Новый парадигма экосистемы кредитования Биткойна: активация ликвидности в триллионном масштабе
Биткойн как крупнейший и высококачественный "пул средств" в мире криптовалюты всегда привлекал внимание к своей потенциальной ликвидности. В последнее время крупнейший оn-chain кредитный протокол в экосистеме Биткойна завершил новый раунд финансирования, что открывает новые возможности для перехода BTC от простого хранения стоимости к более активным финансовым инструментам.
На самом деле потенциал BTC как ликвидного актива и базового актива постепенно проявляется. Все больше уникальных экосистем BTCFi формируется, предоставляя новые сценарии применения для спящего BTC. Если удастся создать эффективную и безопасную ликвидную сеть, это откроет глобальное пространство приложений DeFi для этого актива стоимостью в триллионы долларов.
Освобождение ликвидности Биткойна
Данные показывают, что по состоянию на 9 января 2025 года общая заблокированная стоимость на цепочке Эфириума превышает 64 миллиарда долларов, что на почти 180% больше, чем в январе 2023 года. В сравнении, несмотря на то, что рыночная капитализация и рост цен Биткойна превосходят Эфириум, скорость расширения его экосистемы на цепочке по-прежнему отстает.
Стоит отметить, что если ликвидность BTC сможет освободить 10%, это может привести к созданию рынка объемом до 180 миллиардов долларов. Если будет достигнута аналогичная пропорция TVL, как у Эфира (примерно 16%), это может освободить около 300 миллиардов долларов ликвидности. Ликвидность такого масштаба имеет потенциал для взрывного роста экосистемы BTCFi и даже может превзойти сети EVM, став крупнейшей онлайновой финансовой экосистемой.
На этом фоне некоторые новые платформы ликвидности Биткойн начинают набирать популярность. Эти платформы предназначены для того, чтобы больше людей могли воспользоваться кредитованием BTC, и уже стали одним из крупнейших кредитных протоколов в экосистеме BTC. По сообщениям, общая заблокированная стоимость на одной из платформ превысила 2 миллиарда долларов, а выпущенный ею стабильный токен на базе Биткойн всего через неделю после запуска достиг заблокированной суммы в 500 миллионов долларов, установив рекорд по самому быстрому росту TVL среди кредитных протоколов в истории DeFi.
Для держателей BTC существует настоятельная необходимость максимально использовать свои накопленные активы BTC, не подвергаясь чрезмерному риску потери капитала. Протоколы заемного кредитования на основе Биткойна созданы именно для удовлетворения этой потребности. Некоторые платформы предлагают услуги кредитования с фиксированной процентной ставкой, при этом Биткойн, находящийся под залогом, хранится профессиональными учреждениями, а стабильные монеты, выданные в заем, предлагаются в неограниченном количестве, что предоставляет держателям BTC более высокую Ликвидность для участия в других проектах внутри экосистемы.
Стоит отметить, что некоторые платформы больше акцентируют внимание на здоровом участии мелких инвесторов в экосистеме, а не только на крупных игроках. Эта стратегия позволяет любому участвовать в безопасных рамках и увеличивать доходность.
Стоимость стабильной монеты Биткойн
С точки зрения стабильных монет, на цепочке децентрализованные стабильные монеты по-прежнему представляют собой основную часть обеспеченных долговыми позициями (CDP) стабильных монет. CDP по своей сути является расширением стабильной монеты, построенной на сценах заимствования, создавая дополнительные ликвидностные торговые пулы для спящих активов.
Некоторые экосистемы новых платформ включают несколько основных бизнес-сегментов, таких как доходные стейблкоины на основе Биткойн-залогов, кредитные протоколы на основе стейблкоинов, смешанные кредитные платформы, которые соединяют DeFi и CeFi, а также децентрализованные кредитные протоколы, поддерживающие ставку BTC. Эта конструкция позволяет стейблкоин-протоколам и кредитным протоколам взаимно проникать друг в друга, одновременно формируя "кредитные" отношения на основе базовых активов, создавая рынок стейблкоинов через дизайн ликвидности и предлагая пользователям фиксированные доходные продукты.
