Применение Криптоактивов в сфере электронной коммерции: перспективы и вызовы
Криптоактивы как способ оплаты в электронной коммерции всегда вызывали повышенное внимание. Теоретически, они обладают преимуществами, такими как необратимые транзакции, низкие комиссии и мгновенные международные переводы, что, казалось бы, может решить множество проблем традиционных платежных систем. Однако на практике распространение криптоактивов в сфере электронной коммерции идет медленно. В последние годы, с развитием рынка и прогрессом технологий, эта ситуация начала меняться. В данной статье будет подробно проанализирована история развития криптоактивов в сфере электронной коммерции, начиная с ранних ожиданий и разницы с реальностью, важности сетевого эффекта и новых возможностей, которые дают стабильные токены, а также будет исследована их основная логика и направления будущего развития.
Разрыв между ожиданиями и реальностью в начале: почему теоретические преимущества не смогли трансформироваться в рыночное признание?
В 2014 году, после появления пузыря цен на биткойн в конце 2013 года (который был менее масштабным, чем в 2017 году), криптоактивы впервые попали в поле зрения общественности. В то время в отрасли существовал общий оптимизм, что электронная коммерция станет прорывом для распространения криптоактивов. Особенно малые и средние предприятия в электронной коммерции считались теми, кто первыми примет этот новый способ оплаты — в конце концов, риск "отказа от платежа" в традиционных платежных системах всегда был их больной темой. Например, покупатели могут потребовать от кредитной компании аннулировать платеж под предлогом "товар не получен" или "мошенническая транзакция", в то время как продавцы часто несут все потери. Необратимый характер транзакций с криптоактивами должен был в корне решить эту проблему.
Кроме того, трудности трансакций в международных платежах создают возможности для криптоактивов. Комиссия за традиционные банковские переводы достигает 3%-5%, а время зачисления может составлять от 3 до 7 дней; тогда как комиссия за международные переводы с использованием биткойна и других криптоактивов фиксирована (в начале всего несколько центов), а время зачисления составляет всего около 10 минут. Для интернет-магазинов, зависящих от глобальной цепочки поставок, это кажется идеальным выбором для снижения затрат и повышения эффективности.
Однако теоретическое преимущество не было преобразовано в практическое применение. Хотя некоторые крупные компании пытались подключить биткойн-оплату, уровень использования пользователями был крайне низким. Более того, технические ограничения самого биткойна стали его фатальным недостатком: в 2017 году разгорелся конфликт по поводу масштабирования биткойна, и комиссии за транзакции взлетели до 20 долларов за одну операцию, что сделало покупку товаров стоимостью менее 100 долларов экономически нецелесообразной — платить 20 долларов за кофе, очевидно, неразумно. На этом этапе эксперименты с криптоактивами в сфере электронной коммерции больше напоминали авангардные эксперименты, а не масштабируемое применение.
Уроки сетевого эффекта: суть замены валюты через "экономику рамен" в американских тюрьмах
Криптоактивы в сфере электронной коммерции столкнулись с ранними неудачами, что в сущности отражает основную логику замены валюты: новая валюта должна преодолеть сетевой эффект старой валюты, чтобы заменить существующую систему. Это можно проиллюстрировать на примере экономики тюрем в США.
В 2016 году одно исследование показало, что в американских тюрьмах лапша заменила табак в качестве основного "эквивалента валюты". На протяжении долгого времени табак был "твердыми деньгами" в тюрьмах благодаря своей портативности, делимости, защитным свойствам, дефициту и широкой приемлемости. Однако рост популярности лапши вызван "продовольственным кризисом", связанным с длительной нехваткой финансирования в системе тюрем США: заключенные в целом сталкиваются с недостатком калорий, и лапша, как высококалорийный и легко хранимый продукт, обладает "практической ценностью", которую табак не может заменить. Этот случай выявляет ключевую закономерность: только когда новая валюта может удовлетворить основные потребности, которые старая валюта не может покрыть, сетевой эффект может быть разрушен.
Вернемся к конкуренции между криптоактивами и традиционными платежными системами: хотя биткойн решает проблемы отказа от платежей и трансакционных издержек при международных переводах, эти преимущества еще не достигли уровня разрушительной силы. Традиционные платежные системы сформировали мощный сетевой эффект за десятилетия накоплений — потребители привыкли к механизму безопасности "сначала потребление, потом спор", а продавцы полагаются на зрелые процессы сверки и возврата. Сложность криптоактивов, их ценовая волатильность и затраты на техническое обслуживание еще больше ослабляют мотивацию продавцов. Как отмечают некоторые мнения: "Если не существует такой фундаментальной потребности, как голод, валютная система не изменится легко". На ранних этапах биткойн не смог предоставить "необходимую необходимость", в результате чего было трудно потрясти существующий порядок вещей.
