Как защитить активы в бурное время

В неопределенные времена защита личного богатства становится особенно важной. Вот некоторые ключевые соображения и стратегии:

1. Географическое положение имеет решающее значение

Выбор подходящего географического положения может стать ключевым фактором, определяющим судьбу. В истории есть множество случаев, когда разные географические выборы приводили к совершенно различным результатам. Например, во время Второй мировой войны одна еврейская семья была вынуждена бежать, и те, кто сбежал во Францию, столкнулись с трагичной судьбой, в то время как те, кто убежал в Португалию, выжили. В 1943 году некоторые нацисты начали переводить средства в Южную Америку, а не в Евразию или США, что в то время было разумным шагом. В 1991 году, когда Советский Союз распался, многие обычные граждане потеряли все, так как все их активы находились внутри страны и исчезли за одну ночь.

2. Сохраняйте проницательность и независимое суждение

Даже в условиях ограниченной информации следует стремиться к пониманию истинной ситуации. В 1942 году компания Nomura Securities, наблюдая за дефицитом продуктов питания, сносом ограждений вокруг дворцов и тревогой подруг военных офицеров, предвидела, что Япония, возможно, в конечном итоге потерпит поражение. Они начали постепенно распродажу акций и вместо этого начали приобретать землю и недвижимость, считая, что эти активы станут лучшими инструментами сохранения стоимости в процессе послевоенного восстановления. Это решение стало основой для быстрого развития Nomura в послевоенный период.

В отличие от этого, многие богатые еврейские семьи Германии в 1930-х годах оставались слепо доверчивыми к государству и упустили возможность вовремя эвакуироваться. Когда в 1938 году произошел "Кристальный вечер", уйти уже было нельзя. Эйнштейн же сделал мудрый выбор и рано переехал в Принстонский университет на преподавательскую работу.

3. Избегайте ставок на один актив

В бурные времена особенно важно диверсифицировать инвестиции. В 1937 году даже Черчилль поддался искушению американского бычьего рынка и начал использовать заемные средства для длинных позиций, в результате чего в 1938 году он обанкротился. Еврейские богатые в Германии, так как большая часть их активов находилась в стране, в конечном итоге потеряли и деньги, и жизнь. В современном обществе изменения происходят еще быстрее, средняя продолжительность жизни компаний, входящих в индекс S&P 500, сократилась с 61 года в 1958 году до примерно 18 лет в 2020 году, и ожидается, что к 2030 году она может составить всего 12 лет.

4. Будьте осторожны с рисками хранения

Необходимо осознать, что в условиях значительных изменений существующая система прав собственности может быть подвержена разрушению. Банковские вклады, золотые резервы, недвижимость и т.д. фактически зависят от доверия третьих лиц. Во время Второй мировой войны польские аристократы потеряли свои поместья в стране, которые были конфискованы немцами, и после войны не смогли их вернуть из-за смены режима. В последние годы активы российских олигархов в странах НАТО были заморожены. Во время Второй мировой войны США также заморозили японские активы в Америке, а 120000 японцев-американцев были отправлены в лагеря для интернированных. В 1945 году Югославия лишила всех немцев на своей территории (, включая гражданских лиц ), гражданства и прав собственности.

5. Стратегия золотых резервов

Самостоятельное хранение золота безопаснее, чем хранение в третьих руках. Во время Второй мировой войны золото, хранившееся в сейфах французских банков, было конфисковано германскими войсками, тогда как золото, тайно зарытое, сохранилось. Одна еврейская семья хранила 10% своего состояния в золоте, в основном в монетах, а не в слитках, поскольку монеты удобнее для мелких платежей и помогают проходить контрольные пункты во время беспорядков. Однако опыт Франции в 1939 году показал, что даже золото сталкивается с проблемами, такими как сложности в торговле, ценовые скидки и риски укрытия.

6. Заключение

История учит нас тому, что смятение — это норма, а мирные времена, наоборот, редкость. Из 3500 лет записанной человеческой истории менее 300 лет прошло без войн. Поэтому мы рекомендуем:

• Поддерживайте диверсификацию активов, включая разнообразие классов активов, географических положений и способов хранения.
• Предупрежден, значит вооружен, не стоит надеяться на удачу, когда ситуация ухудшается и все хотят покинуть место, обычно уже слишком поздно.