Некоторые платформы стабильных монет не только решают проблему стабильных монет, которая долгое время беспокоила экосистему Биткойна, но и благодаря кросс-чейн технологии реализуют многосетевую совместимость. Пользователи могут бесшовно использовать эти стабильные монеты в различных DeFi экосистемах без использования сторонних кросс-чейн мостов, косвенно принося ликвидность экосистемы Биткойна на другие сети.
Это новшество имеет важное значение для активации спящих BTC. Поскольку BTC имеет более высокий уровень безопасности по сравнению с другими криптоактивами, многие долгосрочные держатели не хотят рисковать, переводя его в другие экосистемы, что приводит к тому, что большая часть BTC долгое время остается неактивной. Новые стейблкоины и кредитные протоколы предоставляют эффективную основу для использования активов в сети Биткойн и активации спящих BTC, позволяя большему количеству держателей BTC безопасно участвовать в ликвидных мероприятиях на цепочке и без опасений помещать большие объемы спящих BTC в DeFi ликвидные пулы для обмена или получения дохода.
Перспективы
С ростом активности Биткойн-активов, BTCFi обещает стать новым направлением DeFi-активов с объемом в сотни миллиардов долларов, ключом к созданию процветающей экосистемы на блокчейне. Некоторые ведущие платформы BTCFi переопределяют роль BTC в области DeFi, создавая разнообразные финансовые продукты и сценарии DeFi на основе BTC.
Сможет ли глубокая интеграция BTC в области DeFi достичь ключевой точки поворота, стоит ли рынку продолжать следить за этим? Эта тенденция может не только изменить позиционирование Биткойна в криптоэкономике, но и принести новые движущие силы роста и инновационные возможности для всей отрасли DeFi.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
5
Поделиться
комментарий
0/400
DisillusiionOracle
· 18ч назад
Сказал "взрывай", так и взрывай. Кто верит, тот дурак.
Посмотреть ОригиналОтветить0
metaverse_hermit
· 18ч назад
Все будет хорошо, бычий рынок скоро наступит
Посмотреть ОригиналОтветить0
HackerWhoCares
· 18ч назад
Просто поиграй, не воспринимай это всерьез.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShibaSunglasses
· 19ч назад
Накачанные новости, кто верит, тот дурак
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfRugger
· 19ч назад
Раньше говорили, что зарабатывать большие деньги, а кто тогда будет заниматься акциями?
Восхождение заемного рынка в блокчейне Биткойна: BTC может освободить 300 миллиардов долларов ликвидности
Новый парадигма экосистемы кредитования Биткойна: активация ликвидности в триллионном масштабе
Биткойн как крупнейший и высококачественный "пул средств" в мире криптовалюты всегда привлекал внимание к своей потенциальной ликвидности. В последнее время крупнейший оn-chain кредитный протокол в экосистеме Биткойна завершил новый раунд финансирования, что открывает новые возможности для перехода BTC от простого хранения стоимости к более активным финансовым инструментам.
На самом деле потенциал BTC как ликвидного актива и базового актива постепенно проявляется. Все больше уникальных экосистем BTCFi формируется, предоставляя новые сценарии применения для спящего BTC. Если удастся создать эффективную и безопасную ликвидную сеть, это откроет глобальное пространство приложений DeFi для этого актива стоимостью в триллионы долларов.
Освобождение ликвидности Биткойна
Данные показывают, что по состоянию на 9 января 2025 года общая заблокированная стоимость на цепочке Эфириума превышает 64 миллиарда долларов, что на почти 180% больше, чем в январе 2023 года. В сравнении, несмотря на то, что рыночная капитализация и рост цен Биткойна превосходят Эфириум, скорость расширения его экосистемы на цепочке по-прежнему отстает.
Стоит отметить, что если ликвидность BTC сможет освободить 10%, это может привести к созданию рынка объемом до 180 миллиардов долларов. Если будет достигнута аналогичная пропорция TVL, как у Эфира (примерно 16%), это может освободить около 300 миллиардов долларов ликвидности. Ликвидность такого масштаба имеет потенциал для взрывного роста экосистемы BTCFi и даже может превзойти сети EVM, став крупнейшей онлайновой финансовой экосистемой.
