застейканная капитализация — 27,62 миллиарда долларов, доля стейкинга — 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Застейканная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; доля стейкинга также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В Solana всего 1986 валидаторов, а APY, предлагаемый валидаторами с высокими позициями, составляет почти 8% и не требует комиссии.
Чтобы вознаградить держателей SOL, повысить безопасность сети и ее устойчивость к цензуре, официальная команда Solana запустила "программу стейкингового пула", которая позволяет пользователям вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL токены, представляющие их долю в пуле. Эти SPL токены являются ликвидными стейкинговыми токенами (LST) и могут свободно обращаться. Данные показывают, что в стейкинговом пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, а средняя APY составляет 6,68%. SOL в стейкинговом пуле составляет примерно 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре крупнейших стейкинговых пула - это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые являются четырьмя крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, который был запущен в августе 2021 года в основной сети Solana. Застейкав SOL на Marinade, вы можете получить mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
Marinade также предоставляет услуги нативного стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования каких-либо смарт-контрактов.
В Marinade застыковано 7,058,000 SOL, что делает его проектом с наибольшим объемом застыковки среди ликвидных стейкинг-проектов на Solana; это также проект с наибольшим TVL на Solana, стоимостью 777 миллионов долларов; доходность от застыковки составляет 6.543%; объем застыковки увеличился на 31.22% за последние 30 дней.
治理 токен Marinade — MNDE, ликвидная капитализация 85.99 миллионов долларов, общая капитализация 356 миллионов долларов, за последние 7 дней вырос на 22.2%.
Джито
Jito запустил ликвидный стейкинг платформу в конце 2022 года. В Jito за стейкинг SOL можно получить JitoSOL, доходы от стейкинга напрямую накапливаются в JitoSOL.
В отличие от других проектов ликвидного стейкинга, Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana. Из-за собственного бизнеса MEV, часть доходов от MEV будет распределена на JisoSOL, поэтому доходы пользователей, ставящих через Jito, также относительно выше.
В Jito застрекано 6,38 миллиона SOL; объем застрекания увеличился на 17,77% за последние 30 дней; TVL составляет 455 миллионов долларов; доходность от застрекания составляет 6,892%.
Управляющий токен Jito - JTO, рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация - 2.973 миллиарда долларов, за последние 7 дней рост составил 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, обогнав Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. При застейке SOL в BlazeStake можно получить bSOL, доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт пула стейкинга Solana, который имеет наибольшее количество валидаторов, позволяя пользователям застекивать ликвидные активы к конкретным валидаторам.
В BlazeStake застейкано 1,52 миллиона SOL; объем стейкинга за последние 30 дней вырос на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,232%.
治理 токен Blaze — это BLZE, общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но его развитие на Solana оказалось неудачным, не удалось воспользоваться преимуществом первопроходца и бренда, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застейканий на Solana. Застейкав SOL в Lido, можно получить stSOL, доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
В Lido застыковано 887 тысяч SOL; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL на Solana составляет 63,4 миллиона долларов; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido — это LDO, рыночная капитализация составляет 2.095 миллиарда долларов, общая капитализация — 2.356 миллиарда долларов, за последние 7 дней упала на 6.7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях Solana.
Два крупнейших кредитных протокола на Solana поддерживают использование mSOL, JitoSOL, bSOL в качестве залога для кредитования, но stSOL был снят с этих двух проектов.
На крупнейшем DEX на Solana ликвидность mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть пары для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейка и ликвидности на DEX может быть связан с стимулом проекта. Blaze предлагает максимальные стимулы: за депозит на одной из платформ кредитования можно получить субсидию в виде治理代币 BLZE с APR 15.37%, а за депозит mSOL — субсидию в виде治理代币 MNDE с APR 1.98%. Jito пока не предлагает стимулы для использования JitoSOL в DeFi, а токены Lido уже в основном распределены и не могут больше стимулировать, поэтому они решили выйти с рынка.
Итоги
Экосистема Solana включает в себя несколько представительных решений для ликвидного стейкинга, которые получили поддержку DeFi проектов в экосистеме. Marinade была первой, кто предложил нативные услуги стейкинга; Jito предоставляет более высокую доходность через MEV инфраструктуру; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многосетевого провайдера ликвидного стейкинга. Однако общий объем ликвидного стейкинга довольно мал, и SOL, застейканные через стейкинг-пулы, составляют лишь 4,3% от всех застейканных SOL. Многообразие ликвидных решений также приводит к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения.
Меры поощрения, похоже, по-прежнему имеют решающее значение для увеличения объема застекивания и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze имеет наименьшую известность, но предлагает наивысшие субсидии по APR в DEX и кредитных протоколах, объем застекивания за последние 30 дней увеличился на 177%. Lido, хотя и имеет наибольшую известность в области ликвидного стейкинга, запустился на Solana довольно рано, но токены почти полностью распределены и он не имеет сил участвовать в битве за субсидии и решает закрыться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Конкуренция на рынке ликвидного стейкинга Solana велика: четыре крупных проекта борются за долю.
