Шифрование платежный канал: сверхпроводник в области платежей
За последние несколько лет технологии блокчейна постепенно создали платежную экосистему, параллельную традиционной финансовой системе. По статистике, в настоящее время каналы шифрования платежей уже обрабатывают объем в 200 миллиардов долларов США стабильных монет, а в 2024 году объем сделок со стабильными монетами достигнет 5,62 триллионов долларов США, что почти соответствует годовому объему транзакций Mastercard. С какой бы стороны ни смотреть, распространение и массовое принятие шифрования платежей стало неоспоримым фактом.
Как сказал один из CEOs торговой платформы, шифрование платежных каналов становится сверхпроводником в области платежей. Они строят основу параллельной финансовой системы, которая может предложить более быструю скорость расчетов, более низкие комиссии и бесшовные возможности для трансграничных операций. Хотя эта идея действительно созревала в течение десяти лет, сегодня мы можем видеть сотни компаний, которые стараются превратить ее в реальность. В течение следующих десяти лет шифрованные каналы, вероятно, станут ядром финансовых инноваций, способствуя росту мировой экономики.
Тем не менее, все еще существует множество вопросов, которые необходимо решить, например:
16 триллионов долларов объем рынка сделок
89 триллионов долларов США объем торгового финансирования
40 триллионов долларов США предварительных средств для переводов
Средняя высокая комиссия за международные переводы составляет 7%
Долгое время зачисления от 3 до 5 рабочих дней
14 миллиардов человек не имеют банковских счетов
В данной статье будет全面 рассмотрено, как основанные на блокчейне решения для шифрования платежей могут принести пользу традиционным платежам, а также представлены несколько реальных сценариев применения и прогнозов на будущее.
Один. Существующие платежные каналы
Чтобы понять важность шифрования канала, сначала нужно понять ключевые концепции существующих платежных каналов и их сложную рыночную структуру и системную архитектуру.
1.1 Сеть карт организации
Хотя топология сети кредитных карт очень сложна, на протяжении последних 70 лет основные участники кредитных карт остались неизменными. По сути, платежи по кредитным картам вовлекают четырех основных участников:
Продавец
Держатель карты
Эмитент карты
Банк-эквайер
Первые два легко понять, но последние два требуют дальнейшего объяснения.
Эмитент карты или эмитирующее учреждение предоставляет клиенту кредитную или дебетовую карту и авторизует транзакцию. Когда поступает запрос на транзакцию, эмитент карты решает, одобрить ли ее, проверяя баланс счета держателя карты, доступный кредитный лимит и другие факторы. Кредитная карта по сути является займом средств у эмитирующего учреждения, в то время как дебетовая карта переводит средства непосредственно с аккаунта пользователя.
Если торговец хочет принимать кредитные карты, ему необходимо обратиться в аккредитованную организацию (, которая может быть банком, процессинговой компанией, шлюзом или независимой торговой организацией ); эта организация является уполномоченным членом сети кредитных организаций. Термин "аккредитованная организация" происходит от ее роли представлять торговца в получении платежей и обеспечении поступления этих средств на счет торговца.
Сеть организаций кредитных карт сама по себе предоставляет каналы и правила для платежей по кредитным картам. Они соединяют эквайеров с эмитентами карт, предоставляют функции клиринга, устанавливают правила участия и определяют комиссии за транзакции. ISO 8583 по-прежнему является основным международным стандартом, который определяет, как информация о платежах по кредитным картам (, такая как авторизация, клиринг, возврат ), строится и обменивается между участниками сети. В сетевой среде эмитенты и эквайеры действуют как их дистрибьюторы — эмитенты отвечают за то, чтобы доставить больше карт пользователям, в то время как эквайеры отвечают за то, чтобы как можно больше терминалов и платежных шлюзов доставить торговцам, чтобы они могли принимать платежи по кредитным картам.
Кроме того, в сети организаций кредитных карт существуют два типа: "открытая" и "закрытая". Открытая сеть, такая как какая-то торговая платформа и какая-то торговая платформа, включает несколько сторон: эмитент банков, банк-эквайер и саму сеть организаций кредитных карт. Сеть организаций кредитных карт облегчает коммуникацию и маршрутизацию транзакций, но больше похожа на рынок, полагающийся на финансовые учреждения для выпуска кредитных карт и управления учетными записями клиентов. Только банки имеют право выпускать кредитные карты для открытой сети. Каждая дебетовая или кредитная карта имеет код идентификации банка (BIN), предоставленный какой-то торговой платформой банку, в то время как не банковские организации, такие как PayFacs, нуждаются в "BIN-спонсоре" для выпуска кредитных карт или обработки транзакций.
