Рекордно высокий уровень, который обновляется день за днем, S&P500, обращает внимание на трио отчетов Magnificent 7, FOMC и тарифов | Путь Хейхатиро Окамото к мастерству американских акций | Manekuri, медиа, полезная для инвестиций и финансов от Monex Securities
Ускорение притока капитала в сектора, помимо технологий
На прошлой неделе (на неделе 21 июля) рынок акций США показал сильные результаты, обновив исторические максимумы как S&P500, так и Nasdaq 100. S&P500 обновлял свои исторические максимумы в течение пяти торговых дней подряд, что является достижением с конца 2021 года. За этим стоят сильные экономические показатели и корпоративные отчеты, превзошедшие ожидания, особенно ожидания роста в технологическом секторе, сосредоточенном на генеративном ИИ, которые поддерживают силу рынка.
Сильные корпоративные результаты касаются не только компаний, связанных с ИИ, но и охватывают широкий спектр отраслей, а приток капитала в сектора, не связанные с технологиями, также ускоряется. Это можно сказать, что текущий рынок не является просто тематическим рынком, а находится на стадии здорового и устойчивого расширения, подкрепленного реальным спросом и ростом прибыли.
Следует спокойно воспринимать ситуацию, даже если возникнет временная корректировка цен на акции.
С другой стороны, на техническом уровне на рынке также наблюдается перегрев. RSI (индекс относительной силы) для S&P 500 и индекса Nasdaq Composite превышает 70, достигая так называемого уровня «перекупленности». Более того, индекс VIX (так называемый индекс страха) опустился до самого низкого уровня с 14 февраля 2025 года, что свидетельствует о заметном увеличении готовности участников рынка к рискам.
На самом деле, часть инвесторов, которые занимали короткие позиции, опасаясь коррекции на рынке, ликвидируют свои позиции, чтобы избежать дальнейшего увеличения убытков. Такие покупки для покрытия коротких позиций способствуют еще большему росту цен на акции. В целом, можно сказать, что текущее рыночное настроение достаточно оптимистично.
Тем не менее, если учитывать статистику прошлого, то S&P500, как правило, испытывает коррекцию примерно на 10% один раз в год, а небольшие коррекции около 5% имеют тенденцию происходить примерно три раза в год. Следовательно, даже если в будущем произойдет временная коррекция цен, это не будет началом нового падения, а скорее моментом, который следует воспринимать спокойно как часть здорового цикла рынка.
В отрасли ведет промышленный сектор, также наблюдаются признаки восстановления в здравоохранении
По отраслям, помимо сектора технологий, выделяется стабильность промышленного сектора. Такие компании, как GE Vernova [GEV] и Newmont [NEM], показывают хорошие результаты, что связано со строительством дата-центров для ИИ и расширением инвестиций в энергетическую инфраструктуру.
Сектор промышленности с начала года показывает производительность, превышающую S&P500 примерно на 4 пункта, что указывает на то, что преимущества ИИ постепенно распространяются от аппаратного обеспечения к реальным активам. Кроме того, в сектор здравоохранения, который до сих пор отставал, начали поступать средства, и сектор здравоохранения S&P500 за неделю вырос на 3,4%.
Отличное состояние Palantir Technologies [PLTR], Coursera [COUR] стремительно растет благодаря превышению прогнозов
В индивидуальных акциях компания по анализу данных Palantir Technologies [PLTR] зафиксировала рост на 110% среди компонентов S&P 500, став лидером по годовым показателям, и на прошлой неделе (на неделе 21 июля) также обновила свои максимумы. Рекомендации на покупку от аналитиков, которые начали покрытие этой компании, стали фактором, способствующим росту цены акций.
Кроме того, онлайн-образовательная платформа Coursera значительно превзошла ожидания по результатам и прогнозам, и за один день акции выросли более чем на 36%. Повышение эффективности обучения с использованием ИИ высоко ценится на фоне растущего спроса на электронное обучение.