Перемена: Примеры Японии и Кореи — "что было первым, курица или яйцо" в распространении криптоактивов
В последние годы использование криптоактивов в сфере электронной коммерции наконец-то продемонстрировало существенный прогресс, причем примеры из Японии и Кореи являются наиболее показательными. Несмотря на то, что значительное падение цен на криптоактивы в начале 2018 года вызвало беспокойство на рынке, обе страны продолжили продвигать использование криптоактивов в основных розничных сценариях. Например, одна из крупных японских платформ электронной коммерции в 2018 году объявила о поддержке платежей в биткойнах, охватывающих ее платформу электронной коммерции, туристические услуги и даже услуги мобильных операторов; крупнейшая сеть магазинов у дома в Корее также подключила платежи в биткойнах и эфирах, позволяя потребителям оплачивать продукты и повседневные товары с помощью криптоактивов.
Общая черта этих примеров заключается в том, что распространение криптоактивов не "сильно продвигается" торговцами, а является результатом "предварительного создания пользовательской базы". Япония и Южная Корея являются одними из стран с самым высоким уровнем владения криптоактивами в мире — согласно данным 2018 года, в Японии около 3 миллионов владельцев криптоактивов (2,4% от общего населения), а количество аккаунтов для торговли криптоактивами в Южной Корее превышает 5 миллионов (почти 10% от общего населения). Когда большое количество пользователей уже владеет криптоактивами (в качестве инвестиций или распределения активов), подключения торговцев к платежным каналам становятся "естественным процессом" — вместо того, чтобы заставлять пользователей обменивать криптоактивы на фиатные деньги для покупок, лучше напрямую принимать криптоактивы для повышения коэффициента конверсии. Это подтверждает логику "сначала пользователи, затем торговцы": только когда "группа владельцев криптоактивов" достигает определенного масштаба, торговцы начинают ощущать стимул нести затраты на подключение; а мотивация пользователей владеть криптоактивами изначально часто основывается на инвестиционных потребностях, а не на потребностях в платежах.
Стейблкоины: ключ к преодолению "заклятия волатильности" или новая ловушка централизованности?
Несмотря на то, что примеры Японии и Кореи показывают прорыв Криптоактивов на определенных рынках, волатильность цен остается крупнейшим препятствием для их превращения в "основной платежный инструмент". Представьте себе: если вы покупаете компьютер стоимостью 5000 долларов за 1 биткойн, а через 24 часа цена биткойна падает на 10%, это означает, что вы переплатили 500 долларов; наоборот, если цена возрастает, продавец сталкивается с убытками. Эта неопределенность затрудняет как для потребителей, так и для продавцов восприятие Криптоактивов как "меры стоимости".
Основное решение данной проблемы широко рассматривается как "стейблкоин" — криптоактивы, привязанные к фиатным валютам (таким как доллар, йена). Теоретически, стейблкоины могут сочетать технологические преимущества криптоактивов (быстрота, низкие затраты, трансакции между странами) и ценовую стабильность фиатных валют. Однако на практике развитие стейблкоинов по-прежнему сталкивается с двумя основными вызовами:
1. Противоречие между централизованным и децентрализованным.
В настоящее время основные стабильные монеты используют модель "обеспечения фиатными валютами": каждый раз, когда эмитент выпускает 1 стабильную монету, он должен внести 1 доллар США на банковский счет в качестве резерва. Хотя эта модель может обеспечить стабильность цен, она вновь вводит риски централизации — пользователи должны доверять эмитенту, что он "обеспечивает достаточные резервы" и "не злоупотребляет средствами". В истории некоторые стабильные монеты вызывали рыночную панику из-за проблем с прозрачностью резервов, что приводило к кратковременному отклонению их цен от привязки к 1 доллару.
Другой подход заключается в использовании "алгоритмических стабильных монет", которые с помощью смарт-контрактов автоматически регулируют спрос и предложение для поддержания стабильности цен, без необходимости в централизованных резервах. Однако такие стабильные монеты зависят от "избыточного залога" (например, залог в 100 долларов в виде криптоактивов на основе криптоактивов стоимостью 200 долларов), и в условиях экстремальных рыночных колебаний могут столкнуться с "смертельной спиралью" (падение цен вызывает ликвидацию, что усугубляет распродажу). На данный момент ни одна децентрализованная стабильная монета не достигла масштаба и стабильности стабильных монет с залогом в фиатной валюте.
