В последнее время несколько известных финансово-технологических компаний и платформ для торговли криптовалютами запустили бизнес по выпуску токенов акций, что вызвало широкий интерес на рынке. Что же такое этот инновационный продукт? Почему он заслуживает такого внимания со стороны рынка? Давайте углубимся в эту тему.
Инновация токенов акций в финансово-технологической компании
Известная финансово-технологическая компания недавно запустила в европейском рынке ожидаемую услугу токенов акций, предоставляя европейским пользователям совершенно новый опыт торговли акциями.
Эта услуга позволяет пользователям торговать деривативами, отслеживающими цены акций, в долларах США, при этом компания автоматически проводит обмен евро, взимая комиссию в размере 0,1% за конвертацию.
1. Механизм хранения и отображения
Основная часть токенов акций компании заключается в их уникальном способе хранения и отображения. Эти токены являются производными финансовыми инструментами, базовый актив которых надежно хранится в европейском аккаунте компании, под контролем лицензированного американского учреждения. Европейское подразделение компании отвечает за выпуск контрактов и их регистрацию в блокчейне. Из-за производной природы токенов акций соответствующие ценные бумаги могут храниться только на счетах компании, и пользователи не могут их напрямую выкупить.
2. Соответствие регуляторным требованиям ЕС
Акции компании представлены в виде токенов в рамках MiFID II (Директива Европейского парламента и Совета по финансовым инструментам) как производные контракты. Ранее приобретенная компанией биржа имеет лицензию MFT (многостороннее торговое учреждение), которая соответствует требованиям ЕС к лицензированию компаний, предоставляющих услуги по торговле производными финансовыми инструментами. Это обеспечивает соответствующее регулирование услуг в регионе ЕС, предоставляя пользователям гарантию соблюдения норм. Обратите внимание, что эта услуга в настоящее время доступна только в регионе ЕС и недоступна для торговли в США.
3. Время сделки и обработка действий компании
На начальном этапе токены акций можно будет торговать пять дней в неделю, с понедельника 02:00 до субботы 02:00 по центральноевропейскому времени/летнему времени.
Для корпоративных действий (таких как выплаты дивидендов, распределение прибыли, сплит и т.д.) компания будет действовать от вашего имени:
Корректировка позиций: при операциях, таких как сплит акций, обратный сплит, изменение кода акций или дробление, количество токенов акций пользователей может автоматически корректироваться для отражения изменений в базовых акциях.
Денежное распределение: в случае событий, таких как слияния, поглощения, ликвидации или делистинга, пользователи могут получить денежное распределение в евро.
Дивиденды: денежные дивиденды будут автоматически обработаны. Пользователи получат дивиденды, выплаченные в евро, которые будут отображаться как денежное распределение. За выплату дивидендов не взимается комиссия за обмен валюты, но может взиматься налог на удержание в зависимости от региона пользователя.
В отношении оборота средств, средства, полученные от продажи токенов акций, могут быть немедленно использованы для торговли, а на T+1 день могут быть выведены.
4. Акции Токен на блокчейне
Компания использует технологии блокчейн для выпуска токенов акций, в начале на базе блокчейна Arbitrum, а в дальнейшем планирует перейти на собственный блокчейн Layer2. Это говорит о том, что компания стремится использовать технологии блокчейн для повышения эффективности и прозрачности交易.
5. Расширение частного рынка капитала
В рамках более широкого плана по продвижению криптовалют компания впервые реализовала доступ к частному капиталу с помощью технологии блокчейн, выпустив токенизированные акции двух известных технологических компаний для пользователей в Европе. Этот прорыв стал возможен благодаря более гибкой регуляторной среде Европейского Союза, что позволяет обычным инвесторам получить доступ к акциям непубличных компаний, которые обычно доступны только инсайдерам и высокообеспеченным инвесторам.
Открытый дизайн криптовалютной торговой платформы
1. Механизм хранения и отображения
Механизм хранения: некоторая финансово-технологическая компания отвечает за покупку и хранение реальных акций или активов ETF, которые хранятся в соответствующих третьих лицах-управляющих. Каждый токен привязан 1:1 к базовому активу, процесс хранения находится под строгим контролем, что обеспечивает безопасность активов и прозрачность. Официальный сайт подчеркивает, что механизм доказательства резерва регулярно проверяется с помощью определенного оракула, что обеспечивает соответствие токенов реальным активам.