В сравнении, закрытая сеть, такая как некоторые торговые платформы, является самодостаточной и управляется одной компанией, которая обрабатывает все аспекты процесса транзакций — они обычно выпускают свои собственные карты, являются своим собственным банком и предоставляют свои собственные услуги по эквайрингу. Общая идея заключается в том, что закрытые системы предоставляют больше контроля и лучшую прибыль, но ценой этого является более ограниченное принятие со стороны торговцев. Напротив, открытые системы предлагают более широкое принятие, но ценой этого является снижение контроля и распределения доходов среди участников.
Экономика платежей очень сложна, в сети существует множество уровней сборов. Комиссия за обмен — это часть платы за платежи, которую эмитент карт взимает за предоставление своим клиентам доступа. Хотя технически эквайринг-банк напрямую выплачивает комиссию за обмен, стоимость обычно перекладывается на торговцев. Сети карточных организаций обычно устанавливают комиссию за обмен, которая часто составляет значительную часть общих затрат на платежи. Эти сборы значительно варьируются в зависимости от региона и типа транзакции. Например, в США сборы по кредитным картам для потребителей колеблются от ~1,2% до ~3%, а в Европейском Союзе верхний предел составляет 0,3%. Кроме того, сборы за карты также устанавливаются сетями карточных организаций и используются для компенсации сети за соединение эквайринговых учреждений и эмитентов карт, а также за выполнение роли "канала" для обеспечения точного направления транзакций и потоков средств. Также существуют сборы за расчет, которые должны быть выплачены эквайринговым учреждениям, обычно это процент от суммы расчетной транзакции или объема транзакции.
Хотя это самые важные участники в цепочке создания стоимости, реальная ситуация такова, что рыночная структура на практике гораздо сложнее.
В приведенной выше цепочке есть несколько важных участников:
Платежный шлюз шифрует и передает платежную информацию, соединяя платежных процессоров и эквайринговые организации для авторизации и в реальном времени передает компании одобрение или отказ в сделке.
Платежный процессор представляет собой банк-эквайер, который обрабатывает платежи. Он пересылает детали транзакции от шлюза к банку-эквайеру, затем банк-эквайер связывается с банком-эмитентом через сеть карточных организаций для получения авторизации. Платежный процессор получает ответ на авторизацию и отправляет его обратно в шлюз для завершения транзакции. Он также обрабатывает расчеты, то есть процесс, при котором средства фактически поступают на банковский счет продавца. Обычно компании отправляют партию авторизованных транзакций платежному процессору, который передает эти транзакции банку-эквайеру для инициирования перевода средств от банка-эмитента на счет продавца.
Поставщик платежных услуг или поставщик платежных услуг был впервые представлен на определенной платформе и определенной платформе около 2010 года, как маленький платежный обработчик между торговцами и банками-эквайерами. Он эффективно действует как агрегатор, объединяя множество мелких торговцев в своей системе для достижения экономии на масштабе и упрощения операций за счет управления денежными потоками, обработки транзакций и обеспечения платежей. PayFacs имеют прямой идентификатор торговца сети карточных организаций и несут ответственность за соблюдение требований при приеме на работу, соблюдение норм (, таких как закон о противодействии отмыванию денег ), и застрахованные обязательства.
Платформа компоновки является слоем промежуточного программного обеспечения, который может упростить и оптимизировать процесс оплаты для продавцов. Она подключается к нескольким процессорам, шлюзам и учреждениям по приему платежей через один API, увеличивая вероятность успешных транзакций, снижая затраты и повышая производительность за счет маршрутизации платежей в зависимости от таких факторов, как местоположение или сборы.
1.2 Автоматическая клиринговая палата ( ACH )
Автоматическая клиринговая палата ( ACH ) является одной из крупнейших платежных сетей в США, фактически принадлежащей банкам, которые ее используют. Она была основана в 1970-х годах, но действительно начала набирать популярность, когда правительство США начало использовать ее для отправки социальных пособий, что побудило банки по всей стране присоединиться к этой сети. Сегодня она широко используется для обработки заработной платы, оплаты счетов и B2B-транзакций.