Существует мнение, которое предлагает инновационную идею: децентрализованный стабильный токен, поддерживаемый сетью розничных торговцев. Подобно банковским билетам, выпущенным "дикарскими банками" в США в 19 веке, они будут гарантированы союзом региональных торговцев и основаны на сети реальных товаров и услуг для поддержания своей ценности. Эта модель может сочетать децентрализацию и практичность, но требует создания широкого консенсуса среди торговцев и доверия пользователей, что в краткосрочной перспективе трудно осуществить.
Будущее: Органический рост и многослойное сосуществование
Криптоактивы в сфере электронной коммерции не станут революцией, которая произойдет "раз и навсегда", а скорее будут процессом "органического роста". С увеличением числа пользователей, владеющих криптоактивами (по данным одного аналитического агентства, в 2023 году количество владельцев криптоактивов в мире превысило 420 миллионов), мотивация для подключения со стороны торговцев естественным образом возрастет; в то же время, зрелость технологии стабильных монет (независимо от централизованных или децентрализованных решений) постепенно решит проблему волатильности.
В конечном итоге, Криптоактивы и традиционные платежные системы могут сформировать "многообразное сосуществование": стабильные токены используются для повседневных мелких платежей, такие как Биткойн и другие основные Криптоактивы служат инструментами для крупных трансакций между странами, в то время как традиционные способы платежей продолжают обслуживать пользователей, избегающих рисков. Как в американских тюрьмах "лапша и табак сосуществуют" — первая служит основным торговым средством, а второй как "хранение стоимости" — так и будущее платежной экосистемы будет дифференцироваться в зависимости от различных потребностей сценария.
Технологии никогда не ждут колеблющихся. История Интернета показывает нам, что когда инфраструктура и привычки пользователей находятся в резонансе, скорость изменений значительно превышает ожидания. Настоящий взрыв Криптоактивов в сфере электронной коммерции, возможно, зависит лишь от одного "убийственного приложения" — и зрелость стабильных монет может стать той ключевой точкой поворота.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
стейблкоин: Криптоактивы - ключ к преодолению瓶颈 в электронной коммерции
Применение Криптоактивов в сфере электронной коммерции: перспективы и вызовы
Криптоактивы как способ оплаты в электронной коммерции всегда вызывали повышенное внимание. Теоретически, они обладают преимуществами, такими как необратимые транзакции, низкие комиссии и мгновенные международные переводы, что, казалось бы, может решить множество проблем традиционных платежных систем. Однако на практике распространение криптоактивов в сфере электронной коммерции идет медленно. В последние годы, с развитием рынка и прогрессом технологий, эта ситуация начала меняться. В данной статье будет подробно проанализирована история развития криптоактивов в сфере электронной коммерции, начиная с ранних ожиданий и разницы с реальностью, важности сетевого эффекта и новых возможностей, которые дают стабильные токены, а также будет исследована их основная логика и направления будущего развития.
Разрыв между ожиданиями и реальностью в начале: почему теоретические преимущества не смогли трансформироваться в рыночное признание?
В 2014 году, после появления пузыря цен на биткойн в конце 2013 года (который был менее масштабным, чем в 2017 году), криптоактивы впервые попали в поле зрения общественности. В то время в отрасли существовал общий оптимизм, что электронная коммерция станет прорывом для распространения криптоактивов. Особенно малые и средние предприятия в электронной коммерции считались теми, кто первыми примет этот новый способ оплаты — в конце концов, риск "отказа от платежа" в традиционных платежных системах всегда был их больной темой. Например, покупатели могут потребовать от кредитной компании аннулировать платеж под предлогом "товар не получен" или "мошенническая транзакция", в то время как продавцы часто несут все потери. Необратимый характер транзакций с криптоактивами должен был в корне решить эту проблему.
Кроме того, трудности трансакций в международных платежах создают возможности для криптоактивов. Комиссия за традиционные банковские переводы достигает 3%-5%, а время зачисления может составлять от 3 до 7 дней; тогда как комиссия за международные переводы с использованием биткойна и других криптоактивов фиксирована (в начале всего несколько центов), а время зачисления составляет всего около 10 минут. Для интернет-магазинов, зависящих от глобальной цепочки поставок, это кажется идеальным выбором для снижения затрат и повышения эффективности.
