Сравнение механизмов стейкинга Ethereum и Polkadot и анализ рынка производных
С приближением обновления Ethereum Shanghai функция извлечения стейка будет отключена, что вызвало широкий интерес к стейкингу Ethereum и рынку производных инструментов стейкинга. Тем временем, Polkadot с момента своего запуска в 2019 году использует механизм PoS и недавно представил несколько новых инструментов, связанных со стейкингом. В этой статье будет проведено сравнение механизмов стейкинга и текущего состояния этих двух сетей с разных точек зрения, а также краткий анализ их развития на рынке производных инструментов.
заステйка механизма
Ethereum использует механизм доказательства доли (PoS), каждый валидатор должен удерживать 32 ETH для застейкать. Валидаторы должны запустить один основной узел сигнальной цепи и несколько клиентов валидаторов, каждый клиент соответствует 32 ETH. Эти валидаторы распределяются в "комитеты", случайным образом выбираясь для проверки групп фрагментов в сети. Ethereum 2.0 требует масштабного набора валидаторов для обеспечения доступности и эффективности: каждый фрагмент требует как минимум 111 валидаторов для работы сети, каждый фрагмент требует 256 валидаторов для завершения всех фрагментов в течение одного периода.
Полка использует механизм номинированного доказательства доли (NPoS), который включает две роли: "валидатор", который управляет узлом, и "номинатор", который номинирует валидаторов. Номинаторы не обязаны самостоятельно запускать машины, но также могут получать системные вознаграждения. Номинаторы также могут присоединиться к пулу номинаторов, чтобы further снизить порог участия и упростить процесс. NPoS позволяет сократить необходимое количество валидаторов для Полки, каждому параллельному цепочке требуется примерно 10 валидаторов.
Текущие данные о застейканных активах
По последним данным, в Ethereum заблокировано 16,44 миллиона ETH, коэффициент стейкинга составляет 14,3%, количество валидаторов — 513 тысяч, доходность от стейкинга составляет 4,32%, а доходность с учетом инфляции — 4,55%. В Polkadot заблокировано 592 миллиона DOT, коэффициент стейкинга составляет 46,4%, количество номинантов — 455 тысяч, историческая доходность от стейкинга составляет 15,39%, а доходность с учетом инфляции — 8,26%.
Для PoS цепей чем выше ставка, тем выше безопасность сети. В настоящее время ставка Эфира относительно низка, возможно, потому что ETH, ставленный в текущей версии, еще не может быть выведен. Идеальная ставка для Polkadot составляет 50%, фактическая ставка в большинстве случаев колеблется между 40% и 60%.
Период блокировки
После завершения обновления Ethereum в "Шанхае" пользователи смогут извлекать застейканный ETH, срок блокировки составит 27 часов. Срок блокировки для Polkadot составляет 28 дней. Более длительный срок блокировки повышает безопасность протокола, но может снизить привлекательность для застейкателей из-за меньшей гибкости и более высоких альтернативных издержек.
заステейкать门槛
Ethereum нативно поддерживает только способ стекинга с собственным валидатором, требуется 32 ETH и специализированный компьютер, работающий круглогодично. На рынке также есть третьи стороны, предоставляющие услуги хостинга узлов, но все равно требуется 32 ETH.
Протокол PolkaDot нативно поддерживает четыре способа заステкать: запуск валидатора, прямое номинирование, запуск номинационного пула и участие в номинационном пуле, для участия в заステкать достаточно всего 1 DOT. PolkaDot также предлагает сайт "Панель заステкать", который облегчает пользователям операции по заステкать.
С точки зрения порога стейкинга, Polkadot предлагает больше оригинальных опций стейкинга, минимальный порог участия ниже, что способствует привлечению большего числа людей к стейкингу и повышает уровень децентрализации и безопасности сети.
Ликвидное застейкание
Ликвидные стейкинговые производные (LSD) позволяют пользователям получать награды за стейкинг, сохраняя при этом ликвидность средств и повышая эффективность использования капитала. В первом квартале 2023 года 44% всего стейка ETH было осуществлено через ликвидный стейкинг, и TVL ликвидного стейкинга Ethereum достигло 10 миллиардов долларов.
Общий объем ликвидных стейкинг-продуктов в экосистеме Polkadot относительно невысок и в основном сосредоточен в таких проектах, как Lido, Acala, Bifrost и Parallel на Moonbeam, составляя около 50,44 миллиона долларов. По сравнению с Ethereum, уровень распространенности ликвидного стейкинга в Polkadot ниже, что свидетельствует о большом потенциале для роста рынка.
Резюме
Ethereum и Polkadot имеют свои особенности в механизмах застейкания, ставках застейкания, доходности, сроках блокировки, порогах участия и ликвидных рынках застейкания. С приходом обновления Shanghai для Ethereum и дальнейшим распространением ликвидного застейкания в экосистеме Polkadot, картина может значительно измениться. Инвесторы и разработчики должны внимательно следить за последними событиями в области застейкания в этих двух сетях, чтобы уловить потенциальные возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
6
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeePhobia
· 20ч назад
Кто спасет бедных маркет-мейкеров?
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiPlaybook
· 20ч назад
Показатель застыковки Polkadot так низок, следует обратить внимание
Посмотреть ОригиналОтветить0
JustHodlIt
· 20ч назад
застейкать еще дешевле на dot
Посмотреть ОригиналОтветить0
AllTalkLongTrader
· 20ч назад
32 штуки — это слишком много, бедные не могут себе это позволить.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaisyUnicorn
· 20ч назад
Умные цветы в маленьком дворе расцвели~32ETH, давайте пойдем на Полка любоваться луной.
Сравнение механизмов застейка Ethereum и Polkadot: анализ поля перед обновлением Шанхая
Сравнение механизмов стейкинга Ethereum и Polkadot и анализ рынка производных
С приближением обновления Ethereum Shanghai функция извлечения стейка будет отключена, что вызвало широкий интерес к стейкингу Ethereum и рынку производных инструментов стейкинга. Тем временем, Polkadot с момента своего запуска в 2019 году использует механизм PoS и недавно представил несколько новых инструментов, связанных со стейкингом. В этой статье будет проведено сравнение механизмов стейкинга и текущего состояния этих двух сетей с разных точек зрения, а также краткий анализ их развития на рынке производных инструментов.
заステйка механизма
Ethereum использует механизм доказательства доли (PoS), каждый валидатор должен удерживать 32 ETH для застейкать. Валидаторы должны запустить один основной узел сигнальной цепи и несколько клиентов валидаторов, каждый клиент соответствует 32 ETH. Эти валидаторы распределяются в "комитеты", случайным образом выбираясь для проверки групп фрагментов в сети. Ethereum 2.0 требует масштабного набора валидаторов для обеспечения доступности и эффективности: каждый фрагмент требует как минимум 111 валидаторов для работы сети, каждый фрагмент требует 256 валидаторов для завершения всех фрагментов в течение одного периода.
Полка использует механизм номинированного доказательства доли (NPoS), который включает две роли: "валидатор", который управляет узлом, и "номинатор", который номинирует валидаторов. Номинаторы не обязаны самостоятельно запускать машины, но также могут получать системные вознаграждения. Номинаторы также могут присоединиться к пулу номинаторов, чтобы further снизить порог участия и упростить процесс. NPoS позволяет сократить необходимое количество валидаторов для Полки, каждому параллельному цепочке требуется примерно 10 валидаторов.
Текущие данные о застейканных активах
По последним данным, в Ethereum заблокировано 16,44 миллиона ETH, коэффициент стейкинга составляет 14,3%, количество валидаторов — 513 тысяч, доходность от стейкинга составляет 4,32%, а доходность с учетом инфляции — 4,55%. В Polkadot заблокировано 592 миллиона DOT, коэффициент стейкинга составляет 46,4%, количество номинантов — 455 тысяч, историческая доходность от стейкинга составляет 15,39%, а доходность с учетом инфляции — 8,26%.
Для PoS цепей чем выше ставка, тем выше безопасность сети. В настоящее время ставка Эфира относительно низка, возможно, потому что ETH, ставленный в текущей версии, еще не может быть выведен. Идеальная ставка для Polkadot составляет 50%, фактическая ставка в большинстве случаев колеблется между 40% и 60%.
Период блокировки
После завершения обновления Ethereum в "Шанхае" пользователи смогут извлекать застейканный ETH, срок блокировки составит 27 часов. Срок блокировки для Polkadot составляет 28 дней. Более длительный срок блокировки повышает безопасность протокола, но может снизить привлекательность для застейкателей из-за меньшей гибкости и более высоких альтернативных издержек.
заステейкать门槛
Ethereum нативно поддерживает только способ стекинга с собственным валидатором, требуется 32 ETH и специализированный компьютер, работающий круглогодично. На рынке также есть третьи стороны, предоставляющие услуги хостинга узлов, но все равно требуется 32 ETH.
Протокол PolkaDot нативно поддерживает четыре способа заステкать: запуск валидатора, прямое номинирование, запуск номинационного пула и участие в номинационном пуле, для участия в заステкать достаточно всего 1 DOT. PolkaDot также предлагает сайт "Панель заステкать", который облегчает пользователям операции по заステкать.
С точки зрения порога стейкинга, Polkadot предлагает больше оригинальных опций стейкинга, минимальный порог участия ниже, что способствует привлечению большего числа людей к стейкингу и повышает уровень децентрализации и безопасности сети.
Ликвидное застейкание
Ликвидные стейкинговые производные (LSD) позволяют пользователям получать награды за стейкинг, сохраняя при этом ликвидность средств и повышая эффективность использования капитала. В первом квартале 2023 года 44% всего стейка ETH было осуществлено через ликвидный стейкинг, и TVL ликвидного стейкинга Ethereum достигло 10 миллиардов долларов.
Общий объем ликвидных стейкинг-продуктов в экосистеме Polkadot относительно невысок и в основном сосредоточен в таких проектах, как Lido, Acala, Bifrost и Parallel на Moonbeam, составляя около 50,44 миллиона долларов. По сравнению с Ethereum, уровень распространенности ликвидного стейкинга в Polkadot ниже, что свидетельствует о большом потенциале для роста рынка.
Резюме
Ethereum и Polkadot имеют свои особенности в механизмах застейкания, ставках застейкания, доходности, сроках блокировки, порогах участия и ликвидных рынках застейкания. С приходом обновления Shanghai для Ethereum и дальнейшим распространением ликвидного застейкания в экосистеме Polkadot, картина может значительно измениться. Инвесторы и разработчики должны внимательно следить за последними событиями в области застейкания в этих двух сетях, чтобы уловить потенциальные возможности.