Полный анализ BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного Биткойн-банка
Резюме
С укреплением позиции Биткойна на финансовом рынке, область BTCFi (Биткойн Финансы) быстро становится передовым направлением инноваций в криптовалюте. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, стекинг, торговлю и деривативы. Этот отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, исследует стабильные монеты, услуги по кредитованию, услуги по стекингу, повторному стекингу, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.
Доклад сначала представляет собой обзор масштаба и потенциала роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных токенов, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных токенов, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получать ликвидность через кредитование Биткойна, одновременно оценивая основные платформы и продукты для кредитования.
В области стейкинга отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые, используя безопасность Биткойна, предоставляют услуги стейкинга для других PoS-цепочек, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Рестейкинг дополнительно разблокирует ликвидность стейкинговых активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследование также рассматривает модель CeDeFi, которая сочетает безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В конечном итоге отчет, сравнивая безопасность, доходность и экосистемную насыщенность различных классов активов, выявил уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими сферами криптофинансов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что она привлечет больше инноваций и притоков средств, что further укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.
Обзор трека BTCfi
BTCFi (Биткойн финансов) подобен мобильному банку Биткойн, это серия финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году объем рынка BTCFi достиг около 10 миллиардов долларов. По данным Defilama, прогнозируется, что к 2030 году рынок BTCFi достигнет 1,2 триллиона долларов, этот показатель включает общий объем заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), а также объем рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрировал значительный потенциал роста, привлекая все большее количество институциональных инвесторов. Участие институциональных инвесторов не только принесло значительные денежные потоки, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность, что принесло рынку BTCFi более высокую степень признания и доверия.
В данной статье мы подробно рассмотрим несколько популярных областей на текущем криптовалютном финансовом рынке, включая кредитование Биткойн (BTC Lending), стабильные токены (Stablecoin), услуги стекинга (Staking Service), услуги повторного стекинга (Restaking Service), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi. Через детальное представление и анализ этих областей мы узнаем о их механизмах работы, развитии рынка, основных платформах и продуктах, мерах управления рисками, а также о тенденциях будущего развития.
Сектор стабильных монет
Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатной валюте или другим ценным активам, чтобы уменьшить ценовые колебания. Стейблкоины достигают ценовой стабильности за счет резервных активов или регулирования объема с помощью алгоритмов, широко используются в торговле, платежах и трансакциях между странами, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологии блокчейн, избегая резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная треугольник: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный обменный курс, свободу движения капитала и независимую денежно-кредитную политику. Подобным образом, в контексте крипто-стабильных монет также существует такой невозможный треугольник: стабильность цены, децентрализация и эффективность капитала не могут быть реализованы одновременно.
Классификация по степени централизации стейблкоинов и по типам обеспечения — это два относительно интуитивных измерения. В современных популярных стейблкоинах, по степени централизации, можно выделить централизованные стейблкоины (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкоины (представленные DAI, FRAX, USDe). По типам обеспечения можно выделить фиатное/реальное обеспечение, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая капитализация стейблов составляет 1623,72 миллиарда долларов. По капитализации USDT и USDC выделяются среди всех, причем USDT значительно опережает, занимая 69,23% от общей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD идут следом, занимая 3-5 места по капитализации. Все остальные стейблы на данный момент занимают менее 0,5% от общей капитализации.
Централизованные стейблкоины обычно являются фиатными/реальными обеспечениями, по сути это фиатные деньги/другие реальные активы RWA, такие как USDT и USDC, которые привязаны к доллару 1:1, PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стейблкоины, как правило, обеспечены криптоактивами или не обеспечены (или недостаточно обеспечены), DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, которые могут быть дополнительно разделены на равное обеспечение или избыточное обеспечение. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно представляют собой то, что обычно называется алгоритмическими стейблкоинами, с FRAX и когда-то UST в качестве примеров. По сравнению с централизованными стейблкоинами, децентрализованные стейблкоины имеют меньшую рыночную капитализацию, их дизайн немного сложнее, и они также породили множество звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стейблкоинов, которые являются децентрализованными, поэтому ниже представлен механизм децентрализованных стейблкоинов.
Механизм децентрализованных стабильных монет
Далее будет представлена механика CDP (избыточное обеспечение) на примере DAI и механика хеджирования контрактов на примере Ethena (равноценное обеспечение). Кроме того, существует механика алгоритмических стейблкоинов, о которой здесь не будет подробно рассказано.
