Анализ инвестиционных стратегий в стейблкоины: разнообразие выбора и предупреждения о рисках

На фоне высоких уровней индекса доллара и падения рисковых активов, удержание долларовых активов и получение дохода стало выбором многих инвесторов. Стоит отметить, что некоторые ведущие проекты DeFi также активно используют неработающие долларовые активы для создания дохода. Недавно MakerDAO утвердил предложение о переводе до 1,6 миллиарда долларов США в USDC на определенную кастодиальную службу для получения годовой доходности 1,5%. В этой статье будет рассмотрено несколько стратегий инвестирования в стейблкоины, чтобы предоставить читателям полезные рекомендации.

Стратегия USDD+3Crv

USDD является стейблкоином, управляемым определенной организацией. По состоянию на 27 октября, объем выпуска USDD составляет 725 миллионов, стоимость залога — 2,23 миллиарда долларов США, а коэффициент залога превышает 300%. При этом количество залога USDC достигает 990 миллионов, что значительно превышает объем выпуска USDD, что свидетельствует о низком коэффициенте риска.

Некоторые платформы DEX показывают, что годовая доходность пула USDD+3Crv составляет (APR) 19,66%, тогда как APR USDD+FRAXBP еще выше, достигая 21,18%. Первый из них включает четыре стейблкоина: USDD, DAI, USDT и USDC, а второй - три: USDD, FRAX и USDC. Инвесторы могут выбрать любую одну или несколько поддерживаемых стейблкоинов для вклада, а затем заложить LP токены на платформе.

В экосистеме одной из публичных блокчейнов применение USDD более широко. Например, на одной платформе годовая доходность по торговой паре USDD-USDT может достигать 41.9% (необходимо заблокировать и ставить токены платформы), в то время как на другой платформе для кредитования годовая доходность по депозитам USDD составляет 9.52%.

! Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Canto：USDT+NOTE стратегия

Canto является EVM-совместимой DeFi публичной цепочкой в экосистеме Cosmos, которая обладает такими функциями, как DEX, кредитование и стейблкоин NOTE. В настоящее время общая заблокированная стоимость Canto составляет примерно 100 миллионов долларов.

Платформа кредитования Canto показывает, что APR для NOTE/USDT LP составляет 32,14%, а для NOTE/USDC LP — 29,47%. NOTE — это стейблкоин, созданный в Canto через избыточное залоговое обеспечение, при этом ликвидация не происходит, если залогом являются USDC и USDT. Учитывая, что текущая цена NOTE составляет 1,04 доллара, инвесторам рекомендуется использовать часть USDT для залога и выпуска NOTE, а затем использовать NOTE и оставшиеся USDT для предоставления ликвидности и ставить LP токены на платформу кредитования.

Важно отметить, что кросс-чейн операции Canto относительно сложны, и инвесторам необходимо пройти несколько этапов при входе и выходе.

! Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Велодром: стратегия sUSD+LUSD

Velodrome является децентрализованной биржей в сети Optimism, чей код был заимствован из проекта, разработанного известным разработчиком на Fantom. В настоящее время TVL Velodrome составляет 82 миллиона долларов, а масштаб на Optimism превышает некоторые основные DEX.

sUSD и LUSD являются стейблкоинами из двух разных проектов и считаются относительно безопасными. В настоящее время APR ликвидного майнинга для торговой пары sUSD/LUSD на Velodrome составляет 16.12%.

! Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Helio：HAY+BUSD стратегия

Helio Protocol является протоколом ликвидного стейкинга и кредитования на цепочке BNB. Пользователи могут избыточно закладывать для получения децентрализованного стейблкоина HAY, в то время как заложенный BNB будет использоваться для ликвидного стейкинга.

Некоторая DEX-платформа уже добавила специальный вход для обмена стейблкоинов HAY и BUSD, что отражает определённый уровень рыночного признания HAY. В настоящее время TVL Helio составляет 92 миллиона долларов, из которых около 20 миллионов долларов поступают от стейблкоин LP HAY/BUSD.

Инвесторы могут предоставить ликвидность для торговой пары HAY/BUSD стейблкоин на платформе DEX, а затем заложить LP токены в Helio. На странице фермы Helio указано, что APR для HAY/BUSD Stable LP составляет 19.77%.

! Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Экосистемная стратегия Wombat Exchange

Wombat Exchange является платформой для торговли стейблкоинами на BNB-цепочке, обладающей низким проскальзыванием, совместной ликвидностью, единственным ставкой токена и другими особенностями. Комиссия за торговлю стейблкоинами на этой платформе составляет всего 0.01%.

Wombat Exchange получил поддержку инвестиций от нескольких известных учреждений, включая инвестиционное подразделение одной крупной биржи. В настоящее время основной пул Wombat показывает, что медианные показатели APR для USDC, USDT, DAI и BUSD составляют 11,44%, 11,14%, 10,85% и 7,57% соответственно. Эти доходности включают эффекты ускорения от замороженных платформенных токенов и удерживаемых токенов управления.

Вокруг Wombat также появились некоторые приложения, похожие на известные проекты, такие как Wombex Finance и Magpie, которые могут предложить пользователям более высокую доходность. Например, текущий TVL Wombex составляет 89,49 миллиона долларов, а APR по депозитам USDC, USDT, DAI и BUSD составляет соответственно 13,93%, 12,71%, 15,29%, 17,16%. TVL Magpie составляет 25,90 миллиона долларов, а соответствующие APR составляют 11,62%, 11,82%, 14,52%, 9,65%.

! Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Уведомление о рисках

Общий риск на рынке криптовалют выше, чем на традиционных финансовых рынках, и случаи безопасности случаются регулярно. Инвесторы должны обратить внимание на диверсификацию рисков и тщательно изучить конкретные рисковые точки перед инвестициями. Рекомендуется инвесторам проводить глубокое личное исследование перед принятием решений.