С другой стороны, акции Tesla [TSLA] испытали снижение на 8% из-за замедления продаж в текущем квартале. Однако 25 июля (пятница) они отскочили на 3,5%, что свидетельствует о присутствии инвесторов, стремящихся купить на спаде. Хотя краткосрочные противоречия существуют, можно сказать, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе это по-прежнему привлекательная акция в области физического ИИ.
Компания General Motors [GM] активно увеличивает выкуп собственных акций, несмотря на опасения по поводу роста затрат из-за пошлин, и привлекает внимание как недооцененный актив с коэффициентом P/E 5,6.
На этой неделе (неделя 28 июля) в центре внимания результаты Magnificent 7, FOMC, статистика занятости и срок уплаты пошлин.
На этой неделе запланировано несколько событий, которые существенно повлияют на рынок.
Сначала будут опубликованы отчеты крупных высокотехнологичных компаний, таких как Microsoft [MSFT], Amazon.com [AMZN], Meta Platforms [META] и Apple [AAPL], которые составляют почти 20% индекса S&P 500. Ожидается, что в целом данные будут положительными, однако для оправдания текущих исторических максимумов цен на акции необходимо значительное превышение ожиданий.
Кроме того, заседание FOMC (Федерального открытого рынка США) запланировано на 30 июля (среда), и ожидается, что процентные ставки останутся на прежнем уровне. Тем не менее, необходимо обратить внимание на риски, связанные с тем, что политический фон, в котором президент Трамп продолжает оказывать "давление на снижение ставок" на председателя ФРС Пауэлла, может негативно сказаться на независимости ФРС и оказать негативное влияние на рынок облигаций.
Также сообщается, что в переговорах по тарифам с США, после Японии, ЕС также согласовал взаимные тарифы в 15%. С Китаем планируется провести министерские консультации на этой неделе в преддверии следующего срока повышения взаимных тарифов в середине августа. Необходимо продолжать внимательно следить за развитием переговоров, которые могут повлиять на производство в США.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Рекордно высокий уровень, который обновляется день за днем, S&P500, обращает внимание на трио отчетов Magnificent 7, FOMC и тарифов | Путь Хейхатиро Окамото к мастерству американских акций | Manekuri, медиа, полезная для инвестиций и финансов от Monex Securities
Ускорение притока капитала в сектора, помимо технологий
На прошлой неделе (на неделе 21 июля) рынок акций США показал сильные результаты, обновив исторические максимумы как S&P500, так и Nasdaq 100. S&P500 обновлял свои исторические максимумы в течение пяти торговых дней подряд, что является достижением с конца 2021 года. За этим стоят сильные экономические показатели и корпоративные отчеты, превзошедшие ожидания, особенно ожидания роста в технологическом секторе, сосредоточенном на генеративном ИИ, которые поддерживают силу рынка.
Сильные корпоративные результаты касаются не только компаний, связанных с ИИ, но и охватывают широкий спектр отраслей, а приток капитала в сектора, не связанные с технологиями, также ускоряется. Это можно сказать, что текущий рынок не является просто тематическим рынком, а находится на стадии здорового и устойчивого расширения, подкрепленного реальным спросом и ростом прибыли.
Следует спокойно воспринимать ситуацию, даже если возникнет временная корректировка цен на акции.
С другой стороны, на техническом уровне на рынке также наблюдается перегрев. RSI (индекс относительной силы) для S&P 500 и индекса Nasdaq Composite превышает 70, достигая так называемого уровня «перекупленности». Более того, индекс VIX (так называемый индекс страха) опустился до самого низкого уровня с 14 февраля 2025 года, что свидетельствует о заметном увеличении готовности участников рынка к рискам.
На самом деле, часть инвесторов, которые занимали короткие позиции, опасаясь коррекции на рынке, ликвидируют свои позиции, чтобы избежать дальнейшего увеличения убытков. Такие покупки для покрытия коротких позиций способствуют еще большему росту цен на акции. В целом, можно сказать, что текущее рыночное настроение достаточно оптимистично.