Существует два основных типа ACH-транзакций: переводы и снятие средств. Когда пользователи получают зарплату или оплачивают счета через банковский счет, они используют сеть ACH. Этот процесс включает нескольких участников: компанию или индивидуального отправителя, инициирующего платеж ( инициатор ), их банк ( ODFI ), банк получателя ( RDFI ) и оператора, который обрабатывает все эти транзакции. В процессе ACH инициатор отправляет транзакцию в ODFI, после чего ODFI передает транзакцию оператору ACH, а затем оператор ACH переключает транзакцию на RDFI. В конце каждого дня оператор рассчитывает чистую сумму расчетов для своих банков-членов ( Федеральная резервная система отвечает за управление фактическими расчетами ).
Что касается ACH, то одной из самых важных вещей является то, как он управляет рисками. Когда компания инициирует ACH-платеж, ее банк (ODFI) несет ответственность за то, чтобы все было законно. Это особенно важно для вывода средств — представьте, если кто-то использовал информацию о вашем банковском счете без разрешения. Чтобы предотвратить такую ситуацию, правила позволяют оспаривать операции в течение 60 дней после получения выписки, и такие компании, как платформа, разработали хитрые методы проверки, например, проведение небольших тестовых депозитов для подтверждения права собственности на счет.
Система ACH всегда стремилась удовлетворять современным требованиям. В 2015 году они запустили "Суточный ACH", который может быстрее обрабатывать платежи. Тем не менее, она по-прежнему зависит от пакетной обработки, а не от реальных переводов, и имеет ограничения. Например, вы не можете отправить более 25 000 долларов в одной транзакции, и она не подходит для международных платежей.
1.3 Электронный перевод
Электронные переводы являются основным средством обработки высокоценностных платежей, и в США существуют две основные системы: Fedwire и CHIPS. Эти системы обрабатывают срочные, гарантированные платежи, которые требуют немедленного расчета, такие как сделки с ценными бумагами, крупные коммерческие сделки и покупки недвижимости. После выполнения электронный перевод обычно является необратимым и не может быть отменен или отозван без согласия получателя. В отличие от обычных платежных сетей, обрабатывающих пакетные транзакции, современные электронные переводы используют систему реального времени полного расчета (RTGS), что означает, что каждая транзакция рассчитывается отдельно по мере ее осуществления. Это важная особенность, поскольку система обрабатывает тысячи миллиардов долларов каждый день, и использование традиционного нетто-расчета создает слишком высокий риск банкротства банков в течение дня.
Fedwire является системой RTGS, позволяющей участвующим финансовым учреждениям отправлять и получать денежные переводы в тот же день. Когда компания инициирует перевод, её банк проверяет запрос, списывает средства с счета и отправляет сообщение в Fedwire. Затем, Федеральный резервный банк немедленно списывает средства с счета отправляющего банка и зачисляет их на счет принимающего банка, после чего принимающий банк зачисляет средства на счет конечного получателя. Система работает с 21:00 предыдущего вечера до 19:00 по восточному времени США, в выходные дни и в дни федеральных праздников закрыта.
CHIPS принадлежит крупным американским банкам через клиринговые палаты и является альтернативой частного сектора, но меньшего масштаба, обслуживая лишь несколько крупных банков. В отличие от метода RTGS Fedwire, CHIPS представляет собой систему нетто-клиринга, что означает, что система позволяет нескольким платежам между одной и той же стороной. Например, если Алиса хочет отправить Бобу 10 миллионов долларов, а Боб хочет отправить Алисе 2 миллиона долларов, CHIPS объединит эти суммы в один платеж в 8 миллионов долларов, который Боб должен отправить Алисе. Хотя это означает, что платежи через CHIPS требуют больше времени, чем сделки в реальном времени, большинство платежей все же рассчитываются в течение рабочего дня.
В качестве дополнения к этим системам, SWIFT на самом деле не является платежной системой, а представляет собой глобальную информационную сеть для финансовых учреждений. Это кооперативная организация, принадлежащая членам, акционеры которой представляют более 11 000 организаций-членов. SWIFT позволяет банкам и инвестиционным компаниям по всему миру обмениваться безопасной структурированной информацией, большая часть которой инициирует платежные транзакции через различные сети. По данным одной из платформ, перевод SWIFT занимает около 18 часов для завершения.
В общем процессе отправитель средств указывает своему банку отправить телеграфный перевод получателю. Ниже представлена цепочка стоимости в простом случае, когда два банка принадлежат одной и той же сети телеграфных переводов.
В более сложных случаях, особенно при трансакциях через границу, сделки необходимо выполнять через сеть банков-посредников, обычно с использованием SWIFT для координации платежей.
Шифрование платежных каналов восходит, переосмысляя глобальную финансовую структуру.
Шифрование платежный канал: сверхпроводник в области платежей
За последние несколько лет технологии блокчейна постепенно создали платежную экосистему, параллельную традиционной финансовой системе. По статистике, в настоящее время каналы шифрования платежей уже обрабатывают объем в 200 миллиардов долларов США стабильных монет, а в 2024 году объем сделок со стабильными монетами достигнет 5,62 триллионов долларов США, что почти соответствует годовому объему транзакций Mastercard. С какой бы стороны ни смотреть, распространение и массовое принятие шифрования платежей стало неоспоримым фактом.
Как сказал один из CEOs торговой платформы, шифрование платежных каналов становится сверхпроводником в области платежей. Они строят основу параллельной финансовой системы, которая может предложить более быструю скорость расчетов, более низкие комиссии и бесшовные возможности для трансграничных операций. Хотя эта идея действительно созревала в течение десяти лет, сегодня мы можем видеть сотни компаний, которые стараются превратить ее в реальность. В течение следующих десяти лет шифрованные каналы, вероятно, станут ядром финансовых инноваций, способствуя росту мировой экономики.
Тем не менее, все еще существует множество вопросов, которые необходимо решить, например:
В данной статье будет全面 рассмотрено, как основанные на блокчейне решения для шифрования платежей могут принести пользу традиционным платежам, а также представлены несколько реальных сценариев применения и прогнозов на будущее.
Один. Существующие платежные каналы
Чтобы понять важность шифрования канала, сначала нужно понять ключевые концепции существующих платежных каналов и их сложную рыночную структуру и системную архитектуру.
1.1 Сеть карт организации
Хотя топология сети кредитных карт очень сложна, на протяжении последних 70 лет основные участники кредитных карт остались неизменными. По сути, платежи по кредитным картам вовлекают четырех основных участников:
Первые два легко понять, но последние два требуют дальнейшего объяснения.
Эмитент карты или эмитирующее учреждение предоставляет клиенту кредитную или дебетовую карту и авторизует транзакцию. Когда поступает запрос на транзакцию, эмитент карты решает, одобрить ли ее, проверяя баланс счета держателя карты, доступный кредитный лимит и другие факторы. Кредитная карта по сути является займом средств у эмитирующего учреждения, в то время как дебетовая карта переводит средства непосредственно с аккаунта пользователя.
Если торговец хочет принимать кредитные карты, ему необходимо обратиться в аккредитованную организацию (, которая может быть банком, процессинговой компанией, шлюзом или независимой торговой организацией ); эта организация является уполномоченным членом сети кредитных организаций. Термин "аккредитованная организация" происходит от ее роли представлять торговца в получении платежей и обеспечении поступления этих средств на счет торговца.
Сеть организаций кредитных карт сама по себе предоставляет каналы и правила для платежей по кредитным картам. Они соединяют эквайеров с эмитентами карт, предоставляют функции клиринга, устанавливают правила участия и определяют комиссии за транзакции. ISO 8583 по-прежнему является основным международным стандартом, который определяет, как информация о платежах по кредитным картам (, такая как авторизация, клиринг, возврат ), строится и обменивается между участниками сети. В сетевой среде эмитенты и эквайеры действуют как их дистрибьюторы — эмитенты отвечают за то, чтобы доставить больше карт пользователям, в то время как эквайеры отвечают за то, чтобы как можно больше терминалов и платежных шлюзов доставить торговцам, чтобы они могли принимать платежи по кредитным картам.
Кроме того, в сети организаций кредитных карт существуют два типа: "открытая" и "закрытая". Открытая сеть, такая как какая-то торговая платформа и какая-то торговая платформа, включает несколько сторон: эмитент банков, банк-эквайер и саму сеть организаций кредитных карт. Сеть организаций кредитных карт облегчает коммуникацию и маршрутизацию транзакций, но больше похожа на рынок, полагающийся на финансовые учреждения для выпуска кредитных карт и управления учетными записями клиентов. Только банки имеют право выпускать кредитные карты для открытой сети. Каждая дебетовая или кредитная карта имеет код идентификации банка (BIN), предоставленный какой-то торговой платформой банку, в то время как не банковские организации, такие как PayFacs, нуждаются в "BIN-спонсоре" для выпуска кредитных карт или обработки транзакций.
В сравнении, закрытая сеть, такая как некоторые торговые платформы, является самодостаточной и управляется одной компанией, которая обрабатывает все аспекты процесса транзакций — они обычно выпускают свои собственные карты, являются своим собственным банком и предоставляют свои собственные услуги по эквайрингу. Общая идея заключается в том, что закрытые системы предоставляют больше контроля и лучшую прибыль, но ценой этого является более ограниченное принятие со стороны торговцев. Напротив, открытые системы предлагают более широкое принятие, но ценой этого является снижение контроля и распределения доходов среди участников.
Экономика платежей очень сложна, в сети существует множество уровней сборов. Комиссия за обмен — это часть платы за платежи, которую эмитент карт взимает за предоставление своим клиентам доступа. Хотя технически эквайринг-банк напрямую выплачивает комиссию за обмен, стоимость обычно перекладывается на торговцев. Сети карточных организаций обычно устанавливают комиссию за обмен, которая часто составляет значительную часть общих затрат на платежи. Эти сборы значительно варьируются в зависимости от региона и типа транзакции. Например, в США сборы по кредитным картам для потребителей колеблются от ~1,2% до ~3%, а в Европейском Союзе верхний предел составляет 0,3%. Кроме того, сборы за карты также устанавливаются сетями карточных организаций и используются для компенсации сети за соединение эквайринговых учреждений и эмитентов карт, а также за выполнение роли "канала" для обеспечения точного направления транзакций и потоков средств. Также существуют сборы за расчет, которые должны быть выплачены эквайринговым учреждениям, обычно это процент от суммы расчетной транзакции или объема транзакции.
Хотя это самые важные участники в цепочке создания стоимости, реальная ситуация такова, что рыночная структура на практике гораздо сложнее.
В приведенной выше цепочке есть несколько важных участников:
Платежный шлюз шифрует и передает платежную информацию, соединяя платежных процессоров и эквайринговые организации для авторизации и в реальном времени передает компании одобрение или отказ в сделке.
Платежный процессор представляет собой банк-эквайер, который обрабатывает платежи. Он пересылает детали транзакции от шлюза к банку-эквайеру, затем банк-эквайер связывается с банком-эмитентом через сеть карточных организаций для получения авторизации. Платежный процессор получает ответ на авторизацию и отправляет его обратно в шлюз для завершения транзакции. Он также обрабатывает расчеты, то есть процесс, при котором средства фактически поступают на банковский счет продавца. Обычно компании отправляют партию авторизованных транзакций платежному процессору, который передает эти транзакции банку-эквайеру для инициирования перевода средств от банка-эмитента на счет продавца.
Поставщик платежных услуг или поставщик платежных услуг был впервые представлен на определенной платформе и определенной платформе около 2010 года, как маленький платежный обработчик между торговцами и банками-эквайерами. Он эффективно действует как агрегатор, объединяя множество мелких торговцев в своей системе для достижения экономии на масштабе и упрощения операций за счет управления денежными потоками, обработки транзакций и обеспечения платежей. PayFacs имеют прямой идентификатор торговца сети карточных организаций и несут ответственность за соблюдение требований при приеме на работу, соблюдение норм (, таких как закон о противодействии отмыванию денег ), и застрахованные обязательства.
Платформа компоновки является слоем промежуточного программного обеспечения, который может упростить и оптимизировать процесс оплаты для продавцов. Она подключается к нескольким процессорам, шлюзам и учреждениям по приему платежей через один API, увеличивая вероятность успешных транзакций, снижая затраты и повышая производительность за счет маршрутизации платежей в зависимости от таких факторов, как местоположение или сборы.
1.2 Автоматическая клиринговая палата ( ACH )
Автоматическая клиринговая палата ( ACH ) является одной из крупнейших платежных сетей в США, фактически принадлежащей банкам, которые ее используют. Она была основана в 1970-х годах, но действительно начала набирать популярность, когда правительство США начало использовать ее для отправки социальных пособий, что побудило банки по всей стране присоединиться к этой сети. Сегодня она широко используется для обработки заработной платы, оплаты счетов и B2B-транзакций.
