Solana становится центром高速交易 в мире шифрования

Solana постепенно становится высокоскоростной торговой платформой в мире шифрования, специально разработанной для быстрой торговли, ончейн-компоновки и обработки масштабных доходов. Три ключевых данных подтверждают это мнение:

1. Тренд сервисизации платформы запуска: одна платформа запуска обошла конкурентов, достигнув 60% уровня выпускников и вошла в ликвидный пул, с ежедневным доходом свыше миллиона долларов. Лояльность создателей снижается, а уровень удержания и объемы торгов становятся новым конкурентным преимуществом.

2. Токенизированные акции становятся основным обеспечением: они приносят круглосуточную ликвидность, модульный маржинальный депозит и разблокировку капитала на частный рынок. Истинный рыночный потенциал заключается в обращении повторно размещенных акций.

3. Диверсификация структуры доходов Solana: во втором квартале доход составил 570 миллионов долларов, что составляет 46% от всех публичных блокчейнов. Основные источники дохода включают децентрализованные приложения, роботизированные услуги, платформы для запуска и производственные инструменты.

Изменение рыночной структуры платформы запуска

Восхождение одной из платформ для запуска — это не просто цифровая игра:

• Обратное изменение доли рынка: 5 июля объем эмиссии новых токенов на платформе составил 66% от общего объема рынка, в то время как у ее основных конкурентов всего 26%.
• Преимущества качества капитала: уровень выпуска на этой платформе составляет около 60%, в то время как у конкурентов лишь 31%.
• Выдающаяся способность к монетизации: ежедневный доход вырос с почти нуля до более 1 миллиона долларов, в то время как конкуренты снизились до 500 тысяч долларов.

Рыночные исследования

Поддержание высокого веса объемов торгов является настоящим конкурентным барьером. Уровень выпускников по сути отражает коэффициент удержания чистого дохода платформы запуска; кто первым сможет институционализировать это, тот и сможет завоевать рынок интеграции корпоративных API.

Хотя некоторые конкурентные платформы все еще занимают большую часть ментального рынка создателей (общая выручка около 700 миллионов долларов), новые платформы доказали, что стоимость перехода пользователей очень низка. Следующий раунд оттока пользователей может быть запланированным, например, известные блогеры предлагают услуги гарантии "24 часа на размещение на бирже".

Анализ оценки проекта: даже если ежедневный доход стабилен на уровне 1 миллиона долларов, годовой доход может достичь 100 миллионов долларов. Благодаря инфраструктуре Solana с прибылью около 80%, этот протокол, запущенный всего год назад, демонстрирует экономическую модель уровня программного обеспечения как услуги. Даже исключая резкие колебания, при оценке по 10-15-кратной прогнозируемой выручке, оценка в 1-2 миллиарда долларов все еще имеет обоснование.

Снижение лояльности пользователей означает:

• Создатели легко привлекаются к стимулам, таким как аирдропы и рекламные пакеты для быстрой листинга на биржах.
• Конкурентные преимущества больше зависят от сети ликвидности, а не от пользовательского интерфейса. Ожидается, что одна конкурентная платформа повысит удержание пользователей за счет нативной децентрализованной биржи и механизмов стимулирования поставщиков ликвидности.

Стратегия конкуренции для новых участников: увеличить инвестиции в стимулы, продвигать рейтинги, основанные на токенах и ежедневном объеме торгов, и добиться прибыли до переоценки модели затрат на привлечение клиентов.

Токенизированные акции: новый канал ликвидности для традиционных финансов

Токенизированные акции - это не просто традиционные акции на блокчейне, они:

• Сокращение времени расчетов в традиционных финансах до минутного уровня
• Открытие нового класса залоговых активов
• Предоставление финансовых каналов для крупных частных учреждений

Успешная экосистема блокчейна должна соответствовать трем основным требованиям: регулируемая механика выпуска токенов, надежная система ораклов и высоколиквидный рынок вечных контрактов. Финальный победитель станет лидером инфраструктуры в области токенизированного акционерного капитала.

Перспективы токенизированных акций

Некоторые платформы уже перенесли синтетические путевые опционы известных компаний в блокчейн, одновременно превращая неликвидные активы или частный капитал в комбинируемое обеспечение. Это знаменует собой постепенное достижение истинной ценности токенизированных акций.

Механизм доходности Solana

Доходы Solana во втором квартале составили 570 миллионов долларов, что составляет 46% рыночной доли. В сравнении:

• Эфириум: 213 миллионов долларов США
• Трон: 165 миллионов долларов США
• Binance Chain: 150 миллионов долларов
• Другие: не более 75 миллионов долларов

Это отражает два ключевых факта:

1. Основные области применения шифрования валют по-прежнему являются торговыми услугами.
2. Платформа ориентирована на профессиональных пользователей: профессиональные пользователи генерируют прибыль; основные биржи в будущем будут вести массовое участие.

Преимущества профессиональных пользователей Solana

Solana оптимизирован для полной жизненного цикла стоимости профессиональных пользователей:

• Низкая задержка арбитража: время сделки 400 миллисекунд и очень низкие сборы позволяют роботу обновлять заказы несколько раз в секунду.
• Быстрое комбинирование плеча: от выпуска токенов до создания ликвидного пула и залога бессрочных контрактов, на все потребуется всего несколько минут.
• Сетевой механизм стимулов соответствует потребностям крупных трейдеров: профессиональные пользователи готовы платить более высокие сборы, уровень оттока ниже, что также может заложить основу для ликвидности платформы.

Заключение

Solana стремится максимизировать жизненный цикл профессиональных пользователей, в то время как традиционные биржи несут больше затрат на базовые услуги. В сфере шифрования самые быстрорастущие компании рассматривают блокчейн как эффективную инфраструктуру финансового рынка.