Механизм маппинга: эти токены основаны на SPL токенах определенной блокчейна и представляют собой частичную собственность на основные акции или ETF. Процесс токенизации осуществляется с помощью смарт-контрактов, а цена синхронизируется с традиционными рынками в реальном времени через оракулы. Пользователи могут перемещать токены в совместимые кошельки и использовать их в протоколах децентрализованных финансов (DeFi) для торговли, ликвидного майнинга или в качестве залога. Официальный сайт особо подчеркивает, что токены могут быть в любое время выкуплены за денежную стоимость основных активов, а процесс расчетов быстрый и эффективный.
Дополнительные детали: Токен поддерживает дробные инвестиции, минимальный порог инвестирования составляет всего 1 доллар, что подходит для розничных инвесторов. Токенизация устраняет громоздкие процессы традиционных брокеров, снижая затраты и задержки при трансакциях между странами.
2. Лицензия на соблюдение нормативных требований
Регулирующая рамка: Платформа активно сотрудничает с глобальными регуляторами, чтобы гарантировать, что токены соответствуют местным законам и нормативным актам. На официальном сайте указано, что платформа осуществляет строгие процессы KYC и AML, и все пользователи должны пройти проверку личности. Выпуск и торговля токенами регулируются соответствующей регуляторной рамкой.
Региональные ограничения: Токен в настоящее время доступен только для клиентов за пределами США, пользователи из таких рынков, как США, Канада, Великобритания, ЕС и Австралия, не поддерживаются. Целевые рынки включают Европу (частично), Латинскую Америку, Африку и Азию.
Регуляторные вызовы и перспективы: официальный сайт признает, что токенизированные ценные бумаги сталкиваются со сложной международной регуляторной средой. Платформа ведет коммуникацию с регуляторами и планирует постепенно расширять поддерживаемые юрисдикции, подчеркивая стратегию приоритета соблюдения законодательства для снижения юридических рисков.
Дополнительные детали: эта платформа имеет лицензию MiCA (Регулирование рынка криптоактивов) в Европейском Союзе, что поддерживает ее соблюдение норм в Европе и может заложить основу для будущего расширения токенов в некоторых регионах Европы.
3. Время торговли и обработка действий компании
Время торговли: Токен поддерживает торговлю 24/5 (с понедельника по пятницу круглосуточно), преодолевая ограничения традиционного рынка акций США с 9:30 до 16:00 (восточное время США). Официальный сайт подтверждает, что Токен можно торговать на платформе или в блокчейне через совместимые кошельки. В нерабочее время (в выходные и в праздничные дни США) торговля в цепочке все еще возможна, цены основаны на последней цене закрытия, предоставленной оракулом, и на спросе и предложении на рынке, что может привести к колебаниям цен, похожим на "предсказательный рынок". Платформа планирует в будущем реализовать круглосуточную торговлю 7/24.
Обработка корпоративных действий: на официальном сайте ясно указано, что держатели токенов не имеют права голоса, как традиционные акционеры, и не могут участвовать в собраниях акционеров. Дивиденды распределяются косвенно через механизм корректировки цен токенов, что эквивалентно аирдропу токенов пользователям в соответствии с их долей владения, обеспечивая передачу экономических интересов. Другие корпоративные действия (такие как сплиты акций, слияния) обрабатываются соответствующими сторонами, количество или стоимость токенов соответственно корректируются для отражения изменений в базовых активах.
Дополнительные детали: официальный сайт подчеркивает, что цепочечные сделки с Токенами поддерживают мгновенные расчеты (T+0), что значительно повышает эффективность по сравнению с традиционным рыночным циклом расчетов T+2. Участие в экосистеме DeFi дополнительно усиливает гибкость Токенов, однако глубина ликвидностного пула может быть ограничена в период остановки торгов, необходимо быть осторожным с рисками проскальзывания.
4. Поддерживаемые блокчейны и информация о выпуске
Поддерживаемые блокчейны: Токен в настоящее время основан на высокопроизводительном блокчейне, использующем стандарт SPL токенов. Согласно официальному сайту, этот блокчейн был выбран в качестве стартовой платформы благодаря высокой пропускной способности, низким транзакционным издержкам и зрелой экосистеме. Платформа планирует в будущем расширить токен на другие высокопроизводительные блокчейны для повышения интероперабельности и охвата рынка.
Эмиссия: Токены выпущены одной финтех-компанией, первая партия включает 60 американских акций и ETF, в том числе акции нескольких известных технологических компаний и ETF. На официальном сайте говорится, что с 30 июня 2025 года платформа запустит эти токены и планирует продолжать увеличивать количество поддерживаемых видов активов. Токены также доступны для торговли на других криптовалютных биржах и DeFi платформах, что расширяет рыночное покрытие.
Фон выпуска и экосистема: Организатором является основная команда оригинального blockchain проекта, получившая инвестиции от известных учреждений и сосредоточившаяся на токенизированных финансовых активах. Выпуск токена поддерживается несколькими blockchain проектами, образующими "токеновый альянс", который обеспечивает токену ликвидность, технологии и интеграцию в экосистему. Официальный сайт подчеркивает, что это не только расширение бизнеса платформы, но и веха в слиянии традиционных финансов и blockchain.
Дополнительные детали: официальный сайт указывает, что объем выпуска токенов динамически регулируется и связан с покупкой и выкупом базовых активов. Пользователи могут обменивать токены на платформе за фиатную валюту, криптовалюту или стейблкоины, минимальный порог инвестирования составляет 1 доллар, что подходит для розничных инвесторов по всему миру.
Резюме
В сравнении финансовые технологические компании лучше справляются с соблюдением нормативных требований и охватом основной аудитории, а также предлагают невостребованные акции; в то время как платформы криптовалютной торговли охватывают больше регионов и поддерживают торговлю на нативных цепочках и DeFi-протоколах, что более соответствует экосистеме криптовалют.
Для стартап-команд участие в выпуске новых акций токенов может не позволить им конкурировать с крупными компаниями, но в настоящее время есть две категории возможностей:
Сегментация охвата людей или регионов, аналогично логике замены традиционных брокеров, охватывающих регионы и группы людей, которые недоступны для традиционных брокеров, но могут быть достигнуты криптовалютой;
Инновации в финансовых продуктах: после того, как токены акций будут включены в пул активов, команды стартапов могут предложить новые производные активы и торговые стратегии, чтобы создать дифференциацию с крупными биржами, например, контракты с высоким кредитным плечом, кредитные ETF и так далее.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
6
Поделиться
комментарий
0/400
SandwichTrader
· 56м назад
Еще одна новая платформа для разыгрывания людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
WenMoon42
· 11ч назад
Инновации — это риск.. Ты готов войти в позицию?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCryer
· 07-27 14:32
呵 一股 неудачники разыгрывайте людей как лохов 接着割
Посмотреть ОригиналОтветить0
not_your_keys
· 07-27 14:11
войти в позицию就完事了
Посмотреть ОригиналОтветить0
ValidatorVibes
· 07-27 14:11
управление мертво, если честно... просто еще одна централизованная игра с токенами
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletWhisperer
· 07-27 14:03
шаблоны китов указывают на 87% вероятность скачка ликвидности токена
Восход акций Токенов: Финансовые технологические компании и шифрование платформы захватывают инициативу
Акции Токен: новая глава финансовых инноваций
В последнее время несколько известных финансово-технологических компаний и платформ для торговли криптовалютами запустили бизнес по выпуску токенов акций, что вызвало широкий интерес на рынке. Что же такое этот инновационный продукт? Почему он заслуживает такого внимания со стороны рынка? Давайте углубимся в эту тему.
Инновация токенов акций в финансово-технологической компании
Известная финансово-технологическая компания недавно запустила в европейском рынке ожидаемую услугу токенов акций, предоставляя европейским пользователям совершенно новый опыт торговли акциями.
Эта услуга позволяет пользователям торговать деривативами, отслеживающими цены акций, в долларах США, при этом компания автоматически проводит обмен евро, взимая комиссию в размере 0,1% за конвертацию.
1. Механизм хранения и отображения
Основная часть токенов акций компании заключается в их уникальном способе хранения и отображения. Эти токены являются производными финансовыми инструментами, базовый актив которых надежно хранится в европейском аккаунте компании, под контролем лицензированного американского учреждения. Европейское подразделение компании отвечает за выпуск контрактов и их регистрацию в блокчейне. Из-за производной природы токенов акций соответствующие ценные бумаги могут храниться только на счетах компании, и пользователи не могут их напрямую выкупить.
2. Соответствие регуляторным требованиям ЕС
Акции компании представлены в виде токенов в рамках MiFID II (Директива Европейского парламента и Совета по финансовым инструментам) как производные контракты. Ранее приобретенная компанией биржа имеет лицензию MFT (многостороннее торговое учреждение), которая соответствует требованиям ЕС к лицензированию компаний, предоставляющих услуги по торговле производными финансовыми инструментами. Это обеспечивает соответствующее регулирование услуг в регионе ЕС, предоставляя пользователям гарантию соблюдения норм. Обратите внимание, что эта услуга в настоящее время доступна только в регионе ЕС и недоступна для торговли в США.
3. Время сделки и обработка действий компании
На начальном этапе токены акций можно будет торговать пять дней в неделю, с понедельника 02:00 до субботы 02:00 по центральноевропейскому времени/летнему времени.
Для корпоративных действий (таких как выплаты дивидендов, распределение прибыли, сплит и т.д.) компания будет действовать от вашего имени:
В отношении оборота средств, средства, полученные от продажи токенов акций, могут быть немедленно использованы для торговли, а на T+1 день могут быть выведены.
4. Акции Токен на блокчейне
Компания использует технологии блокчейн для выпуска токенов акций, в начале на базе блокчейна Arbitrum, а в дальнейшем планирует перейти на собственный блокчейн Layer2. Это говорит о том, что компания стремится использовать технологии блокчейн для повышения эффективности и прозрачности交易.
5. Расширение частного рынка капитала
В рамках более широкого плана по продвижению криптовалют компания впервые реализовала доступ к частному капиталу с помощью технологии блокчейн, выпустив токенизированные акции двух известных технологических компаний для пользователей в Европе. Этот прорыв стал возможен благодаря более гибкой регуляторной среде Европейского Союза, что позволяет обычным инвесторам получить доступ к акциям непубличных компаний, которые обычно доступны только инсайдерам и высокообеспеченным инвесторам.
Открытый дизайн криптовалютной торговой платформы
1. Механизм хранения и отображения
Механизм хранения: некоторая финансово-технологическая компания отвечает за покупку и хранение реальных акций или активов ETF, которые хранятся в соответствующих третьих лицах-управляющих. Каждый токен привязан 1:1 к базовому активу, процесс хранения находится под строгим контролем, что обеспечивает безопасность активов и прозрачность. Официальный сайт подчеркивает, что механизм доказательства резерва регулярно проверяется с помощью определенного оракула, что обеспечивает соответствие токенов реальным активам.
Механизм маппинга: эти токены основаны на SPL токенах определенной блокчейна и представляют собой частичную собственность на основные акции или ETF. Процесс токенизации осуществляется с помощью смарт-контрактов, а цена синхронизируется с традиционными рынками в реальном времени через оракулы. Пользователи могут перемещать токены в совместимые кошельки и использовать их в протоколах децентрализованных финансов (DeFi) для торговли, ликвидного майнинга или в качестве залога. Официальный сайт особо подчеркивает, что токены могут быть в любое время выкуплены за денежную стоимость основных активов, а процесс расчетов быстрый и эффективный.
Дополнительные детали: Токен поддерживает дробные инвестиции, минимальный порог инвестирования составляет всего 1 доллар, что подходит для розничных инвесторов. Токенизация устраняет громоздкие процессы традиционных брокеров, снижая затраты и задержки при трансакциях между странами.
2. Лицензия на соблюдение нормативных требований
Регулирующая рамка: Платформа активно сотрудничает с глобальными регуляторами, чтобы гарантировать, что токены соответствуют местным законам и нормативным актам. На официальном сайте указано, что платформа осуществляет строгие процессы KYC и AML, и все пользователи должны пройти проверку личности. Выпуск и торговля токенами регулируются соответствующей регуляторной рамкой.
Региональные ограничения: Токен в настоящее время доступен только для клиентов за пределами США, пользователи из таких рынков, как США, Канада, Великобритания, ЕС и Австралия, не поддерживаются. Целевые рынки включают Европу (частично), Латинскую Америку, Африку и Азию.
Регуляторные вызовы и перспективы: официальный сайт признает, что токенизированные ценные бумаги сталкиваются со сложной международной регуляторной средой. Платформа ведет коммуникацию с регуляторами и планирует постепенно расширять поддерживаемые юрисдикции, подчеркивая стратегию приоритета соблюдения законодательства для снижения юридических рисков.
Дополнительные детали: эта платформа имеет лицензию MiCA (Регулирование рынка криптоактивов) в Европейском Союзе, что поддерживает ее соблюдение норм в Европе и может заложить основу для будущего расширения токенов в некоторых регионах Европы.
