Две модели токенизации акций: открытая экосистема и закрытое Соответствие
В последнее время токенизация акций стала горячей темой обсуждения в блокчейн-сообществе, в частности, на примере моделей xStocks и Robinhood. xStocks использует более открытую иComposable подход, позволяя обычным пользователям свободно торговать на цепочке. В отличие от этого, Robinhood придерживается строгих требований к соблюдению норм, предоставляя доступ только пользователям бирж в странах ЕС и ограничивая перевод токенов на некорректные адреса. Давайте углубимся в характеристики этих двух моделей через ряд данных.
xStocks: Открытая экосистема
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже имеют объемы торгов на блокчейне. По состоянию на 2 июля, совокупный объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. Кроме того, также были зафиксированы торговые операции пользователей с AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля его объем торгов достиг 6,641,000 долларов, количество торговых пользователей превысило 6,500 человек, а количество сделок составило более 17,800. В тот день объем торгов TSLA, SPY и CRCL превысил 1,000,000 долларов.
Механизм эмиссии
xStocks использует механизм, при котором 1 токен соответствует 1 акции. Профессиональные инвесторы или соответствующие инвесторы могут подавать заявки на открытие счетов для покупки акций через платформу. Платформа будет помогать этим первичным инвесторам в покупке акций у брокеров и возвращать количество купленных акций в виде соответствующего количества токенов. Первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций.
Источник ликвидности
Права на выпуск токенов акций сосредоточены в руках первичных профессиональных инвесторов, но ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. xStocks сотрудничает с биржей не только для предоставления каналов распределения, но и для того, чтобы биржа стала участником первичного выпуска, используя ресурсы маркет-мейкеров биржи для обеспечения лучшей ликвидности.
Активность торговли и глубина ликвидного пула взаимно способствуют друг другу. Торговый объем самого высокого SP500 (SPY) на основе USDC в блокчейне достиг 1 миллиона долларов, даже превысив рыночную капитализацию выпущенных токенов акций. Однако токены акций с низким объемом торговли по-прежнему сталкиваются с проблемой недостаточной ликвидности.
Для решения этой проблемы xStocks активно сотрудничает с децентрализованными финансовыми протоколами на блокчейне, используя токены сторонних протоколов для стимулирования и направления розничных инвесторов на предоставление ликвидности токенам акций. Известными партнерами являются один DEX агрегатор и один кредитный протокол.
Robinhood: Закрытая модель соответствия
Состояние развертывания
Robinhood выбрал выпуск своих токенов акций на одной из вторичных сетей, развернув 213 видов токенов акций, стоимость развертывания составила всего 5,35 долларов, средняя стоимость токена составила всего 0,03 доллара. Низкие транзакционные сборы являются одним из важных факторов, по которым Robinhood выбрал эту сеть. В будущем Robinhood планирует разработать свою собственную проприетарную цепочку на основе этой сети.
Токены акций непубличной компании
Robinhood объявила о запуске первых в мире токенов акций непубличных компаний, включая токены известной AI-компании и аэрокосмической компании. Эта инициатива может позволить пользователям криптовалюты получить доступ к акциям компаний, которые готовятся к IPO, раньше, чем традиционные инвесторы на фондовом рынке. В настоящее время Robinhood выпустила 2,309 токенов известной AI-компании.
Соответствие требованиями
Контракты на токены акций Robinhood встроены в строгие требования по соблюдению. Каждая транзакция требует проверки утвержденного реестра кошельков (KYC/AML), эти токены могут не взаимодействовать с децентрализованными финансовыми протоколами, но централизованные финансовые платформы с функцией распределения могут извлечь выгоду. Даже пользователи из ЕС, покупающие акции в цепочке, не могут перевести токены акций на другие адреса, не входящие в зарегистрированный список, такие транзакции будут заблокированы.
Скоро запускаемые токены акций
Адреса, связанные с Robinhood, настроили метаданные для 79 развернутых токенов акций, включая Robinhood Markets, одну медиатехнологическую группу, одного ритейлера игр и другие акции, а также ETF с дивидендными правами на американские акции и фонд стратегий доходности по опционам одной компании по майнингу биткойнов. Некоторые токены акций, для которых уже настроены метаданные, были частично выпущены.
Эти две модели токенизации акций имеют свои особенности: xStocks стремится к открытости и совместимости, в то время как Robinhood строго соблюдает требования соответствия. В будущем тенденции развития токенизации акций заслуживают нашего постоянного внимания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
7
Поделиться
комментарий
0/400
Lionish_Lion
· 18ч назад
ПОДПИШИТЕСЬ НА МЕНЯ, чтобы избежать распространенных ошибок с деньгами. Я покажу вам, что работает в реальной торговле. 👨🏫✓
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoonlightGamer
· 18ч назад
Шифрование акций действительно приятно~
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchroedingersFrontrun
· 18ч назад
Смотреть на то, как TradFi был побежден web3
Посмотреть ОригиналОтветить0
PanicSeller
· 18ч назад
В кругу старых неудачников каждый день сокращают потери, уже тяжелая позиция переключилась на BTC.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoWageSlave
· 18ч назад
Соответствие — это просто клетка.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TommyTeacher
· 18ч назад
Не говори о соответствии, на самом деле нам нужно лишь свобода.