На этом фоне некоторые новые платформы ликвидности Биткойн начинают набирать популярность. Эти платформы предназначены для того, чтобы больше людей могли воспользоваться кредитованием BTC, и уже стали одним из крупнейших кредитных протоколов в экосистеме BTC. По сообщениям, общая заблокированная стоимость на одной из платформ превысила 2 миллиарда долларов, а выпущенный ею стабильный токен на базе Биткойн всего через неделю после запуска достиг заблокированной суммы в 500 миллионов долларов, установив рекорд по самому быстрому росту TVL среди кредитных протоколов в истории DeFi.
Для держателей BTC существует настоятельная необходимость максимально использовать свои накопленные активы BTC, не подвергаясь чрезмерному риску потери капитала. Протоколы заемного кредитования на основе Биткойна созданы именно для удовлетворения этой потребности. Некоторые платформы предлагают услуги кредитования с фиксированной процентной ставкой, при этом Биткойн, находящийся под залогом, хранится профессиональными учреждениями, а стабильные монеты, выданные в заем, предлагаются в неограниченном количестве, что предоставляет держателям BTC более высокую Ликвидность для участия в других проектах внутри экосистемы.
Стоит отметить, что некоторые платформы больше акцентируют внимание на здоровом участии мелких инвесторов в экосистеме, а не только на крупных игроках. Эта стратегия позволяет любому участвовать в безопасных рамках и увеличивать доходность.
Стоимость стабильной монеты Биткойн
С точки зрения стабильных монет, на цепочке децентрализованные стабильные монеты по-прежнему представляют собой основную часть обеспеченных долговыми позициями (CDP) стабильных монет. CDP по своей сути является расширением стабильной монеты, построенной на сценах заимствования, создавая дополнительные ликвидностные торговые пулы для спящих активов.
Некоторые экосистемы новых платформ включают несколько основных бизнес-сегментов, таких как доходные стейблкоины на основе Биткойн-залогов, кредитные протоколы на основе стейблкоинов, смешанные кредитные платформы, которые соединяют DeFi и CeFi, а также децентрализованные кредитные протоколы, поддерживающие ставку BTC. Эта конструкция позволяет стейблкоин-протоколам и кредитным протоколам взаимно проникать друг в друга, одновременно формируя "кредитные" отношения на основе базовых активов, создавая рынок стейблкоинов через дизайн ликвидности и предлагая пользователям фиксированные доходные продукты.
Некоторые платформы стабильных монет не только решают проблему стабильных монет, которая долгое время беспокоила экосистему Биткойна, но и благодаря кросс-чейн технологии реализуют многосетевую совместимость. Пользователи могут бесшовно использовать эти стабильные монеты в различных DeFi экосистемах без использования сторонних кросс-чейн мостов, косвенно принося ликвидность экосистемы Биткойна на другие сети.
Это новшество имеет важное значение для активации спящих BTC. Поскольку BTC имеет более высокий уровень безопасности по сравнению с другими криптоактивами, многие долгосрочные держатели не хотят рисковать, переводя его в другие экосистемы, что приводит к тому, что большая часть BTC долгое время остается неактивной. Новые стейблкоины и кредитные протоколы предоставляют эффективную основу для использования активов в сети Биткойн и активации спящих BTC, позволяя большему количеству держателей BTC безопасно участвовать в ликвидных мероприятиях на цепочке и без опасений помещать большие объемы спящих BTC в DeFi ликвидные пулы для обмена или получения дохода.
Перспективы
С ростом активности Биткойн-активов, BTCFi обещает стать новым направлением DeFi-активов с объемом в сотни миллиардов долларов, ключом к созданию процветающей экосистемы на блокчейне. Некоторые ведущие платформы BTCFi переопределяют роль BTC в области DeFi, создавая разнообразные финансовые продукты и сценарии DeFi на основе BTC.
Сможет ли глубокая интеграция BTC в области DeFi достичь ключевой точки поворота, стоит ли рынку продолжать следить за этим? Эта тенденция может не только изменить позиционирование Биткойна в криптоэкономике, но и принести новые движущие силы роста и инновационные возможности для всей отрасли DeFi.