Новая эра финансов в блокчейне: Ondo Finance ведет волну цифровизации реальных активов
1. Рыночный фон
Технология блокчейна достигает новых высот, уделяя внимание не только производительности и пропускной способности, но и стремясь к глубокой интеграции активов реального мира с децентрализованными финансами. Сектор RWA (активы реального мира) ведет эту трансформацию, обеспечивая беспрецедентное пересечение экосистемы в блокчейне и традиционного богатства. В настоящее время RWA стал важной частью DeFi, с общим заблокированным объемом более 12 миллиардов долларов.
Государственные облигации США, будучи наиболее ликвидным финансовым активом в мире, имеют среднедневной объем торгов в десятки триллионов долларов, что обеспечивает им высокую ликвидность и безопасность. Они поддерживаются правительством США и считаются образцом отсутствия кредитного риска, а их доходность служит стандартом безрисковой ставки.
Сочетание RWA и государственных облигаций США создало лучшую парадигму для перехода оффлайн-активов к инновациям в блокчейне. Токенизированные государственные облигации не только унаследовали основные преимущества облигаций США, но и интегрировали прозрачность, эффективность и совместимость DeFi. Ожидается, что к 2030 году объем рынка токенизации глобальных неликвидных активов превысит 16 триллионов долларов. По состоянию на май 2025 года рыночная стоимость токенизированных государственных облигаций выросла с примерно 1,39 миллиарда долларов год назад до 6,89 миллиарда долларов.
Ondo Finance занимает около 25% рынка токенизированных государственных облигаций США благодаря двум основным продуктам: USDY и OUSG. Общая заблокированная стоимость на платформе также продолжает обновлять рекорды, и сейчас она близка к 1,2 миллиарда долларов.
2. Обзор проекта
Ondo Finance запустила три токенизированных продукта на основе государственных облигаций и облигаций США через ETF, управляемые крупными учреждениями: Фонд государственных облигаций США (OUSG), Фонд краткосрочных инвестиционных облигаций (OSTB) и Фонд корпоративных облигаций с высоким доходом (OHYG).
Рыночная доля: около 20%
Рыночная капитализация государственных облигаций: $122,511,877
Комиссия за управление: 0,15%
2.1 USDY
USDY — это стабильная монета с процентным доходом, поддерживаемая краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами. Держатели автоматически зарабатывают проценты без дополнительных действий.
Выпуск и чеканка: для учреждений и квалифицированных инвесторов за пределами США
Процентная ставка: по состоянию на апрель 2025 года целевая годовая доходность составляет около 5,2%
2.2 OUSG
OUSG - это фонд, который можно передавать в блокчейне, основной инвестирующий в краткосрочные государственные облигации США, предоставляющий держателям доступ к этим облигациям.
Основные активы: в основном инвестируют в BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund и другие фонды высококачественных государственных облигаций.
Комиссия: годовая управленческая комиссия 0,15%, без комиссии за результаты
APY: рассчитывается на основе изменений чистой стоимости за последние 30 дней, обновляется каждый рабочий день
3. Основной механизм
3.1 Flux Finance
Flux Finance создал путь координации в цепочке поставок, вводя ликвидность традиционных активов в многосетевую среду. Он стимулирует торговлю или предоставление ликвидности токенам RWA на DEX или агрегаторах.
Верхний уровень: предоставление поддержки базовых активов традиционными финансовыми учреждениями, ввод безрисковых процентных ставок в блокчейн через выпуск USDY и OUSG.
Средний уровень: пользователи могут получить USDY или OUSG, внося стабильные монеты, которые могут использоваться в качестве залога для кредитования на платформе Flux.
downstream: высвобожденная ликвидность RWA передает ценность всему экосистеме Web3, предоставляя стабильный низкозатратный капитал для различных приложений.
3.2 Цепь Ондо
Ondo Chain - это блокчейн-сеть, разработанная для реальных активов, сочетающая в себе открытость и соблюдение норм.
Нативная поддержка отображения реальных активов в блокчейне
Использование механизма проверки разрешений
Интеграция инструментов кроссчейн-моста
Обязательный процесс KYC
3.3 Глобальные рынки Ондо
Ondo Global Markets - это платформа токенизации, которая переводит традиционные финансовые активы в блокчейн и предоставляет круглосуточный доступ к торговле в блокчейне.
Используя Ondo Chain в качестве базовой инфраструктуры
Реализация межсетевого переноса активов через Ondo Bridge
Сотрудничество с традиционными финансовыми учреждениями для обеспечения безопасности хранения активов и соблюдения норм.
Ondo Finance связывает традиционные финансы и мир криптовалют с помощью трех механизмов:
Ondo Chain предоставляет нативную поддержку и соблюдение нормативных требований
Ondo Global Markets объединяет распределенные средства, создавая кросс-институтский залоговый пул
Механизм fToken от Flux Finance реализует замкнутый цикл "депозит — получение процентов, заимствование — выплата процентов"
Эти механизмы в совокупности делают Ondo Finance центральным узлом для токенизации реальных активов, эффективно осуществляя взаимодействие с учреждениями, соблюдение нормативных требований, участие розничных инвесторов и инновации в производных инструментах.