Однако теоретическое преимущество не было преобразовано в практическое применение. Хотя некоторые крупные компании пытались подключить биткойн-оплату, уровень использования пользователями был крайне низким. Более того, технические ограничения самого биткойна стали его фатальным недостатком: в 2017 году разгорелся конфликт по поводу масштабирования биткойна, и комиссии за транзакции взлетели до 20 долларов за одну операцию, что сделало покупку товаров стоимостью менее 100 долларов экономически нецелесообразной — платить 20 долларов за кофе, очевидно, неразумно. На этом этапе эксперименты с криптоактивами в сфере электронной коммерции больше напоминали авангардные эксперименты, а не масштабируемое применение.
Уроки сетевого эффекта: суть замены валюты через "экономику рамен" в американских тюрьмах
Криптоактивы в сфере электронной коммерции столкнулись с ранними неудачами, что в сущности отражает основную логику замены валюты: новая валюта должна преодолеть сетевой эффект старой валюты, чтобы заменить существующую систему. Это можно проиллюстрировать на примере экономики тюрем в США.
В 2016 году одно исследование показало, что в американских тюрьмах лапша заменила табак в качестве основного "эквивалента валюты". На протяжении долгого времени табак был "твердыми деньгами" в тюрьмах благодаря своей портативности, делимости, защитным свойствам, дефициту и широкой приемлемости. Однако рост популярности лапши вызван "продовольственным кризисом", связанным с длительной нехваткой финансирования в системе тюрем США: заключенные в целом сталкиваются с недостатком калорий, и лапша, как высококалорийный и легко хранимый продукт, обладает "практической ценностью", которую табак не может заменить. Этот случай выявляет ключевую закономерность: только когда новая валюта может удовлетворить основные потребности, которые старая валюта не может покрыть, сетевой эффект может быть разрушен.
Вернемся к конкуренции между криптоактивами и традиционными платежными системами: хотя биткойн решает проблемы отказа от платежей и трансакционных издержек при международных переводах, эти преимущества еще не достигли уровня разрушительной силы. Традиционные платежные системы сформировали мощный сетевой эффект за десятилетия накоплений — потребители привыкли к механизму безопасности "сначала потребление, потом спор", а продавцы полагаются на зрелые процессы сверки и возврата. Сложность криптоактивов, их ценовая волатильность и затраты на техническое обслуживание еще больше ослабляют мотивацию продавцов. Как отмечают некоторые мнения: "Если не существует такой фундаментальной потребности, как голод, валютная система не изменится легко". На ранних этапах биткойн не смог предоставить "необходимую необходимость", в результате чего было трудно потрясти существующий порядок вещей.
Перемена: Примеры Японии и Кореи — "что было первым, курица или яйцо" в распространении криптоактивов
В последние годы использование криптоактивов в сфере электронной коммерции наконец-то продемонстрировало существенный прогресс, причем примеры из Японии и Кореи являются наиболее показательными. Несмотря на то, что значительное падение цен на криптоактивы в начале 2018 года вызвало беспокойство на рынке, обе страны продолжили продвигать использование криптоактивов в основных розничных сценариях. Например, одна из крупных японских платформ электронной коммерции в 2018 году объявила о поддержке платежей в биткойнах, охватывающих ее платформу электронной коммерции, туристические услуги и даже услуги мобильных операторов; крупнейшая сеть магазинов у дома в Корее также подключила платежи в биткойнах и эфирах, позволяя потребителям оплачивать продукты и повседневные товары с помощью криптоактивов.
Общая черта этих примеров заключается в том, что распространение криптоактивов не "сильно продвигается" торговцами, а является результатом "предварительного создания пользовательской базы". Япония и Южная Корея являются одними из стран с самым высоким уровнем владения криптоактивами в мире — согласно данным 2018 года, в Японии около 3 миллионов владельцев криптоактивов (2,4% от общего населения), а количество аккаунтов для торговли криптоактивами в Южной Корее превышает 5 миллионов (почти 10% от общего населения). Когда большое количество пользователей уже владеет криптоактивами (в качестве инвестиций или распределения активов), подключения торговцев к платежным каналам становятся "естественным процессом" — вместо того, чтобы заставлять пользователей обменивать криптоактивы на фиатные деньги для покупок, лучше напрямую принимать криптоактивы для повышения коэффициента конверсии. Это подтверждает логику "сначала пользователи, затем торговцы": только когда "группа владельцев криптоактивов" достигает определенного масштаба, торговцы начинают ощущать стимул нести затраты на подключение; а мотивация пользователей владеть криптоактивами изначально часто основывается на инвестиционных потребностях, а не на потребностях в платежах.