Тем не менее, если учитывать статистику прошлого, то S&P500, как правило, испытывает коррекцию примерно на 10% один раз в год, а небольшие коррекции около 5% имеют тенденцию происходить примерно три раза в год. Следовательно, даже если в будущем произойдет временная коррекция цен, это не будет началом нового падения, а скорее моментом, который следует воспринимать спокойно как часть здорового цикла рынка.
В отрасли ведет промышленный сектор, также наблюдаются признаки восстановления в здравоохранении
По отраслям, помимо сектора технологий, выделяется стабильность промышленного сектора. Такие компании, как GE Vernova [GEV] и Newmont [NEM], показывают хорошие результаты, что связано со строительством дата-центров для ИИ и расширением инвестиций в энергетическую инфраструктуру.
Сектор промышленности с начала года показывает производительность, превышающую S&P500 примерно на 4 пункта, что указывает на то, что преимущества ИИ постепенно распространяются от аппаратного обеспечения к реальным активам. Кроме того, в сектор здравоохранения, который до сих пор отставал, начали поступать средства, и сектор здравоохранения S&P500 за неделю вырос на 3,4%.
Отличное состояние Palantir Technologies [PLTR], Coursera [COUR] стремительно растет благодаря превышению прогнозов
В индивидуальных акциях компания по анализу данных Palantir Technologies [PLTR] зафиксировала рост на 110% среди компонентов S&P 500, став лидером по годовым показателям, и на прошлой неделе (на неделе 21 июля) также обновила свои максимумы. Рекомендации на покупку от аналитиков, которые начали покрытие этой компании, стали фактором, способствующим росту цены акций.
Кроме того, онлайн-образовательная платформа Coursera значительно превзошла ожидания по результатам и прогнозам, и за один день акции выросли более чем на 36%. Повышение эффективности обучения с использованием ИИ высоко ценится на фоне растущего спроса на электронное обучение.
С другой стороны, акции Tesla [TSLA] испытали снижение на 8% из-за замедления продаж в текущем квартале. Однако 25 июля (пятница) они отскочили на 3,5%, что свидетельствует о присутствии инвесторов, стремящихся купить на спаде. Хотя краткосрочные противоречия существуют, можно сказать, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе это по-прежнему привлекательная акция в области физического ИИ.
Компания General Motors [GM] активно увеличивает выкуп собственных акций, несмотря на опасения по поводу роста затрат из-за пошлин, и привлекает внимание как недооцененный актив с коэффициентом P/E 5,6.
На этой неделе (неделя 28 июля) в центре внимания результаты Magnificent 7, FOMC, статистика занятости и срок уплаты пошлин.
На этой неделе запланировано несколько событий, которые существенно повлияют на рынок.
Сначала будут опубликованы отчеты крупных высокотехнологичных компаний, таких как Microsoft [MSFT], Amazon.com [AMZN], Meta Platforms [META] и Apple [AAPL], которые составляют почти 20% индекса S&P 500. Ожидается, что в целом данные будут положительными, однако для оправдания текущих исторических максимумов цен на акции необходимо значительное превышение ожиданий.
Кроме того, заседание FOMC (Федерального открытого рынка США) запланировано на 30 июля (среда), и ожидается, что процентные ставки останутся на прежнем уровне. Тем не менее, необходимо обратить внимание на риски, связанные с тем, что политический фон, в котором президент Трамп продолжает оказывать "давление на снижение ставок" на председателя ФРС Пауэлла, может негативно сказаться на независимости ФРС и оказать негативное влияние на рынок облигаций.
Также сообщается, что в переговорах по тарифам с США, после Японии, ЕС также согласовал взаимные тарифы в 15%. С Китаем планируется провести министерские консультации на этой неделе в преддверии следующего срока повышения взаимных тарифов в середине августа. Необходимо продолжать внимательно следить за развитием переговоров, которые могут повлиять на производство в США.