CDP (Обеспеченная долговая позиция) представляет собой механизм генерации стейблкоинов через залог криптоактивов в децентрализованных финансовых системах, который был впервые разработан MakerDAO и с тех пор применяется во многих проектах различных категорий, таких как DeFi и NFTFi.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который стремится поддерживать привязку к доллару в соотношении 1:1. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания своей стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции обеспеченного долга (CDP), механизмы ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Ниже приведен подробный процесс работы CDP/Vault:
Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основе залогового актива генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занимает, в то время как залог служит обеспечением долга.
Избыточное обеспечение: Чтобы предотвратить ликвидацию, пользователи должны поддерживать уровень обеспечения своего CDP/Vault выше установленного системой минимального уровня обеспечения (например, 150%). Это означает, что если пользователь берет в долг 100 DAI, он должен заблокировать как минимум 150 DAI в качестве обеспечения.
Погашение/ликвидация: пользователю необходимо вернуть сгенерированные DAI и определённые стабильные сборы (в размере MKR), чтобы выкупить своё залоговое обеспечение. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный уровень залога, его залог будет ликвидирован.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0,5, когда цена базового актива увеличивается на 1 доллар, ожидается, что цена опциона вырастет на 0,5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая включает в себя удержание определенного количества базового актива и деривативов для компенсации рисков изменения цен. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, чтобы сохранить стоимость позиции неизменной в условиях колебаний цен базового актива. Например, для определенного количества наличного ETH покупка эквивалентного короткого бессрочного контракта на ETH.
Ethena токенизирует арбитражные сделки "Delta нейтральные" с ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость Delta нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет два источника дохода:
Доход от стейкинга
Базовая разница и ставка финансирования
Ethena реализовала эквивалентное обеспечение и дополнительный доход через хеджирование.
Протокол Bitsmiley
Первый нативный стабильный токен проект в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в протокол стейблкоинов bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям чрезмерно закладывать нативный BTC для выпуска стейблкоинов bitUSD в сети BTC. В то же время, bitSmiley также включает в себя протоколы кредитования и деривативов, нацеливаясь на создание совершенно новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley была отобрана в качестве качественного проекта на хакатоне BTC, который прошел в ноябре 2023 года и был организован совместно ABCDE и OKX Ventures.
28 января 2024 года объявлено о завершении первого раунда финансирования токенов, в котором ведущими инвесторами стали OKX Ventures и ABCDE, а также участвовали CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network. 2 февраля LK Venture, принадлежащая гонконгской компании Blue Port Interactive, объявила на платформе X, что она приняла участие в первом раунде финансирования bitSmiley через фонд управления инвестициями экосистемы Биткойн BTC NEXT. 4 марта KuCoin Ventures опубликовала твит, объявив о стратегических инвестициях в DeFi-экосистему Биткойн проекта bitSmiley.
bitSmiley — это проект нативной стабильной монеты Биткойн, основанный на фреймворке Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно обеспеченной стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, является модифицированным BRC-20 и совместим с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в создании и уничтожении стабильной монеты.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола стал OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта выделяется для Биткойн OG и лидеров отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет открыта для публики через мероприятия по белому списку и публичному чеканению в форме BRC-20, что вызвало временные проблемы с перегрузкой сети. Впоследствии команда проекта сообщила о компенсации для тех, кто не смог успешно получить чеканку.
Механизм работы стабильной монеты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD похож на $DAI: сначала пользователи делают избыточное обеспечение, затем на bitSmileyDAO на L2, после получения информации от оракула и проверки консенсуса, отправляется информация о Mint bitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа также похожа на MakerDAO, ликвидация осуществляется в формате голландского аукциона.
