Американские акции пережили самую большую за неделю колебания с 2019 года
За последнюю неделю американский рынок акций напоминал американские горки. В понедельник рынок испытал панику и распродажу, во вторник последовало сильное восстановление, в среду рынок снова упал, в четверг данные о количестве первичных заявок на пособие по безработице оказались ниже ожиданий, что вызвало энтузиазм для покупки на дне, а в пятницу восстановление продолжилось, но его сила ослабла. В целом, фондовый рынок и рынок криптовалют тесно связаны.
На самом деле, настоящий панический период был относительно кратковременным, и не наблюдалось массовой распродажи активов, как это обычно бывает в условиях кризиса. Американские акции откатились от исторического максимума примерно на 8%, но все еще выше на 12% по сравнению с началом года. Учитывая рост облигаций, инвесторы с диверсифицированными вложениями испытали ограниченное влияние падения индексов. Исторически, в среднем каждый год происходит 3 коррекции более чем на 5% и 1 коррекция на 10%.
Если фондовый рынок падает без сопутствующего экономического или корпоративного спада, это, как правило, временно, после чего может последовать хороший рост. Но в краткосрочной перспективе колебание может еще не закончиться, поскольку пессимизм в отношении технологических акций трудно быстро изменить, и резкие колебания наносят значительный ущерб некоторым портфелям.
91% компаний индекса S&P 500 уже опубликовали отчеты за второй квартал, 55% доходов превысили ожидания. Разные отрасли показывают значительные различия в производительности, при этом здравоохранение, промышленность и информационные технологии показывают хорошие результаты, в то время как энергетика и недвижимость относительно слабы. У крупных технологических компаний отчеты за квартал оказались сильными, в основном из-за увеличения инвестиций в ИИ, что привело к давлению на оценки.
Ожидаемое снижение процентной ставки в сентябре превысило 25 базисных пунктов и достигло 38 базисных пунктов. Рынок уже учел ожидания снижения ставок на 100 базисных пунктов в этом году в четыре этапа (. Первое превышение 25 базисных пунктов и ожидания более трех раз в этом году требуют устойчивого ухудшения данных по занятости и т.д. в противном случае это может быть чрезмерным.
![Цикл Капитал Макро Обзор Недели (8.12): "Рынок акций США в рецессии" чрезмерен, основные криптовалюты были неправильно оценены])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-46765addf7a70a9d1b202b40f969262a.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рецессионная сделка" на американском фондовом рынке чрезмерна, основные криптовалюты были ошибочно проданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3542ceb2a6847fab1a26b5be71689b3d.webp(
Криптовалютный рынок переживает самое резкое колебание с момента кризиса FTX, цена биткойна упала более чем на 15%, но затем немного восстановилась. Поскольку триггером стали внешние шоки от корректировки традиционного рынка, а технические показатели серьезно перепроданы, momentum восстановления сильный. Несколько факторов, которые поддерживают оптимизм институциональных инвесторов, включают: Morgan Stanley разрешил рекомендовать биткойн ETF, давление ликвидации дел о банкротстве Mt. Gox и Genesis, возможно, уже прошло, возможные денежные выплаты после банкротства FTX могут стимулировать спрос, обе стороны на американских выборах могут поддержать благоприятные политики и т.д.
![Цикл Капитал макро-обзор (8.12): "рецессионная сделка" на американском рынке акций чрезмерна, основные криптовалюты были ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-764af6f9ac9b6248c529afa2e56cd79a.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США на спаде" перегрет, основные криптовалюты ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5dfd2e3335dec5d989ffd36436539279.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США" чрезмерно реагирует на рецессию, основные криптовалюты подверглись ошибочному давлению])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dafe15b0eebee62cd55e814ef54350a2.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Сделка на падение" на американском рынке акций чрезмерна, основные криптовалюты были ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-801bdc2acb216e40cf3a63a7b70dcd24.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США переживает рецессию", основная криптовалюта была ошибочно убита])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a3bd80141296551b04adb7a22e4ec64.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рецессионная торговля" на фондовом рынке США чрезмерна, основные криптовалюты ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-afd286b19ceb134419108544f8215a70.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США перегрелся в сделках на спад", основные криптовалюты подверглись ошибочному падению])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6a0891e76d348635b081b1cb65eb6c93.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США в условиях рецессии" переоценен, основные криптовалюты ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-647ff3e7695cb9be35cbbca8b94e9782.webp(
! [Еженедельный макроэкономический отчет Cycle Capital (8.12): Акции США «торгуют рецессией» чрезмерно, основные криптовалюты были ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6c6e21825496d11c95825b69130c3a47.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США в рецессии" перерассчитан, основные криптовалюты подверглись ошибочному падению])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4859687e54db648de80308611218a649.webp(
![Цикл Капитал Макрообзор (8.12): «Рецессионная сделка» на американском фондовом рынке чрезмерна, ведущие криптовалюты были ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cd42d9b5f62caa6f44d0bff03a69a966.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рецессионная сделка" на американском рынке акций чрезмерна, основные криптовалюты ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-872bb23bcb0276b93d6bac1646c01fa7.webp(
![Цикл Капитал Макрообзор (8.12): "Рецессионная сделка" на американском рынке акций перерасходована, основные криптовалюты ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00dca40d211695bb0a036fe1ddc74855.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рецессионная торговля" на американском рынке акций чрезмерна, основные криптовалюты были ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e17bd96308c3b80d5d0053b84677693e.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США" избыточен, основные криптовалюты были ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-702def91e00fcb3c667ec2aa1e185d8a.webp(
![Cycle Capital Макрообзор за неделю (8.12): "Рецессионная торговля" на фондовом рынке США чрезмерна, основные криптовалюты были ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-138de5d5eb761f0fdb721e74ae1275f2.webp(
Что касается финансирования, несмотря на значительное сокращение акционных инвестиций в последнее время, они все еще выше среднего уровня после 2015 года. Доля облигаций значительно возросла. Реакция розничных инвесторов была относительно умеренной, массовых выводов средств не наблюдается. Общий объем арбитражных сделок с йеной оценивается примерно в 4 триллиона долларов, краткосрочные позиции значительно сократились, но влияние долгосрочных позиций все еще сохраняется.
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рецессионная сделка" на американском рынке акций чрезмерна, основные криптовалюты были ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-963cb9b5cfced4356747d41c28f5ac08.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США" слишком переоценен, основные криптовалюты подверглись ошибочной распродаже])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-068b6b3d27e7a040ceffa6b843ef1751.webp(
! [Еженедельный макроэкономический отчет Cycle Capital (8.12): «Рецессия» на акциях США чрезмерна, основные криптовалюты ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-0912ba6a4556257450f5e486855da018f(
! [Еженедельный макроэкономический отчет Cycle Capital (8.12): Акции США «торгуют рецессией» чрезмерно, основные криптовалюты ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e58e0400b80ca2f3f98163359d5081ad.webp(
![Cycle Capital Макрообзор недели (8.12): «Рынок акций США» переживает избыток «рецессионной торговли», основные криптовалюты были ошибочно уничтожены])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9fe6c3c8d572f2118e47f0a02d9f7e59.webp(
Будущие ключевые события включают данные по CPI, данные по розничным продажам, конференцию в Джексон Хоуле и отчёт Nvidia и др. Рынок будет внимательно следить за тем, как эти события повлияют на экономические перспективы и направление политики.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Американские акции пережили самую волатильную неделю с 2019 года, и крипторынок после отката резко отскочил.
Американские акции пережили самую большую за неделю колебания с 2019 года
За последнюю неделю американский рынок акций напоминал американские горки. В понедельник рынок испытал панику и распродажу, во вторник последовало сильное восстановление, в среду рынок снова упал, в четверг данные о количестве первичных заявок на пособие по безработице оказались ниже ожиданий, что вызвало энтузиазм для покупки на дне, а в пятницу восстановление продолжилось, но его сила ослабла. В целом, фондовый рынок и рынок криптовалют тесно связаны.
На самом деле, настоящий панический период был относительно кратковременным, и не наблюдалось массовой распродажи активов, как это обычно бывает в условиях кризиса. Американские акции откатились от исторического максимума примерно на 8%, но все еще выше на 12% по сравнению с началом года. Учитывая рост облигаций, инвесторы с диверсифицированными вложениями испытали ограниченное влияние падения индексов. Исторически, в среднем каждый год происходит 3 коррекции более чем на 5% и 1 коррекция на 10%.
Если фондовый рынок падает без сопутствующего экономического или корпоративного спада, это, как правило, временно, после чего может последовать хороший рост. Но в краткосрочной перспективе колебание может еще не закончиться, поскольку пессимизм в отношении технологических акций трудно быстро изменить, и резкие колебания наносят значительный ущерб некоторым портфелям.
91% компаний индекса S&P 500 уже опубликовали отчеты за второй квартал, 55% доходов превысили ожидания. Разные отрасли показывают значительные различия в производительности, при этом здравоохранение, промышленность и информационные технологии показывают хорошие результаты, в то время как энергетика и недвижимость относительно слабы. У крупных технологических компаний отчеты за квартал оказались сильными, в основном из-за увеличения инвестиций в ИИ, что привело к давлению на оценки.
! Еженедельный макроэкономический отчет Cycle Capital (8.12): Акции США «торгуют рецессией» чрезмерно, основные криптовалюты ошибочно убиты
Ожидаемое снижение процентной ставки в сентябре превысило 25 базисных пунктов и достигло 38 базисных пунктов. Рынок уже учел ожидания снижения ставок на 100 базисных пунктов в этом году в четыре этапа (. Первое превышение 25 базисных пунктов и ожидания более трех раз в этом году требуют устойчивого ухудшения данных по занятости и т.д. в противном случае это может быть чрезмерным.
![Цикл Капитал Макро Обзор Недели (8.12): "Рынок акций США в рецессии" чрезмерен, основные криптовалюты были неправильно оценены])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-46765addf7a70a9d1b202b40f969262a.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рецессионная сделка" на американском фондовом рынке чрезмерна, основные криптовалюты были ошибочно проданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3542ceb2a6847fab1a26b5be71689b3d.webp(
Криптовалютный рынок переживает самое резкое колебание с момента кризиса FTX, цена биткойна упала более чем на 15%, но затем немного восстановилась. Поскольку триггером стали внешние шоки от корректировки традиционного рынка, а технические показатели серьезно перепроданы, momentum восстановления сильный. Несколько факторов, которые поддерживают оптимизм институциональных инвесторов, включают: Morgan Stanley разрешил рекомендовать биткойн ETF, давление ликвидации дел о банкротстве Mt. Gox и Genesis, возможно, уже прошло, возможные денежные выплаты после банкротства FTX могут стимулировать спрос, обе стороны на американских выборах могут поддержать благоприятные политики и т.д.
![Цикл Капитал макро-обзор (8.12): "рецессионная сделка" на американском рынке акций чрезмерна, основные криптовалюты были ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-764af6f9ac9b6248c529afa2e56cd79a.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США на спаде" перегрет, основные криптовалюты ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5dfd2e3335dec5d989ffd36436539279.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США" чрезмерно реагирует на рецессию, основные криптовалюты подверглись ошибочному давлению])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dafe15b0eebee62cd55e814ef54350a2.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Сделка на падение" на американском рынке акций чрезмерна, основные криптовалюты были ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-801bdc2acb216e40cf3a63a7b70dcd24.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США переживает рецессию", основная криптовалюта была ошибочно убита])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a3bd80141296551b04adb7a22e4ec64.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рецессионная торговля" на фондовом рынке США чрезмерна, основные криптовалюты ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-afd286b19ceb134419108544f8215a70.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США перегрелся в сделках на спад", основные криптовалюты подверглись ошибочному падению])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6a0891e76d348635b081b1cb65eb6c93.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США в условиях рецессии" переоценен, основные криптовалюты ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-647ff3e7695cb9be35cbbca8b94e9782.webp(
! [Еженедельный макроэкономический отчет Cycle Capital (8.12): Акции США «торгуют рецессией» чрезмерно, основные криптовалюты были ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6c6e21825496d11c95825b69130c3a47.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США в рецессии" перерассчитан, основные криптовалюты подверглись ошибочному падению])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4859687e54db648de80308611218a649.webp(
![Цикл Капитал Макрообзор (8.12): «Рецессионная сделка» на американском фондовом рынке чрезмерна, ведущие криптовалюты были ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cd42d9b5f62caa6f44d0bff03a69a966.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рецессионная сделка" на американском рынке акций чрезмерна, основные криптовалюты ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-872bb23bcb0276b93d6bac1646c01fa7.webp(
![Цикл Капитал Макрообзор (8.12): "Рецессионная сделка" на американском рынке акций перерасходована, основные криптовалюты ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00dca40d211695bb0a036fe1ddc74855.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рецессионная торговля" на американском рынке акций чрезмерна, основные криптовалюты были ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e17bd96308c3b80d5d0053b84677693e.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США" избыточен, основные криптовалюты были ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-702def91e00fcb3c667ec2aa1e185d8a.webp(
![Cycle Capital Макрообзор за неделю (8.12): "Рецессионная торговля" на фондовом рынке США чрезмерна, основные криптовалюты были ошибочно распроданы])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-138de5d5eb761f0fdb721e74ae1275f2.webp(
Что касается финансирования, несмотря на значительное сокращение акционных инвестиций в последнее время, они все еще выше среднего уровня после 2015 года. Доля облигаций значительно возросла. Реакция розничных инвесторов была относительно умеренной, массовых выводов средств не наблюдается. Общий объем арбитражных сделок с йеной оценивается примерно в 4 триллиона долларов, краткосрочные позиции значительно сократились, но влияние долгосрочных позиций все еще сохраняется.
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рецессионная сделка" на американском рынке акций чрезмерна, основные криптовалюты были ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-963cb9b5cfced4356747d41c28f5ac08.webp(
![Макрообзор Cycle Capital (8.12): "Рынок акций США" слишком переоценен, основные криптовалюты подверглись ошибочной распродаже])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-068b6b3d27e7a040ceffa6b843ef1751.webp(
! [Еженедельный макроэкономический отчет Cycle Capital (8.12): «Рецессия» на акциях США чрезмерна, основные криптовалюты ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-0912ba6a4556257450f5e486855da018f(
! [Еженедельный макроэкономический отчет Cycle Capital (8.12): Акции США «торгуют рецессией» чрезмерно, основные криптовалюты ошибочно убиты])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e58e0400b80ca2f3f98163359d5081ad.webp(
![Cycle Capital Макрообзор недели (8.12): «Рынок акций США» переживает избыток «рецессионной торговли», основные криптовалюты были ошибочно уничтожены])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9fe6c3c8d572f2118e47f0a02d9f7e59.webp(
Будущие ключевые события включают данные по CPI, данные по розничным продажам, конференцию в Джексон Хоуле и отчёт Nvidia и др. Рынок будет внимательно следить за тем, как эти события повлияют на экономические перспективы и направление политики.