5. Перспективы на будущее
Ondo Finance ведет рынок RWA к новому этапу роста, открывая не только токенизированный рынок объемом 16 триллионов долларов, но и создавая неограниченные возможности для цифровизации реальных активов. Он будет продолжать способствовать эволюции финансов в блокчейне к мейнстриму и институционализации, раскрывая блокчейн-потенциал высококачественных активов, таких как государственные облигации.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidationKing
· 07-27 18:43
Чувствую, что Децентрализованные финансы снова собираются начать большие дела.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HorizonHunter
· 07-27 18:41
Еще один трюк для лохов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter420
· 07-27 18:27
Копируем домашку! Необходимое для зарабатывания денег!
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainTalker
· 07-27 18:26
на самом деле, это парадигмальный сдвиг для традиционных финансовых активов... эмпирические данные показывают огромный неиспользованный потенциал, если честно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ThreeHornBlasts
· 07-27 18:21
Настоящие государственные облигации - это настоящая находка!
Ondo Finance ведет тренд на национальные облигации в блокчейне, открывая новую эру цифровизации реальных активов
Новая эра финансов в блокчейне: Ondo Finance ведет волну цифровизации реальных активов
1. Рыночный фон
Технология блокчейна достигает новых высот, уделяя внимание не только производительности и пропускной способности, но и стремясь к глубокой интеграции активов реального мира с децентрализованными финансами. Сектор RWA (активы реального мира) ведет эту трансформацию, обеспечивая беспрецедентное пересечение экосистемы в блокчейне и традиционного богатства. В настоящее время RWA стал важной частью DeFi, с общим заблокированным объемом более 12 миллиардов долларов.
Государственные облигации США, будучи наиболее ликвидным финансовым активом в мире, имеют среднедневной объем торгов в десятки триллионов долларов, что обеспечивает им высокую ликвидность и безопасность. Они поддерживаются правительством США и считаются образцом отсутствия кредитного риска, а их доходность служит стандартом безрисковой ставки.
Сочетание RWA и государственных облигаций США создало лучшую парадигму для перехода оффлайн-активов к инновациям в блокчейне. Токенизированные государственные облигации не только унаследовали основные преимущества облигаций США, но и интегрировали прозрачность, эффективность и совместимость DeFi. Ожидается, что к 2030 году объем рынка токенизации глобальных неликвидных активов превысит 16 триллионов долларов. По состоянию на май 2025 года рыночная стоимость токенизированных государственных облигаций выросла с примерно 1,39 миллиарда долларов год назад до 6,89 миллиарда долларов.
Ondo Finance занимает около 25% рынка токенизированных государственных облигаций США благодаря двум основным продуктам: USDY и OUSG. Общая заблокированная стоимость на платформе также продолжает обновлять рекорды, и сейчас она близка к 1,2 миллиарда долларов.
2. Обзор проекта
Ondo Finance запустила три токенизированных продукта на основе государственных облигаций и облигаций США через ETF, управляемые крупными учреждениями: Фонд государственных облигаций США (OUSG), Фонд краткосрочных инвестиционных облигаций (OSTB) и Фонд корпоративных облигаций с высоким доходом (OHYG).
2.1 USDY
USDY — это стабильная монета с процентным доходом, поддерживаемая краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами. Держатели автоматически зарабатывают проценты без дополнительных действий.
2.2 OUSG
OUSG - это фонд, который можно передавать в блокчейне, основной инвестирующий в краткосрочные государственные облигации США, предоставляющий держателям доступ к этим облигациям.
3. Основной механизм
3.1 Flux Finance
Flux Finance создал путь координации в цепочке поставок, вводя ликвидность традиционных активов в многосетевую среду. Он стимулирует торговлю или предоставление ликвидности токенам RWA на DEX или агрегаторах.
Верхний уровень: предоставление поддержки базовых активов традиционными финансовыми учреждениями, ввод безрисковых процентных ставок в блокчейн через выпуск USDY и OUSG.
Средний уровень: пользователи могут получить USDY или OUSG, внося стабильные монеты, которые могут использоваться в качестве залога для кредитования на платформе Flux.
downstream: высвобожденная ликвидность RWA передает ценность всему экосистеме Web3, предоставляя стабильный низкозатратный капитал для различных приложений.
3.2 Цепь Ондо
Ondo Chain - это блокчейн-сеть, разработанная для реальных активов, сочетающая в себе открытость и соблюдение норм.
3.3 Глобальные рынки Ондо
Ondo Global Markets - это платформа токенизации, которая переводит традиционные финансовые активы в блокчейн и предоставляет круглосуточный доступ к торговле в блокчейне.
! Ончейн Уолл-стрит: Ondo Finance соединяет последнюю милю между реальными финансами и криптомиром
4. Преимущества механизма
Ondo Finance связывает традиционные финансы и мир криптовалют с помощью трех механизмов:
Эти механизмы в совокупности делают Ondo Finance центральным узлом для токенизации реальных активов, эффективно осуществляя взаимодействие с учреждениями, соблюдение нормативных требований, участие розничных инвесторов и инновации в производных инструментах.
5. Перспективы на будущее
Ondo Finance ведет рынок RWA к новому этапу роста, открывая не только токенизированный рынок объемом 16 триллионов долларов, но и создавая неограниченные возможности для цифровизации реальных активов. Он будет продолжать способствовать эволюции финансов в блокчейне к мейнстриму и институционализации, раскрывая блокчейн-потенциал высококачественных активов, таких как государственные облигации.