Большое противостояние моделей токенизации акций: открытая экосистема xStocks против закрытой системы Соответствия Robinhood
Две модели токенизации акций: открытая экосистема и закрытое Соответствие
В последнее время токенизация акций стала горячей темой обсуждения в блокчейн-сообществе, в частности, на примере моделей xStocks и Robinhood. xStocks использует более открытую иComposable подход, позволяя обычным пользователям свободно торговать на цепочке. В отличие от этого, Robinhood придерживается строгих требований к соблюдению норм, предоставляя доступ только пользователям бирж в странах ЕС и ограничивая перевод токенов на некорректные адреса. Давайте углубимся в характеристики этих двух моделей через ряд данных.
xStocks: Открытая экосистема
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже имеют объемы торгов на блокчейне. По состоянию на 2 июля, совокупный объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. Кроме того, также были зафиксированы торговые операции пользователей с AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля его объем торгов достиг 6,641,000 долларов, количество торговых пользователей превысило 6,500 человек, а количество сделок составило более 17,800. В тот день объем торгов TSLA, SPY и CRCL превысил 1,000,000 долларов.
Механизм эмиссии
xStocks использует механизм, при котором 1 токен соответствует 1 акции. Профессиональные инвесторы или соответствующие инвесторы могут подавать заявки на открытие счетов для покупки акций через платформу. Платформа будет помогать этим первичным инвесторам в покупке акций у брокеров и возвращать количество купленных акций в виде соответствующего количества токенов. Первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций.
Источник ликвидности
Права на выпуск токенов акций сосредоточены в руках первичных профессиональных инвесторов, но ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. xStocks сотрудничает с биржей не только для предоставления каналов распределения, но и для того, чтобы биржа стала участником первичного выпуска, используя ресурсы маркет-мейкеров биржи для обеспечения лучшей ликвидности.
Активность торговли и глубина ликвидного пула взаимно способствуют друг другу. Торговый объем самого высокого SP500 (SPY) на основе USDC в блокчейне достиг 1 миллиона долларов, даже превысив рыночную капитализацию выпущенных токенов акций. Однако токены акций с низким объемом торговли по-прежнему сталкиваются с проблемой недостаточной ликвидности.
Для решения этой проблемы xStocks активно сотрудничает с децентрализованными финансовыми протоколами на блокчейне, используя токены сторонних протоколов для стимулирования и направления розничных инвесторов на предоставление ликвидности токенам акций. Известными партнерами являются один DEX агрегатор и один кредитный протокол.
Robinhood: Закрытая модель соответствия
Состояние развертывания
Robinhood выбрал выпуск своих токенов акций на одной из вторичных сетей, развернув 213 видов токенов акций, стоимость развертывания составила всего 5,35 долларов, средняя стоимость токена составила всего 0,03 доллара. Низкие транзакционные сборы являются одним из важных факторов, по которым Robinhood выбрал эту сеть. В будущем Robinhood планирует разработать свою собственную проприетарную цепочку на основе этой сети.
Токены акций непубличной компании
Robinhood объявила о запуске первых в мире токенов акций непубличных компаний, включая токены известной AI-компании и аэрокосмической компании. Эта инициатива может позволить пользователям криптовалюты получить доступ к акциям компаний, которые готовятся к IPO, раньше, чем традиционные инвесторы на фондовом рынке. В настоящее время Robinhood выпустила 2,309 токенов известной AI-компании.
Соответствие требованиями
Контракты на токены акций Robinhood встроены в строгие требования по соблюдению. Каждая транзакция требует проверки утвержденного реестра кошельков (KYC/AML), эти токены могут не взаимодействовать с децентрализованными финансовыми протоколами, но централизованные финансовые платформы с функцией распределения могут извлечь выгоду. Даже пользователи из ЕС, покупающие акции в цепочке, не могут перевести токены акций на другие адреса, не входящие в зарегистрированный список, такие транзакции будут заблокированы.
Скоро запускаемые токены акций
Адреса, связанные с Robinhood, настроили метаданные для 79 развернутых токенов акций, включая Robinhood Markets, одну медиатехнологическую группу, одного ритейлера игр и другие акции, а также ETF с дивидендными правами на американские акции и фонд стратегий доходности по опционам одной компании по майнингу биткойнов. Некоторые токены акций, для которых уже настроены метаданные, были частично выпущены.
Эти две модели токенизации акций имеют свои особенности: xStocks стремится к открытости и совместимости, в то время как Robinhood строго соблюдает требования соответствия. В будущем тенденции развития токенизации акций заслуживают нашего постоянного внимания.