Существует два основных типа ACH-транзакций: переводы и снятие средств. Когда пользователи получают зарплату или оплачивают счета через банковский счет, они используют сеть ACH. Этот процесс включает нескольких участников: компанию или индивидуального отправителя, инициирующего платеж ( инициатор ), их банк ( ODFI ), банк получателя ( RDFI ) и оператора, который обрабатывает все эти транзакции. В процессе ACH инициатор отправляет транзакцию в ODFI, после чего ODFI передает транзакцию оператору ACH, а затем оператор ACH переключает транзакцию на RDFI. В конце каждого дня оператор рассчитывает чистую сумму расчетов для своих банков-членов ( Федеральная резервная система отвечает за управление фактическими расчетами ).
Что касается ACH, то одной из самых важных вещей является то, как он управляет рисками. Когда компания инициирует ACH-платеж, ее банк (ODFI) несет ответственность за то, чтобы все было законно. Это особенно важно для вывода средств — представьте, если кто-то использовал информацию о вашем банковском счете без разрешения. Чтобы предотвратить такую ситуацию, правила позволяют оспаривать операции в течение 60 дней после получения выписки, и такие компании, как платформа, разработали хитрые методы проверки, например, проведение небольших тестовых депозитов для подтверждения права собственности на счет.
Система ACH всегда стремилась удовлетворять современным требованиям. В 2015 году они запустили "Суточный ACH", который может быстрее обрабатывать платежи. Тем не менее, она по-прежнему зависит от пакетной обработки, а не от реальных переводов, и имеет ограничения. Например, вы не можете отправить более 25 000 долларов в одной транзакции, и она не подходит для международных платежей.
1.3 Электронный перевод
Электронные переводы являются основным средством обработки высокоценностных платежей, и в США существуют две основные системы: Fedwire и CHIPS. Эти системы обрабатывают срочные, гарантированные платежи, которые требуют немедленного расчета, такие как сделки с ценными бумагами, крупные коммерческие сделки и покупки недвижимости. После выполнения электронный перевод обычно является необратимым и не может быть отменен или отозван без согласия получателя. В отличие от обычных платежных сетей, обрабатывающих пакетные транзакции, современные электронные переводы используют систему реального времени полного расчета (RTGS), что означает, что каждая транзакция рассчитывается отдельно по мере ее осуществления. Это важная особенность, поскольку система обрабатывает тысячи миллиардов долларов каждый день, и использование традиционного нетто-расчета создает слишком высокий риск банкротства банков в течение дня.
Fedwire является системой RTGS, позволяющей участвующим финансовым учреждениям отправлять и получать денежные переводы в тот же день. Когда компания инициирует перевод, её банк проверяет запрос, списывает средства с счета и отправляет сообщение в Fedwire. Затем, Федеральный резервный банк немедленно списывает средства с счета отправляющего банка и зачисляет их на счет принимающего банка, после чего принимающий банк зачисляет средства на счет конечного получателя. Система работает с 21:00 предыдущего вечера до 19:00 по восточному времени США, в выходные дни и в дни федеральных праздников закрыта.
CHIPS принадлежит крупным американским банкам через клиринговые палаты и является альтернативой частного сектора, но меньшего масштаба, обслуживая лишь несколько крупных банков. В отличие от метода RTGS Fedwire, CHIPS представляет собой систему нетто-клиринга, что означает, что система позволяет нескольким платежам между одной и той же стороной. Например, если Алиса хочет отправить Бобу 10 миллионов долларов, а Боб хочет отправить Алисе 2 миллиона долларов, CHIPS объединит эти суммы в один платеж в 8 миллионов долларов, который Боб должен отправить Алисе. Хотя это означает, что платежи через CHIPS требуют больше времени, чем сделки в реальном времени, большинство платежей все же рассчитываются в течение рабочего дня.
В качестве дополнения к этим системам, SWIFT на самом деле не является платежной системой, а представляет собой глобальную информационную сеть для финансовых учреждений. Это кооперативная организация, принадлежащая членам, акционеры которой представляют более 11 000 организаций-членов. SWIFT позволяет банкам и инвестиционным компаниям по всему миру обмениваться безопасной структурированной информацией, большая часть которой инициирует платежные транзакции через различные сети. По данным одной из платформ, перевод SWIFT занимает около 18 часов для завершения.
В общем процессе отправитель средств указывает своему банку отправить телеграфный перевод получателю. Ниже представлена цепочка стоимости в простом случае, когда два банка принадлежат одной и той же сети телеграфных переводов.
В более сложных случаях, особенно при трансакциях через границу, сделки необходимо выполнять через сеть банков-посредников, обычно с использованием SWIFT для координации платежей.
![шифрование платежный канал: почему он стал передать