bitSmiley запустит Alphanet на BitLayer 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение кредитного плеча (LTV) составляет 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлено относительно низкое значение LTV. С ростом уровня принятия bitUSD, команда проекта постепенно повысит LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin начнут предоставлять эксклюзивные гранты на ликвидность с 15 мая 2024 года, чтобы увеличить ликвидность bitUSD. Подробные правила следующие:
bitSmiley предоставит членам сообщества Merlin до 3,150,000 токенов $BIT в качестве вознаграждения. Вознаграждение будет зависеть от Mer
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
4
Поделиться
комментарий
0/400
FadCatcher
· 07-31 17:10
Эта работа действительно захватывающая, посмотрите, как играют с этим плечом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LoneValidator
· 07-31 17:07
Сатоши Накамото забыл о своих изначальных идеалах.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerHopper
· 07-31 17:00
Децентрализация设施 依然靠谱吗
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerWallet
· 07-31 16:59
мир криптовалют это мой дом Клиповые купоны целый день кайфуем
BTCFi полное руководство: от кредитования до застейкать создание мобильного Биткойн банка
Полный анализ BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного Биткойн-банка
Резюме
С укреплением позиции Биткойна на финансовом рынке, область BTCFi (Биткойн Финансы) быстро становится передовым направлением инноваций в криптовалюте. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, стекинг, торговлю и деривативы. Этот отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, исследует стабильные монеты, услуги по кредитованию, услуги по стекингу, повторному стекингу, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.
Доклад сначала представляет собой обзор масштаба и потенциала роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных токенов, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных токенов, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получать ликвидность через кредитование Биткойна, одновременно оценивая основные платформы и продукты для кредитования.
В области стейкинга отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые, используя безопасность Биткойна, предоставляют услуги стейкинга для других PoS-цепочек, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Рестейкинг дополнительно разблокирует ликвидность стейкинговых активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследование также рассматривает модель CeDeFi, которая сочетает безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В конечном итоге отчет, сравнивая безопасность, доходность и экосистемную насыщенность различных классов активов, выявил уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими сферами криптофинансов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что она привлечет больше инноваций и притоков средств, что further укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.
Обзор трека BTCfi
BTCFi (Биткойн финансов) подобен мобильному банку Биткойн, это серия финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году объем рынка BTCFi достиг около 10 миллиардов долларов. По данным Defilama, прогнозируется, что к 2030 году рынок BTCFi достигнет 1,2 триллиона долларов, этот показатель включает общий объем заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), а также объем рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрировал значительный потенциал роста, привлекая все большее количество институциональных инвесторов. Участие институциональных инвесторов не только принесло значительные денежные потоки, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность, что принесло рынку BTCFi более высокую степень признания и доверия.
В данной статье мы подробно рассмотрим несколько популярных областей на текущем криптовалютном финансовом рынке, включая кредитование Биткойн (BTC Lending), стабильные токены (Stablecoin), услуги стекинга (Staking Service), услуги повторного стекинга (Restaking Service), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi. Через детальное представление и анализ этих областей мы узнаем о их механизмах работы, развитии рынка, основных платформах и продуктах, мерах управления рисками, а также о тенденциях будущего развития.
Сектор стабильных монет
Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатной валюте или другим ценным активам, чтобы уменьшить ценовые колебания. Стейблкоины достигают ценовой стабильности за счет резервных активов или регулирования объема с помощью алгоритмов, широко используются в торговле, платежах и трансакциях между странами, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологии блокчейн, избегая резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная треугольник: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный обменный курс, свободу движения капитала и независимую денежно-кредитную политику. Подобным образом, в контексте крипто-стабильных монет также существует такой невозможный треугольник: стабильность цены, децентрализация и эффективность капитала не могут быть реализованы одновременно.
Классификация по степени централизации стейблкоинов и по типам обеспечения — это два относительно интуитивных измерения. В современных популярных стейблкоинах, по степени централизации, можно выделить централизованные стейблкоины (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкоины (представленные DAI, FRAX, USDe). По типам обеспечения можно выделить фиатное/реальное обеспечение, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая капитализация стейблов составляет 1623,72 миллиарда долларов. По капитализации USDT и USDC выделяются среди всех, причем USDT значительно опережает, занимая 69,23% от общей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD идут следом, занимая 3-5 места по капитализации. Все остальные стейблы на данный момент занимают менее 0,5% от общей капитализации.
Централизованные стейблкоины обычно являются фиатными/реальными обеспечениями, по сути это фиатные деньги/другие реальные активы RWA, такие как USDT и USDC, которые привязаны к доллару 1:1, PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стейблкоины, как правило, обеспечены криптоактивами или не обеспечены (или недостаточно обеспечены), DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, которые могут быть дополнительно разделены на равное обеспечение или избыточное обеспечение. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно представляют собой то, что обычно называется алгоритмическими стейблкоинами, с FRAX и когда-то UST в качестве примеров. По сравнению с централизованными стейблкоинами, децентрализованные стейблкоины имеют меньшую рыночную капитализацию, их дизайн немного сложнее, и они также породили множество звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стейблкоинов, которые являются децентрализованными, поэтому ниже представлен механизм децентрализованных стейблкоинов.
