Обзор крипторынка: глобальная структура и инвестиционные стратегии в эпоху после бычьего рынка
Один. Глобальная структура крипторынка
В первой половине 2025 года крипторынок войдет в стадию "после бычьего рынка", проявляя характеристики высоких колебаний и структурной дифференциации. Биткойн, хотя и достиг нового рекорда, вскоре откатился, а добавление макроэкономической неопределенности вновь оказало давление на рынок. Эта стадия не является традиционным медвежьим рынком, а представляет собой переходный период после достижения пикового уровня цикла. Рисковая восприимчивость снижается, активность капитала ослабевает, но системный кризис ликвидности не наблюдается. На основные активы все еще существует институциональный спрос, а некоторые новые сектора продолжают привлекать капитал.
На макроуровне глобальная экономика находится в состоянии "дезинфляции и нестабильного роста". Федеральная резервная система сохраняет осторожную позицию, на рынке есть разногласия относительно снижения процентных ставок. Геополитические риски увеличивают волатильность, но влияние на инвестиционное настроение ограничено. Стоит отметить, что уровень глобализации и способность к противодействию в шифровании сильно возросли. Несколько юрисдикций внедрили поддерживающие меры, предоставляя традиционным капиталам законные пути для участия, частично смягчая влияние ужесточения регулирования в США.
В целом, "после бычьего рынка" является ключевым периодом перехода к новой стадии. Рынок больше акцентирует внимание на оценке стоимости, пользователи больше интересуются практическими сценариями, а капиталы склоняются к долгосрочному подходу. Краткосрочные макроэкономические переменные все еще доминируют в ожиданиях, но в среднесрочной и долгосрочной перспективе рынок движется к новому циклу резонанса технологий и приложений. Поиск секторов и объектов с определенным ростом является ключевой логикой этого этапа.
Два. Анализ влияния макроэкономики
В первой половине 2025 года торговые трения между Китаем и США вновь обострились, охватив несколько областей, включая новые источники энергии и AI-чипы. Тем не менее, этот раунд споров имеет более символическое значение, фактическое воздействие относительно мягкое. Повышение тарифов в США ограничено инфляционным давлением, а Китай сохраняет разумный и сдержанный подход, в целом находясь в состоянии "ограниченного противостояния".
Согласно данным, торговые трения не привели к пересмотру системных рисков на глобальном финансовом рынке. Индексы акций быстро стабилизировались, индекс доллара и золото сохраняют свою силу, а устойчивость крипторынка заметно возросла. Косвенное влияние на крипторынок в основном проявляется в следующем: краткосрочное сокращение склонности к риску, деформация трансакций капитала через границы, усиление тенденции к дедолларизации.
Стоит отметить, что с второго квартала 2025 года, на фоне глобального снижения инфляции и роста ожиданий по снижению процентных ставок, чувствительность крипторынка к геополитическим трениям снижается. Чистый приток средств в биткойн-ETF восстанавливается и стабилизируется, институциональные инвесторы постепенно рассматривают торговые риски как "фоновую волатильность". Макроэкономическая среда переходит от "финального этапа ужесточения" к "умеренному восстановлению", и движущие силы рынка могут вернуться к технологическим инновациям и эволюции экосистем.
Три. Потенциальные факторы, способствующие восстановлению рынка
Вторая половина года потенциал восстановления крипторынка в основном обусловлен следующими факторами:
Изменение процентных ставок и восстановление склонности к риску: корректировка денежно-кредитной политики центральных банков мира, ожидания снижения процентных ставок способствуют движению средств в высокорисковые активы.
DeFi продолжает инновации: Прогресс технологий Layer 2, кросс-цепей и т.д. повышает масштабируемость и безопасность DeFi, привлекая更多机构参与.
Институциональные инвесторы продолжают входить на рынок: продукты такие как ETF и фьючерсы стимулируют институциональное распределение криптоактивов, принося на рынок стабильный приток средств.
Прорыв в применении технологии блокчейн: достигнут прогресс в таких областях, как финансовый сектор, цепочка поставок и т.д., что способствует росту спроса на шифрование активов.
Эти факторы в совокупности создают动力 для восстановления крипторынка во второй половине 2025 года, что, вероятно, приведет к более широкому пространству для развития.
Четыре. Основные тенденции диверсификации цепочек и активов
Биткойн и Эфириум: Биткойн укрепляет позицию "цифрового золота", Эфириум становится "цифровой финансовой платформой".
Solana и другие высокопроизводительные цепочки: после всплеска мемов они вошли в стадию глубокой разработки экосистемы.
Layer2 и кросс-чейн технологии: многосетевое сотрудничество становится трендом, пользователи обращают внимание на опыт, а не на базовую цепь.
В целом, во второй половине 2025 года дифференциация активов и цепей на крипторынке станет более очевидной, что будет способствовать зрелости и совершенствованию рыночной структуры.
Пять, рекомендации по стратегии
Стремитесь к долгосрочным инвестициям в основные активы: биткойн и эфириум по-прежнему являются надежным выбором.
Обратите внимание на инновационные цепочки и новые активы: такие как Solana, Avalanche и другие высокопотенциальные публичные цепи.
Укрепление распределения стабильных монет и активов DeFi: делитесь дивидендами роста экосистемы DeFi.
Внимательно следите за изменениями в политике: своевременно корректируйте стратегии, чтобы избежать рисков и использовать возможности.
Вторая половина 2025 года имеет огромный потенциал для восстановления крипторынка, но сможет ли он в конце концов встретить новый цикл, зависит от множества факторов, таких как макроэкономика, технологический прогресс и движение капитала. Инвесторам следует гибко корректировать свои стратегии и постоянно следить за изменениями на рынке и потенциальными возможностями.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
7
Поделиться
комментарий
0/400
NotAFinancialAdvice
· 1ч назад
Все еще мечтает о торговле криптовалютой
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockDetective
· 12ч назад
Снова рисуешь иллюзии, почему не сказать, что в 2025 году взлетим?
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiEngineerJack
· 12ч назад
*вздыхает* еще один бессмысленный макроанализ без фактических данных bytecode...покажите мне формальное доказательство
Посмотреть ОригиналОтветить0
GweiObserver
· 12ч назад
顶上сидеть в засаде.,人没了
Посмотреть ОригиналОтветить0
OvertimeSquid
· 12ч назад
Лежать и есть кальмары. Рынок пусть делает что хочет.
Перспективы крипторынка в эпоху после бычьего рынка: анализ глобальной картины и инвестиционные стратегии
Обзор крипторынка: глобальная структура и инвестиционные стратегии в эпоху после бычьего рынка
Один. Глобальная структура крипторынка
В первой половине 2025 года крипторынок войдет в стадию "после бычьего рынка", проявляя характеристики высоких колебаний и структурной дифференциации. Биткойн, хотя и достиг нового рекорда, вскоре откатился, а добавление макроэкономической неопределенности вновь оказало давление на рынок. Эта стадия не является традиционным медвежьим рынком, а представляет собой переходный период после достижения пикового уровня цикла. Рисковая восприимчивость снижается, активность капитала ослабевает, но системный кризис ликвидности не наблюдается. На основные активы все еще существует институциональный спрос, а некоторые новые сектора продолжают привлекать капитал.
На макроуровне глобальная экономика находится в состоянии "дезинфляции и нестабильного роста". Федеральная резервная система сохраняет осторожную позицию, на рынке есть разногласия относительно снижения процентных ставок. Геополитические риски увеличивают волатильность, но влияние на инвестиционное настроение ограничено. Стоит отметить, что уровень глобализации и способность к противодействию в шифровании сильно возросли. Несколько юрисдикций внедрили поддерживающие меры, предоставляя традиционным капиталам законные пути для участия, частично смягчая влияние ужесточения регулирования в США.
В целом, "после бычьего рынка" является ключевым периодом перехода к новой стадии. Рынок больше акцентирует внимание на оценке стоимости, пользователи больше интересуются практическими сценариями, а капиталы склоняются к долгосрочному подходу. Краткосрочные макроэкономические переменные все еще доминируют в ожиданиях, но в среднесрочной и долгосрочной перспективе рынок движется к новому циклу резонанса технологий и приложений. Поиск секторов и объектов с определенным ростом является ключевой логикой этого этапа.
Два. Анализ влияния макроэкономики
В первой половине 2025 года торговые трения между Китаем и США вновь обострились, охватив несколько областей, включая новые источники энергии и AI-чипы. Тем не менее, этот раунд споров имеет более символическое значение, фактическое воздействие относительно мягкое. Повышение тарифов в США ограничено инфляционным давлением, а Китай сохраняет разумный и сдержанный подход, в целом находясь в состоянии "ограниченного противостояния".
Согласно данным, торговые трения не привели к пересмотру системных рисков на глобальном финансовом рынке. Индексы акций быстро стабилизировались, индекс доллара и золото сохраняют свою силу, а устойчивость крипторынка заметно возросла. Косвенное влияние на крипторынок в основном проявляется в следующем: краткосрочное сокращение склонности к риску, деформация трансакций капитала через границы, усиление тенденции к дедолларизации.
Стоит отметить, что с второго квартала 2025 года, на фоне глобального снижения инфляции и роста ожиданий по снижению процентных ставок, чувствительность крипторынка к геополитическим трениям снижается. Чистый приток средств в биткойн-ETF восстанавливается и стабилизируется, институциональные инвесторы постепенно рассматривают торговые риски как "фоновую волатильность". Макроэкономическая среда переходит от "финального этапа ужесточения" к "умеренному восстановлению", и движущие силы рынка могут вернуться к технологическим инновациям и эволюции экосистем.
Три. Потенциальные факторы, способствующие восстановлению рынка
Вторая половина года потенциал восстановления крипторынка в основном обусловлен следующими факторами:
Изменение процентных ставок и восстановление склонности к риску: корректировка денежно-кредитной политики центральных банков мира, ожидания снижения процентных ставок способствуют движению средств в высокорисковые активы.
DeFi продолжает инновации: Прогресс технологий Layer 2, кросс-цепей и т.д. повышает масштабируемость и безопасность DeFi, привлекая更多机构参与.
Институциональные инвесторы продолжают входить на рынок: продукты такие как ETF и фьючерсы стимулируют институциональное распределение криптоактивов, принося на рынок стабильный приток средств.
Прорыв в применении технологии блокчейн: достигнут прогресс в таких областях, как финансовый сектор, цепочка поставок и т.д., что способствует росту спроса на шифрование активов.
Эти факторы в совокупности создают动力 для восстановления крипторынка во второй половине 2025 года, что, вероятно, приведет к более широкому пространству для развития.
Четыре. Основные тенденции диверсификации цепочек и активов
Биткойн и Эфириум: Биткойн укрепляет позицию "цифрового золота", Эфириум становится "цифровой финансовой платформой".
Solana и другие высокопроизводительные цепочки: после всплеска мемов они вошли в стадию глубокой разработки экосистемы.
Layer2 и кросс-чейн технологии: многосетевое сотрудничество становится трендом, пользователи обращают внимание на опыт, а не на базовую цепь.
В целом, во второй половине 2025 года дифференциация активов и цепей на крипторынке станет более очевидной, что будет способствовать зрелости и совершенствованию рыночной структуры.
Пять, рекомендации по стратегии
Стремитесь к долгосрочным инвестициям в основные активы: биткойн и эфириум по-прежнему являются надежным выбором.
Обратите внимание на инновационные цепочки и новые активы: такие как Solana, Avalanche и другие высокопотенциальные публичные цепи.
Укрепление распределения стабильных монет и активов DeFi: делитесь дивидендами роста экосистемы DeFi.
Внимательно следите за изменениями в политике: своевременно корректируйте стратегии, чтобы избежать рисков и использовать возможности.
Вторая половина 2025 года имеет огромный потенциал для восстановления крипторынка, но сможет ли он в конце концов встретить новый цикл, зависит от множества факторов, таких как макроэкономика, технологический прогресс и движение капитала. Инвесторам следует гибко корректировать свои стратегии и постоянно следить за изменениями на рынке и потенциальными возможностями.