Соотношение лонгов и шортов на самом деле делится на две категории:
Это соотношение количества лонгов и шортов и соотношение объема сделок лонгов и шортов;
Соотношение лонгов и шортов на самом деле легко понять, это соотношение числа людей, активно открывающих длинные и короткие позиции за определенный период времени. Поскольку в фьючерсном рынке объём контрактов всегда составляет 1:1 между длинными и короткими позициями, это соотношение не может отражать настроения на рынке.
Более того, соотношение на самом деле отражает различия между розничными и крупными инвесторами на рынке;
Когда цены колеблются в боковом движении, если соотношение лонгов и шортов очень низкое, это указывает на то, что розничные инвесторы идут в шорт, а крупные капиталы занимают длинные позиции, и наоборот. Поэтому для меня это данные имеют незначительное значение, поскольку они отражают только уже произошедшие события на рынке и не обладают предвестническим характером;
Что касается Соотношение лонгов и шортов, это соотношение объема средств, активно занимающихся короткими или длинными позициями на рынке за определенный период времени. Обычно оно довольно явно связано с ценой: когда цена падает, Соотношение лонгов и шортов, как правило, снижается, и наоборот;
С этой точки зрения, соотношение лонгов и шортов представляет направление динамики на фьючерсном рынке, ведь значительные средства, ставящие на снижение или повышение, обязательно приведут к изменению цен.
Но даже так, из-за существования спотового рынка, большие изменения в капитале фьючерсов не обязательно могут полностью диктовать цену, поэтому соотношение лонгов и шортов имеет определенную справочную ценность только в условиях бокового тренда, а в условиях тренда это не имеет большого смысла.
Поэтому я почти не смотрю данные о соотношении лонгов и шортов. Если вам нужны данные, которые могут отразить реальную ситуацию на фьючерсном рынке, я рекомендую обратиться к ставке финансирования и базису (разнице между фьючерсами и спотовыми ценами). Первая может отразить степень агрессивности краткосрочного фьючерсного рынка, а вторая может показать, согласованы ли противоречия между фьючерсным и спотовым рынками.
Просто так~
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Соотношение лонгов и шортов на самом деле делится на две категории:
Это соотношение количества лонгов и шортов и соотношение объема сделок лонгов и шортов;
Соотношение лонгов и шортов на самом деле легко понять, это соотношение числа людей, активно открывающих длинные и короткие позиции за определенный период времени. Поскольку в фьючерсном рынке объём контрактов всегда составляет 1:1 между длинными и короткими позициями, это соотношение не может отражать настроения на рынке.
Более того, соотношение на самом деле отражает различия между розничными и крупными инвесторами на рынке;
Когда цены колеблются в боковом движении, если соотношение лонгов и шортов очень низкое, это указывает на то, что розничные инвесторы идут в шорт, а крупные капиталы занимают длинные позиции, и наоборот. Поэтому для меня это данные имеют незначительное значение, поскольку они отражают только уже произошедшие события на рынке и не обладают предвестническим характером;
Что касается Соотношение лонгов и шортов, это соотношение объема средств, активно занимающихся короткими или длинными позициями на рынке за определенный период времени. Обычно оно довольно явно связано с ценой: когда цена падает, Соотношение лонгов и шортов, как правило, снижается, и наоборот;
С этой точки зрения, соотношение лонгов и шортов представляет направление динамики на фьючерсном рынке, ведь значительные средства, ставящие на снижение или повышение, обязательно приведут к изменению цен.
Но даже так, из-за существования спотового рынка, большие изменения в капитале фьючерсов не обязательно могут полностью диктовать цену, поэтому соотношение лонгов и шортов имеет определенную справочную ценность только в условиях бокового тренда, а в условиях тренда это не имеет большого смысла.
Поэтому я почти не смотрю данные о соотношении лонгов и шортов. Если вам нужны данные, которые могут отразить реальную ситуацию на фьючерсном рынке, я рекомендую обратиться к ставке финансирования и базису (разнице между фьючерсами и спотовыми ценами). Первая может отразить степень агрессивности краткосрочного фьючерсного рынка, а вторая может показать, согласованы ли противоречия между фьючерсным и спотовым рынками.
Просто так~