Механизм децентрализованных стабильных монет
Далее будет представлена механика CDP (избыточное обеспечение) на примере DAI и механика хеджирования контрактов на примере Ethena (равноценное обеспечение). Кроме того, существует механика алгоритмических стейблкоинов, о которой здесь не будет подробно рассказано.
CDP (Обеспеченная долговая позиция) представляет собой механизм генерации стейблкоинов через залог криптоактивов в децентрализованных финансовых системах, который был впервые разработан MakerDAO и с тех пор применяется во многих проектах различных категорий, таких как DeFi и NFTFi.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который стремится поддерживать привязку к доллару в соотношении 1:1. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания своей стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции обеспеченного долга (CDP), механизмы ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Ниже приведен подробный процесс работы CDP/Vault:
Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основе залогового актива генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занимает, в то время как залог служит обеспечением долга.
Избыточное обеспечение: Чтобы предотвратить ликвидацию, пользователи должны поддерживать уровень обеспечения своего CDP/Vault выше установленного системой минимального уровня обеспечения (например, 150%). Это означает, что если пользователь берет в долг 100 DAI, он должен заблокировать как минимум 150 DAI в качестве обеспечения.
Погашение/ликвидация: пользователю необходимо вернуть сгенерированные DAI и определённые стабильные сборы (в размере MKR), чтобы выкупить своё залоговое обеспечение. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный уровень залога, его залог будет ликвидирован.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0,5, когда цена базового актива увеличивается на 1 доллар, ожидается, что цена опциона вырастет на 0,5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая включает в себя удержание определенного количества базового актива и деривативов для компенсации рисков изменения цен. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, чтобы сохранить стоимость позиции неизменной в условиях колебаний цен базового актива. Например, для определенного количества наличного ETH покупка эквивалентного короткого бессрочного контракта на ETH.
Ethena токенизирует арбитражные сделки "Delta нейтральные" с ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость Delta нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет два источника дохода:
Ethena реализовала эквивалентное обеспечение и дополнительный доход через хеджирование.
Протокол Bitsmiley
Первый нативный стабильный токен проект в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в протокол стейблкоинов bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям чрезмерно закладывать нативный BTC для выпуска стейблкоинов bitUSD в сети BTC. В то же время, bitSmiley также включает в себя протоколы кредитования и деривативов, нацеливаясь на создание совершенно новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley была отобрана в качестве качественного проекта на хакатоне BTC, который прошел в ноябре 2023 года и был организован совместно ABCDE и OKX Ventures.
28 января 2024 года объявлено о завершении первого раунда финансирования токенов, в котором ведущими инвесторами стали OKX Ventures и ABCDE, а также участвовали CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network. 2 февраля LK Venture, принадлежащая гонконгской компании Blue Port Interactive, объявила на платформе X, что она приняла участие в первом раунде финансирования bitSmiley через фонд управления инвестициями экосистемы Биткойн BTC NEXT. 4 марта KuCoin Ventures опубликовала твит, объявив о стратегических инвестициях в DeFi-экосистему Биткойн проекта bitSmiley.
bitSmiley — это проект нативной стабильной монеты Биткойн, основанный на фреймворке Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно обеспеченной стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, является модифицированным BRC-20 и совместим с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в создании и уничтожении стабильной монеты.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола стал OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта выделяется для Биткойн OG и лидеров отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет открыта для публики через мероприятия по белому списку и публичному чеканению в форме BRC-20, что вызвало временные проблемы с перегрузкой сети. Впоследствии команда проекта сообщила о компенсации для тех, кто не смог успешно получить чеканку.
Механизм работы стабильной монеты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD похож на $DAI: сначала пользователи делают избыточное обеспечение, затем на bitSmileyDAO на L2, после получения информации от оракула и проверки консенсуса, отправляется информация о Mint bitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа также похожа на MakerDAO, ликвидация осуществляется в формате голландского аукциона.
bitSmiley запустит Alphanet на BitLayer 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение кредитного плеча (LTV) составляет 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлено относительно низкое значение LTV. С ростом уровня принятия bitUSD, команда проекта постепенно повысит LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin начнут предоставлять эксклюзивные гранты на ликвидность с 15 мая 2024 года, чтобы увеличить ликвидность bitUSD. Подробные правила следующие: