Последние тенденции в глобальной макроэкономике и рынке шифрования активов
Период снижения ставок, возможно, уже начался, Федеральная резервная система по-прежнему сохраняет выжидательную позицию
Несмотря на то, что Федеральная резервная система все еще оценивает время снижения процентных ставок, похоже, что на глобальном уровне начался цикл снижения ставок. На недавнем заседании Комитета по денежно-кредитной политике Федеральная резервная система сохранила целевой диапазон процентных ставок на уровне 5.25% до 5.50% и планирует с июня замедлить количественное ужесточение. Рынок в целом ожидает, что в сентябре этого года или до конца года будут предприняты меры по снижению ставок.
Недавние заявления члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера указывают на то, что при сохранении сильного рынка труда потребуется 3-5 месяцев хороших данных по инфляции, чтобы рассмотреть возможность снижения процентной ставки в конце года. Это заявление дало рынку более четкие указания. В настоящее время данные по инфляции и занятости в США все еще показывают экономическую устойчивость, индекс деловой активности в производственном и сервисном секторах также немного вырос, поэтому ФРС продолжает сохранять осторожный подход.
Тем не менее, некоторые признаки указывают на то, что цикл снижения процентных ставок близок. Федеральная резервная система рассматривает возможность смягчения требований к капиталу для крупных банков, что рассматривается как один из предшественников снижения ставок. На глобальном уровне несколько крупных центральных банков уже начали снижать ставки, и Nomura Securities ожидает, что другие центральные банки вскоре последуют их примеру. В условиях этой общей тенденции снижение ставок в США кажется неизбежным.
Акции технологических компаний ведут к росту американского рынка, снижение процентных ставок может изменить рыночный стиль
Последний финансовый отчет Nvidia значительно превзошел рыночные ожидания, выручка и прибыль достигли исторического максимума. Это привело к резкому росту цен на акции, а рыночная капитализация на мгновение превысила 2,6 триллиона долларов, что сделало компанию третьей по рыночной капитализации в американском фондовом рынке. Тем не менее, в тот же период акции других технологических гигантов в целом упали, что подчеркивает спрос на акции, связанные с AI.
На самом деле, недавний рост фондового рынка США в основном связан с сектором, связанным с искусственным интеллектом. Исключив эти компании, общий рынок США не демонстрирует выдающихся результатов. Такое избыточное сосредоточение может привести к рискам; как только волна интереса к ИИ утихнет, это может вызвать значительную коррекцию на рынке.
Однако предстоящий цикл снижения процентных ставок может изменить эту ситуацию. Снижение процентных ставок обычно повышает ликвидность рынка и склонность к риску, что может создать возможности для секторов, не связанных с ИИ, которые долгое время показывали плохие результаты. Таким образом, стиль инвестирования в американские акции может измениться.
Шифрование активов продолжает приносить пользу, ETF на Эфириум на подходе
Рынок шифрования в мае испытал сильный рост, биткойн преодолел 71000 долларов, а эфириум на какое-то время приблизился к 4000 долларов. Этот рост в основном был вызван ожиданиями одобрения ETF на эфириум.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила документ 19b-4 для ETF на Ethereum, что заложило основу для его上市. Хотя документ S-1 еще не был одобрен, на рынке широко считается, что это лишь вопрос времени. Тем временем Палата представителей США приняла законопроект FIT21, который предоставляет более четкие ориентиры для регулирования цифровых активов.
Политические факторы также способствуют развитию шифрования активов. Некоторые демократы начали выступать против чрезмерного вмешательства SEC в шифровую отрасль, в то время как республиканцы громко поддерживают будущее шифровых валют в США. Этот поворот в двухпартийной позиции может ускорить процесс соответствия шифрованных активов.
Перспективы
Глобальная денежно-кредитная политика постепенно переходит к смягчению, и инвесторы должны внимательно следить за действиями центральных банков разных стран и искать возможности в активах, чувствительных к процентным ставкам. Технологический сектор, особенно в области, связанной с ИИ, по-прежнему демонстрирует сильные темпы роста, что заслуживает постоянного внимания. Шифрование-отрасль постепенно движется к соблюдению норм, что приносит новые возможности для инвесторов. Однако, ухватывая эти возможности, также следует быть осторожным к потенциальным рискам и сохранять осторожную и диверсифицированную инвестиционную стратегию.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
6
Поделиться
комментарий
0/400
OldLeekMaster
· 07-31 06:51
разыгрывайте людей как лохов до онемения. Не делайте вид.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Web3ProductManager
· 07-31 06:49
смотрим на этот нарратив о снижении ставок... классическая s-образная кривая принятия, которую мы видели летом DeFi, если честно. проводя некоторые быстрые метрики удержания, путь пользователя ФРС выглядит бычьим af на 3-й и 4-й квартал.