3. Время торговли и обработка действий компании
Время торговли: Токен поддерживает торговлю 24/5 (с понедельника по пятницу круглосуточно), преодолевая ограничения традиционного рынка акций США с 9:30 до 16:00 (восточное время США). Официальный сайт подтверждает, что Токен можно торговать на платформе или в блокчейне через совместимые кошельки. В нерабочее время (в выходные и в праздничные дни США) торговля в цепочке все еще возможна, цены основаны на последней цене закрытия, предоставленной оракулом, и на спросе и предложении на рынке, что может привести к колебаниям цен, похожим на "предсказательный рынок". Платформа планирует в будущем реализовать круглосуточную торговлю 7/24.
Обработка корпоративных действий: на официальном сайте ясно указано, что держатели токенов не имеют права голоса, как традиционные акционеры, и не могут участвовать в собраниях акционеров. Дивиденды распределяются косвенно через механизм корректировки цен токенов, что эквивалентно аирдропу токенов пользователям в соответствии с их долей владения, обеспечивая передачу экономических интересов. Другие корпоративные действия (такие как сплиты акций, слияния) обрабатываются соответствующими сторонами, количество или стоимость токенов соответственно корректируются для отражения изменений в базовых активах.
Дополнительные детали: официальный сайт подчеркивает, что цепочечные сделки с Токенами поддерживают мгновенные расчеты (T+0), что значительно повышает эффективность по сравнению с традиционным рыночным циклом расчетов T+2. Участие в экосистеме DeFi дополнительно усиливает гибкость Токенов, однако глубина ликвидностного пула может быть ограничена в период остановки торгов, необходимо быть осторожным с рисками проскальзывания.
4. Поддерживаемые блокчейны и информация о выпуске
Поддерживаемые блокчейны: Токен в настоящее время основан на высокопроизводительном блокчейне, использующем стандарт SPL токенов. Согласно официальному сайту, этот блокчейн был выбран в качестве стартовой платформы благодаря высокой пропускной способности, низким транзакционным издержкам и зрелой экосистеме. Платформа планирует в будущем расширить токен на другие высокопроизводительные блокчейны для повышения интероперабельности и охвата рынка.
Эмиссия: Токены выпущены одной финтех-компанией, первая партия включает 60 американских акций и ETF, в том числе акции нескольких известных технологических компаний и ETF. На официальном сайте говорится, что с 30 июня 2025 года платформа запустит эти токены и планирует продолжать увеличивать количество поддерживаемых видов активов. Токены также доступны для торговли на других криптовалютных биржах и DeFi платформах, что расширяет рыночное покрытие.
Фон выпуска и экосистема: Организатором является основная команда оригинального blockchain проекта, получившая инвестиции от известных учреждений и сосредоточившаяся на токенизированных финансовых активах. Выпуск токена поддерживается несколькими blockchain проектами, образующими "токеновый альянс", который обеспечивает токену ликвидность, технологии и интеграцию в экосистему. Официальный сайт подчеркивает, что это не только расширение бизнеса платформы, но и веха в слиянии традиционных финансов и blockchain.
Дополнительные детали: официальный сайт указывает, что объем выпуска токенов динамически регулируется и связан с покупкой и выкупом базовых активов. Пользователи могут обменивать токены на платформе за фиатную валюту, криптовалюту или стейблкоины, минимальный порог инвестирования составляет 1 доллар, что подходит для розничных инвесторов по всему миру.
Резюме
В сравнении финансовые технологические компании лучше справляются с соблюдением нормативных требований и охватом основной аудитории, а также предлагают невостребованные акции; в то время как платформы криптовалютной торговли охватывают больше регионов и поддерживают торговлю на нативных цепочках и DeFi-протоколах, что более соответствует экосистеме криптовалют.
Для стартап-команд участие в выпуске новых акций токенов может не позволить им конкурировать с крупными компаниями, но в настоящее время есть две категории возможностей:
Сегментация охвата людей или регионов, аналогично логике замены традиционных брокеров, охватывающих регионы и группы людей, которые недоступны для традиционных брокеров, но могут быть достигнуты криптовалютой;
Инновации в финансовых продуктах: после того, как токены акций будут включены в пул активов, команды стартапов могут предложить новые производные активы и торговые стратегии, чтобы создать дифференциацию с крупными биржами, например, контракты с высоким кредитным плечом, кредитные ETF и так далее.