Стейблкоины: ключ к преодолению "заклятия волатильности" или новая ловушка централизованности?
Несмотря на то, что примеры Японии и Кореи показывают прорыв Криптоактивов на определенных рынках, волатильность цен остается крупнейшим препятствием для их превращения в "основной платежный инструмент". Представьте себе: если вы покупаете компьютер стоимостью 5000 долларов за 1 биткойн, а через 24 часа цена биткойна падает на 10%, это означает, что вы переплатили 500 долларов; наоборот, если цена возрастает, продавец сталкивается с убытками. Эта неопределенность затрудняет как для потребителей, так и для продавцов восприятие Криптоактивов как "меры стоимости".
Основное решение данной проблемы широко рассматривается как "стейблкоин" — криптоактивы, привязанные к фиатным валютам (таким как доллар, йена). Теоретически, стейблкоины могут сочетать технологические преимущества криптоактивов (быстрота, низкие затраты, трансакции между странами) и ценовую стабильность фиатных валют. Однако на практике развитие стейблкоинов по-прежнему сталкивается с двумя основными вызовами:
1. Противоречие между централизованным и децентрализованным.
В настоящее время основные стабильные монеты используют модель "обеспечения фиатными валютами": каждый раз, когда эмитент выпускает 1 стабильную монету, он должен внести 1 доллар США на банковский счет в качестве резерва. Хотя эта модель может обеспечить стабильность цен, она вновь вводит риски централизации — пользователи должны доверять эмитенту, что он "обеспечивает достаточные резервы" и "не злоупотребляет средствами". В истории некоторые стабильные монеты вызывали рыночную панику из-за проблем с прозрачностью резервов, что приводило к кратковременному отклонению их цен от привязки к 1 доллару.
2. Технические ограничения децентрализованных стабильных токенов
Другой подход заключается в использовании "алгоритмических стабильных монет", которые с помощью смарт-контрактов автоматически регулируют спрос и предложение для поддержания стабильности цен, без необходимости в централизованных резервах. Однако такие стабильные монеты зависят от "избыточного залога" (например, залог в 100 долларов в виде криптоактивов на основе криптоактивов стоимостью 200 долларов), и в условиях экстремальных рыночных колебаний могут столкнуться с "смертельной спиралью" (падение цен вызывает ликвидацию, что усугубляет распродажу). На данный момент ни одна децентрализованная стабильная монета не достигла масштаба и стабильности стабильных монет с залогом в фиатной валюте.
Существует мнение, которое предлагает инновационную идею: децентрализованный стабильный токен, поддерживаемый сетью розничных торговцев. Подобно банковским билетам, выпущенным "дикарскими банками" в США в 19 веке, они будут гарантированы союзом региональных торговцев и основаны на сети реальных товаров и услуг для поддержания своей ценности. Эта модель может сочетать децентрализацию и практичность, но требует создания широкого консенсуса среди торговцев и доверия пользователей, что в краткосрочной перспективе трудно осуществить.
Будущее: Органический рост и многослойное сосуществование
Криптоактивы в сфере электронной коммерции не станут революцией, которая произойдет "раз и навсегда", а скорее будут процессом "органического роста". С увеличением числа пользователей, владеющих криптоактивами (по данным одного аналитического агентства, в 2023 году количество владельцев криптоактивов в мире превысило 420 миллионов), мотивация для подключения со стороны торговцев естественным образом возрастет; в то же время, зрелость технологии стабильных монет (независимо от централизованных или децентрализованных решений) постепенно решит проблему волатильности.
В конечном итоге, Криптоактивы и традиционные платежные системы могут сформировать "многообразное сосуществование": стабильные токены используются для повседневных мелких платежей, такие как Биткойн и другие основные Криптоактивы служат инструментами для крупных трансакций между странами, в то время как традиционные способы платежей продолжают обслуживать пользователей, избегающих рисков. Как в американских тюрьмах "лапша и табак сосуществуют" — первая служит основным торговым средством, а второй как "хранение стоимости" — так и будущее платежной экосистемы будет дифференцироваться в зависимости от различных потребностей сценария.
Технологии никогда не ждут колеблющихся. История Интернета показывает нам, что когда инфраструктура и привычки пользователей находятся в резонансе, скорость изменений значительно превышает ожидания. Настоящий взрыв Криптоактивов в сфере электронной коммерции, возможно, зависит лишь от одного "убийственного приложения" — и зрелость стабильных монет может стать той ключевой точкой поворота.