Ожидания глобального снижения процентных ставок растут, бум технологических акций и перспективы ETF на шифрование привлекают внимание
Последние тенденции в глобальной макроэкономике и рынке шифрования активов
Период снижения ставок, возможно, уже начался, Федеральная резервная система по-прежнему сохраняет выжидательную позицию
Несмотря на то, что Федеральная резервная система все еще оценивает время снижения процентных ставок, похоже, что на глобальном уровне начался цикл снижения ставок. На недавнем заседании Комитета по денежно-кредитной политике Федеральная резервная система сохранила целевой диапазон процентных ставок на уровне 5.25% до 5.50% и планирует с июня замедлить количественное ужесточение. Рынок в целом ожидает, что в сентябре этого года или до конца года будут предприняты меры по снижению ставок.
Недавние заявления члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера указывают на то, что при сохранении сильного рынка труда потребуется 3-5 месяцев хороших данных по инфляции, чтобы рассмотреть возможность снижения процентной ставки в конце года. Это заявление дало рынку более четкие указания. В настоящее время данные по инфляции и занятости в США все еще показывают экономическую устойчивость, индекс деловой активности в производственном и сервисном секторах также немного вырос, поэтому ФРС продолжает сохранять осторожный подход.
Тем не менее, некоторые признаки указывают на то, что цикл снижения процентных ставок близок. Федеральная резервная система рассматривает возможность смягчения требований к капиталу для крупных банков, что рассматривается как один из предшественников снижения ставок. На глобальном уровне несколько крупных центральных банков уже начали снижать ставки, и Nomura Securities ожидает, что другие центральные банки вскоре последуют их примеру. В условиях этой общей тенденции снижение ставок в США кажется неизбежным.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Есть признаки нового цикла снижения процентных ставок, приближаются криптовалютные попутные ветры, а спотовый ETF Ethereum «готов к полету»
Акции технологических компаний ведут к росту американского рынка, снижение процентных ставок может изменить рыночный стиль
Последний финансовый отчет Nvidia значительно превзошел рыночные ожидания, выручка и прибыль достигли исторического максимума. Это привело к резкому росту цен на акции, а рыночная капитализация на мгновение превысила 2,6 триллиона долларов, что сделало компанию третьей по рыночной капитализации в американском фондовом рынке. Тем не менее, в тот же период акции других технологических гигантов в целом упали, что подчеркивает спрос на акции, связанные с AI.
На самом деле, недавний рост фондового рынка США в основном связан с сектором, связанным с искусственным интеллектом. Исключив эти компании, общий рынок США не демонстрирует выдающихся результатов. Такое избыточное сосредоточение может привести к рискам; как только волна интереса к ИИ утихнет, это может вызвать значительную коррекцию на рынке.
Однако предстоящий цикл снижения процентных ставок может изменить эту ситуацию. Снижение процентных ставок обычно повышает ликвидность рынка и склонность к риску, что может создать возможности для секторов, не связанных с ИИ, которые долгое время показывали плохие результаты. Таким образом, стиль инвестирования в американские акции может измениться.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Есть признаки нового цикла снижения процентных ставок, приближаются попутные ветры криптовалют, а спотовый ETF Ethereum «готов к полету»
Шифрование активов продолжает приносить пользу, ETF на Эфириум на подходе
Рынок шифрования в мае испытал сильный рост, биткойн преодолел 71000 долларов, а эфириум на какое-то время приблизился к 4000 долларов. Этот рост в основном был вызван ожиданиями одобрения ETF на эфириум.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила документ 19b-4 для ETF на Ethereum, что заложило основу для его上市. Хотя документ S-1 еще не был одобрен, на рынке широко считается, что это лишь вопрос времени. Тем временем Палата представителей США приняла законопроект FIT21, который предоставляет более четкие ориентиры для регулирования цифровых активов.
Политические факторы также способствуют развитию шифрования активов. Некоторые демократы начали выступать против чрезмерного вмешательства SEC в шифровую отрасль, в то время как республиканцы громко поддерживают будущее шифровых валют в США. Этот поворот в двухпартийной позиции может ускорить процесс соответствия шифрованных активов.
Перспективы
Глобальная денежно-кредитная политика постепенно переходит к смягчению, и инвесторы должны внимательно следить за действиями центральных банков разных стран и искать возможности в активах, чувствительных к процентным ставкам. Технологический сектор, особенно в области, связанной с ИИ, по-прежнему демонстрирует сильные темпы роста, что заслуживает постоянного внимания. Шифрование-отрасль постепенно движется к соблюдению норм, что приносит новые возможности для инвесторов. Однако, ухватывая эти возможности, также следует быть осторожным к потенциальным рискам и сохранять осторожную и диверсифицированную инвестиционную стратегию.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Есть признаки нового цикла снижения процентных ставок, приближаются попутные ветры криптовалют, а спотовый ETF Ethereum «готов к полету»