Анализ рынка ликвидного стейкинга экосистемы Solana: конкуренция четырех основных проектов
С возвращением рынка криптовалют, Solana (SOL) поднялась на шестое место по рыночной капитализации среди криптовалют. По размеру застейканных активов на блокчейне, основанном на доказательстве доли (PoS), она занимает второе место после Ethereum. Тем не менее, степень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низка, и общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1,137 миллиарда долларов, что лишь 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют важную роль и являются ключевыми для восстановления TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают заметные позиции благодаря самому высокому TVL, что подчеркивает важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрено влияние основных участников ликвидного стейкинга на Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг: общий обзор
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, застейканная капитализация — 27,62 миллиарда долларов, доля стейкинга — 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждения — 6,87%. Застейканная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; доля стейкинга также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В Solana всего 1986 валидаторов, а APY, предлагаемый валидаторами с высокими позициями, составляет почти 8% и не требует комиссии.
Чтобы вознаградить держателей SOL, повысить безопасность сети и ее устойчивость к цензуре, официальная команда Solana запустила "программу стейкингового пула", которая позволяет пользователям вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL токены, представляющие их долю в пуле. Эти SPL токены являются ликвидными стейкинговыми токенами (LST) и могут свободно обращаться. Данные показывают, что в стейкинговом пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, а средняя APY составляет 6,68%. SOL в стейкинговом пуле составляет примерно 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре крупнейших стейкинговых пула - это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые являются четырьмя крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, который был запущен в августе 2021 года в основной сети Solana. Застейкав SOL на Marinade, вы можете получить mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
Marinade также предоставляет услуги нативного стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования каких-либо смарт-контрактов.
В Marinade застыковано 7,058,000 SOL, что делает его проектом с наибольшим объемом застыковки среди ликвидных стейкинг-проектов на Solana; это также проект с наибольшим TVL на Solana, стоимостью 777 миллионов долларов; доходность от застыковки составляет 6.543%; объем застыковки увеличился на 31.22% за последние 30 дней.
治理 токен Marinade — MNDE, ликвидная капитализация 85.99 миллионов долларов, общая капитализация 356 миллионов долларов, за последние 7 дней вырос на 22.2%.
Джито
Jito запустил ликвидный стейкинг платформу в конце 2022 года. В Jito за стейкинг SOL можно получить JitoSOL, доходы от стейкинга напрямую накапливаются в JitoSOL.
В отличие от других проектов ликвидного стейкинга, Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana. Из-за собственного бизнеса MEV, часть доходов от MEV будет распределена на JisoSOL, поэтому доходы пользователей, ставящих через Jito, также относительно выше.
В Jito застрекано 6,38 миллиона SOL; объем застрекания увеличился на 17,77% за последние 30 дней; TVL составляет 455 миллионов долларов; доходность от застрекания составляет 6,892%.
Управляющий токен Jito - JTO, рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация - 2.973 миллиарда долларов, за последние 7 дней рост составил 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, обогнав Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. При застейке SOL в BlazeStake можно получить bSOL, доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт пула стейкинга Solana, который имеет наибольшее количество валидаторов, позволяя пользователям застекивать ликвидные активы к конкретным валидаторам.
В BlazeStake застейкано 1,52 миллиона SOL; объем стейкинга за последние 30 дней вырос на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,232%.
治理 токен Blaze — это BLZE, общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но его развитие на Solana оказалось неудачным, не удалось воспользоваться преимуществом первопроходца и бренда, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застейканий на Solana. Застейкав SOL в Lido, можно получить stSOL, доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
В Lido застыковано 887 тысяч SOL; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL на Solana составляет 63,4 миллиона долларов; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido — это LDO, рыночная капитализация составляет 2.095 миллиарда долларов, общая капитализация — 2.356 миллиарда долларов, за последние 7 дней упала на 6.7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях Solana.
Два крупнейших кредитных протокола на Solana поддерживают использование mSOL, JitoSOL, bSOL в качестве залога для кредитования, но stSOL был снят с этих двух проектов.
На крупнейшем DEX на Solana ликвидность mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть пары для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейка и ликвидности на DEX может быть связан с стимулом проекта. Blaze предлагает максимальные стимулы: за депозит на одной из платформ кредитования можно получить субсидию в виде治理代币 BLZE с APR 15.37%, а за депозит mSOL — субсидию в виде治理代币 MNDE с APR 1.98%. Jito пока не предлагает стимулы для использования JitoSOL в DeFi, а токены Lido уже в основном распределены и не могут больше стимулировать, поэтому они решили выйти с рынка.
Итоги
Экосистема Solana включает в себя несколько представительных решений для ликвидного стейкинга, которые получили поддержку DeFi проектов в экосистеме. Marinade была первой, кто предложил нативные услуги стейкинга; Jito предоставляет более высокую доходность через MEV инфраструктуру; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многосетевого провайдера ликвидного стейкинга. Однако общий объем ликвидного стейкинга довольно мал, и SOL, застейканные через стейкинг-пулы, составляют лишь 4,3% от всех застейканных SOL. Многообразие ликвидных решений также приводит к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения.
Меры поощрения, похоже, по-прежнему имеют решающее значение для увеличения объема застекивания и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze имеет наименьшую известность, но предлагает наивысшие субсидии по APR в DEX и кредитных протоколах, объем застекивания за последние 30 дней увеличился на 177%. Lido, хотя и имеет наибольшую известность в области ликвидного стейкинга, запустился на Solana довольно рано, но токены почти полностью распределены и он не имеет сил участвовать в битве за субсидии и решает закрыться.